[請益]股市高本益比現況下 是否該減少持股比例?
SP500本益比來到歷史高位 (PE 30.49)
https://imgur.com/eGEm5l8
預估本益比亦然
https://imgur.com/JsYbMp3
過往PE高於現在的只有那三個重要時刻
2001~02網路泡沫、08~09次貸風暴、2020肺炎
但這三個時刻是因為EPS的暴跌拉高了本益比，而非只有股價的瘋狂
https://imgur.com/FMFer9F
再加上出事後的QE撒錢有足夠的流動性
跟目前狀況不同(EPS正常+維持高利率+持續縮表)
若說現在是史上股價最昂貴的時候似乎也通
當然也有樂觀的看法
https://imgur.com/aat3zVb
這些看法的主軸就是對未來美國經濟非常樂觀，所以能支撐高估值
但小弟以為
在股市中就是不斷衡量當下收益和風險的相對比例後做出調整
因此在目前股市昂貴幾乎快見頂的情況下
往下修正的機率應該是高於繼續往上噴
是否該減少持股的比例增加現金
又或者大家如何看待目前昂貴的市場呢?
謝謝
--
4 快逃
一鍵清倉然後買房
4
不討論清倉和all in，不過度想預測掌握市場
※ 編輯: HolyMickey (114.44.87.196 臺灣), 12/28/2024 18:14:18問就是快逃，然後反手放空等修正賺爛(笑
股票換現金
看來要一群人開始軋空手了
我是都歐印 供參考
明年獲利都要增加了 還高本益比
將未來營收預期算進去的預估本益比也是歷史高位 且市場大部分對2025經濟樂觀，大概率已經反應在股價 這時對預估不如預期的敏感度會增加
※ 編輯: HolyMickey (114.44.87.196 臺灣), 12/28/2024 18:18:23股債配置啊
不急 先看河谷雙煞怎麼說
你怎麼會算 今年0805算到了嗎
美股不會跌好嗎？AI跟量子設備資本支出持續成長，美
股根本不會跌的
你都有定論了就賣一賣阿 跟老巴一樣 滿手現金
反正本來就不用追求賣在最高 要再漲50%也不可能
https://i.imgur.com/yNNRa5d.png 上次被嫌棄PE太高
之後漲了7倍
台股是高位沒錯，這種情況通常上檔空間少於下檔，
再考量到台美股連動性強，我個人覺得你想法正確，
可我認為週期結束前高位還會盤旋幾個月
巴菲特：why not
這魚尾搞不好很大
1.用預估殖利率選股（往年都能填息最好）反正套了也
有股息
2.選產業低檔，但要有耐性
有興趣再討論看看
現在一片樂觀，一堆借貸賺爛年報文，抖
持有現股，不要槓桿，不要借錢投資，萬一跌下來如20
22再進場抄底
清空持股，萬一如1995的盛況，要看好幾年才等得到泡
沫破裂，會悔不當初
是的，現在很多說法就是把現況跟1995~1996年相比(泡沫破裂前的狂飆期) 但是，95~96的本益比是18~20倍，現在是30倍
7-8月就一堆美股本益比過高的新聞了 結果就是開始有
人買債避險被套牢 然後美股又一路漲到12月
是的，那時我也還是堅定看多 因為七月本益比還不到太誇張，認為有肉的"機率"還是不小 但現在的價格可以用史上最貴(之一)來形容
是
川普上任後要降企業稅，因此未來AI產業鏈的eps只會
持續增加，股價不可能跌
是的，川投顧是讓人放心的角度之一 不過還記得2020崩盤，川投顧再推特大喊stop selling!!!嗎XDD
先賣一半轉中華電什麼煩惱都沒了
莫忘2022年 歷史總是那麼地相似的重複發生
標普結構跟以前一樣嗎？ 給7巨頭比較高的本益比合理
吧！
以結構來說通常會以1990區分 1990之前還是以工業等傳產為主 90後就以高科技為主，PE較以前高正常 但跟現況跟90後的任一時間比還是貴不少
2018 9月 2021年底 也一堆這種文被眾多軍嘲笑 然後
……
穩啦現在一片樂觀全世界都看不起債娃
我也覺得危險= = 但我是韭菜
快桃鴨
我已經轉債了，但是目前被霸凌中
賣一點掉啊
老巴滿手現金 你覺得呢
