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Re: [情報] 2603 長榮 2023 H1 eps: 4.79元

看板Stock標題Re: [情報] 2603 長榮 2023 H1 eps: 4.79元作者
rayisgreat
(在過往中無盡徘徊)
時間推噓55 推:58 噓:3 →:94

: 10.1月1日累計至本期止基本每股盈餘(損失) (元):4.79
: 11.期末總資產(仟元):884,947,290
: 12.期末總負債(仟元):433,475,014
: 13.期末歸屬於母公司業主之權益(仟元):418,611,497
: 14.其他應敘明事項:無
: Q1:2.38
: Q2:2.41

單純整理留個紀錄,沒興趣的就直接左轉吧

23Q2 23Q1 20Q4 19Q2
營業收入 673.8 668.3 646.9 471.1
營業毛利 138.1 148.0 215.2 37.1
營業利益 101.3 111.4 178.9 11.1

稅前淨利 162.1 162.3 175.7 -1.7
所得稅 97.5 98.9 14.0 2.8
本期淨利 64.6 63.3 161.7 -4.5

長榮 Q1 跟 Q2 本業收入相差無幾,670 億

略高於 20Q4,遠高於疫情前的 19Q2

業外收入 Q1 50.9 億、Q2 60.8 億

穩定輸出~~~但還是扛不了近百億的稅= =

若無意外 Q3 所得稅會降回 15-20 億左右

Q1 EPS 2.38;Q2 EPS 2.41 (H1 4.79)

算預期內吧,營業成本+費用就穩定 190 億上下

長榮這兩季營益率都在 15-16%(陽明約 4%)

跟國外航商相比個人認為是蠻不錯der

No.6 ONE 23Q2 的 EBIT 為 10.3%

No.5 HLAG 23Q2 的 EBIT 為 18.3%

No.2 Maersk 23Q2 的 EBIT 為 13.8%

貨量部分,根據 NRF 前幾天發的報告中的圖表

https://imgur.com/1M72icj

下半年預期貨量與上半年相比好上不少

雖然去庫存相當緩慢,但確實也在好轉當中

最後截至 2023Q2,長榮淨值約為 197.8

7 月營收也開了約 234 億,算是好的開始

就繼續看下去囉~

--

※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.10.8.230 (臺灣)
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Obama 08/11 18:20長榮就算不飆漲,未來也會成為穩定優質收息股

Kingjames66 08/11 18:21專業分析給推

FatFatQQ 08/11 18:21下半年有機會10嗎

TroyeSivan 08/11 18:234.79x2x1 ,10元收

zerro7 08/11 18:23立志成為航運界的中華電信

blackbrid 08/11 18:23要當飆股應該不可能,但應該是一個不錯存股的標的

blackbrid 08/11 18:23

LMgogo 08/11 18:23反正就是有東西運 非常怪 為啥其他破船沒有

LMgogo 08/11 18:24飆股別鬧了 現在買到明年配息能漲30趴加領息就超強

LMgogo 08/11 18:24

in771028zzz 08/11 18:26要當飆股請關注三年的小循環

in771028zzz 08/11 18:26但是21.22這樣有可能循環變成五年吧

in771028zzz 08/11 18:26只要運價哪個禮拜突然瘋漲 不要猶豫直接進

superamd 08/11 18:27希望股版能多些這種優質文 而不是拿個股利單到處拍

superamd 08/11 18:27照 到處吹長榮的辣雞

gainlife 08/11 18:27變成定存股的選項了

waqw 08/11 18:28謝謝分享

tomdavis 08/11 18:28船還沒拆夠 當安定的股票就好

stocktonty 08/11 18:31還有買新船1600億要攤提

這批新訂的甲醇船交船都 4-5 年後的事 我想就每季每季慢慢付吧

Kobe5210 08/11 18:32只能說疫情改變很多事情。

Kobe5210 08/11 18:32如果有人問美國因疫情無限QE印的錢流到那?

Kobe5210 08/11 18:32我會回答有很多在長榮的公司淨值帳上

tomdavis 08/11 18:32還有航海王的存摺(X

LMgogo 08/11 18:32可能跟長榮鋼一樣以後變不錯的定存標地 等他在漲

LMgogo 08/11 18:32的時後買 漲不出來只剩值利率能吹就賣了

IBIZA 08/11 18:33長榮最大的問題就是 明年開始帳上現金貢獻的利息會

IBIZA 08/11 18:33大幅減少

下半年就會減少不少了我猜 畢竟 70 元股利發出了約 1400 多億的現金 不過發完後長榮手上的現金與約當現金 沒意外應該還是有 2500 億左右 等幾天後財報中的資產負債表吧

a069275235 08/11 18:33下半年應該能賺10元

LMgogo 08/11 18:33我看疫情沒改變其他兩家破船阿

Kobe5210 08/11 18:33本來就沒人要把2023年的長榮當飆股。有人嗎?

superamd 08/11 18:35有歐 版上有個一直吹 天天吹的

Obama 08/11 18:35下半年最保守估都有10元

imhank 08/11 18:35景氣循環就三到五倍 不能再多了

SimleToMe 08/11 18:36真爛 下週開崩

luche 08/11 18:36還是有繼續減資的條件

LMgogo 08/11 18:36怎辦 我覺的一年有可能能漲30趴加填息就算飆股了欸

intelb06385 08/11 18:361600億的新船2025才開始付錢

LMgogo 08/11 18:37景氣詢環是面版吧

Obama 08/11 18:38如果現在的運價是低檔,為什麼要怕景氣循環

Obama 08/11 18:40不敢說運價何時會漲,但在運價低檔還能有此成績,

Obama 08/11 18:40長榮是有機會變成優質定存股

運價在今明兩年還是保守看比較好,交船很多 窩覺得有維持在 900-1100 這區間就很不錯了 從國內外航商上半年的財報來看,這運價 對長榮(以及以上)的大航商,都還是小賺狀態 但對陽明、ZIM以及萬海就蠻辛苦的了 沒意外 8/16 ZIM 公布財報估計也是炸裂= =

misthide 08/11 18:40放著蹲就是很有機會獲利啊 幹嘛等開噴才要追價

MinJun5566 08/11 18:40專業

tomdavis 08/11 18:41新船2025開始付錢 那Q3運價一樣的話就是賺3塊左右?

tomdavis 08/11 18:41上半年的業外應該大部分拿來發股利了?

misthide 08/11 18:42現在下檔比長榮小 且確實有賺錢的股票根本沒幾支

LMgogo 08/11 18:42到底為啥張家就能賺錢 飛機也他們賺-.-

Kobe5210 08/11 18:44陽明萬海還是有明顯受益,公司帳上可運用現金流夠

Kobe5210 08/11 18:44撐好幾年了

Kobe5210 08/11 18:44不會像以前會被擔心是否倒閉下市

Kobe5210 08/11 18:44只是價值投資組合中,航運類要挑首選就是減資過的

Kobe5210 08/11 18:44長榮,股本最輕

Obama 08/11 18:45Q3沒那麼多稅了

※ 編輯: rayisgreat (101.10.8.230 臺灣), 08/11/2023 18:48:24

NoMomoNoLife08/11 18:46整理分享推

lmc66 08/11 18:48張家大房的小孩厲害啊

necrophagist08/11 18:48推整理

blackbrid 08/11 18:49其實萬海當初會漲最多,是疫