2025年就是要開槓桿all in 量子跟AI，在川普的帶領
下，美股將再次偉大！！
出清買美債etf 比拆拆買的還低
現在沒人看本益比 現在是本夢比的時代
老巴已經老了，連台積都看不準；年初買標普或台積的
報酬率都屌打他
現在其實一點都不昂貴 單看指數會失真
ALL IN
每年都有少年股神說老巴不行了= =
巴菲特資產幾千億，領個股息就能淹死你 再加上股市只是老巴賺錢的管道之一 不認為老巴的操作適合我們一般人，完全不一樣的維度
賣一半 再重新開始買
去掉7巨頭後，sp493的本益比只有稍高，沒有到高的誇
老八就算看錯他只要有耐心一定會等到進場的的
張。所以這個問題是你認為七巨頭是否值得那麼高的估
值，你相不相信他們的成長速度。特別是特斯拉和英偉
達，覺得即使是七巨頭估值也高的誇張就減倉
是的 這也是一種市場的說法 認為現在是切入低基期產業的時間 工業、銀行、車用、消費性電子等經濟週期產業 這些喊復甦好久卻還趴在地上的兄弟們
那你很會預測餒 跟推文一堆韭菜一樣
閱讀能力有問題的就先不回應了QQ
縮表和高利率都是假議題，花街預判你的預判，反正早
晚都要新高。
要習慣指數投資的年代
掐指一算大約26800不能再多了
股市多頭不用看本益比
估值給那麼高，是因為投行認為2025即將迎來ai應用的
大爆發，就像當初智能手機和網際網路大爆發一樣，你
相不相信這個爆發的可能，願意為此冒多大的風險，可
以設想ai真的大爆發和發展速度不如預期，股價大幅回
落，找一個你覺得不會後悔的平衡點
出清標普 然後歐印費半
假如你是今年一路抱上來，那你sp大概也賺了二十幾%
現在下車真的沒什麼不好
股票是尺度、風險、預期收穫的情境題，不是猜漲跌
的是非題，自己考慮清楚就好
是的，有一點動機就是想保護獲利 只是想拋準引玉 想聽聽對"現在是高估值所以下行機率較高"的論述 有沒有其他具體的看法
4現在美債甜甜
降槓或上對沖啊 又不是只有歐印跟空手二選一
是的，我只剩三成資金在股市裡
其他等著抄底
PE要降低要馬股市修正要馬獲利繼續增加
你不是神無法知道未來走向
我沒各位那麼聰明只會買VT+VGIT+006208而且只買不
賣傻子投資法
投資能力有問題還發廢文也是很好意思
這種破問題估狗都有答案
包持謙卑，敬畏市場，來這邊聽聽大家的看法，都有價值 乖 去公園玩沙
泡沫
擔心科技股表現不如預期，可以換成可以受益於去監管
的其他類股，如金融
好公司/飆股的本益比是上百
該不會大家都降股票部位等回檔
買在高本益 賣在低本益 沒聽過嗎？ 那隻飆股不是100
倍
是美股科技業七大巨頭的市值高，扣掉七巨頭，現在
美股哪有算是高點
不過我覺得1995年的美股跟現在不能相比，現在其他
國家投資者投資美股管道更便利，導致世界資金往美
股去，推高本益比
去掉七巨頭跟少數最近炒高的個股，美股本益比不高。
但好笑的是，那些其他的個股最近跌得跟狗一樣根本沒
資金想要進駐
等真的崩盤才回來看這篇cc
會 我已經在去槓桿了XD
還會創高 等待非理性繁榮
什麼叫高先定義 減碼合理 但要減多少 要以可以量測
的標準來判斷 不是憑感覺
爆
Re: [心得] 對於航運目前股價的看法 (分析)其實原本是想發一篇文的，但剛好看到這幾篇就藉此文回一下個人想法。 航運業在2003年因為能源及原物料需求，加上當年的運能跌至低點， 以至於在需求一拉升後迎來一波多頭行情， 當然在多頭行情下各大航運商也相繼投入造船，導致2008年後運力過剩、運價低迷。 這產業也慘澹了十來年之久。![Re: [心得] 對於航運目前股價的看法 (分析)](https://i.imgur.com/T3CYneUb.jpg "Re: [心得] 對於航運目前股價的看法 (分析)")
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[請益] 本益比多少才是合適大家好，我是股市新手 最近開始學看基本面 本益比最簡易拿來衡量股價 本益比=股價/eps 看到書上寫69
[心得] 崩跌要續抱還是停損？論本益比法的盲點上篇，跟大家分享了對於目前盤勢的看法。從急漲急跌的現象，明確的指出目前“絕對不是 底部”。何時築底？可以再去參閱那篇文章提到的底部現象！ 只能說，目前離底部，還“很遠很遠很遠.....”（有很多前輩，經歷過08年的地獄，都知 道當時最後築底的那個階段，真的是冷清絕望到一個不行。PTT股票版半夜大概就剩三位數 的人，千山鳥飛絕，萬徑人蹤滅.....大概就是這種情況。有興趣可以去看看，現在的股票![[心得] 崩跌要續抱還是停損？論本益比法的盲點](https://i.imgur.com/swGrm7Jb.png "[心得] 崩跌要續抱還是停損？論本益比法的盲點")
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Re: [心得] 14年交易跟法人經驗談先感謝大大很多仔細的分析 有些認同也有些不完全認同 不過我覺得股版似乎要有一些更學術的討論？ 先提出幾個問題 (1)台股整體本益比現在是不是真的太高（不是說個股）![Re: [心得] 14年交易跟法人經驗談](https://statementdog.com/img/statementdog_default_og_image.jpeg "Re: [心得] 14年交易跟法人經驗談")
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Re: [情報] 2317 鴻海 H1 EPS 4.12細看財報內容的話 第二季本業年對年獲利增長45% 其實是蠻強的 但是業外收入衰退75% 導致EPS只有2.5 光看EPS只能說沒有太大的驚喜 而在AI伺服器的加持下 毛利率只有6.4%9
Re: [新聞] 美股狂崩只是前菜？專家示警「超級泡沫」崩盤的定義: 就抓道瓊-30%以上算崩盤 股市的高低幾乎就被貨幣總水位控制 最理想的條件就是按本益比平均分配給市場上的每一股(不同類別市場給的本益比不同)![Re: [新聞] 美股狂崩只是前菜？專家示警「超級泡沫」](https://i.imgur.com/4vy2zttb.png "Re: [新聞] 美股狂崩只是前菜？專家示警「超級泡沫」")
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Re: [標的] 台積ADR溢價30%，禮物漲價到800了看到一大堆「我覺得」，本來想親自幫你做一點台積電的合理股價分析， 但我實在很懶，所以就幫你問一下copilot。 -- 您：![Re: [標的] 台積ADR溢價30%，禮物漲價到800了](https://i.imgur.com/ZXHgS0Bb.jpg "Re: [標的] 台積ADR溢價30%，禮物漲價到800了")
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Re: [請益] 降息到底股市會漲還是跌？這種事情要分長短期來討論 短期基本上就市場情緒的炒作 漲多了就跌，跌多了就漲 所以有時候好消息是好消息，但有時候好消息又變成壞消息 但如果長期來看的話，就要看股票估值的情況了![Re: [請益] 降息到底股市會漲還是跌？](https://i.imgur.com/foq7ilIb.jpeg "Re: [請益] 降息到底股市會漲還是跌？")
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Re: [請益] 為何鋼鐵、散裝本益比可以這麼高認真回你， 其實本益比應該以本夢比並搭配股價是反應未來獲利來理解， 觀察法人的投資報告，可以看到法人在給予個股合理股價時， 用的是預期未來的EPS為多少去給予目標價，而非過去EPS多少， 至於這個未來是用半年或是一年，就自由心證了...
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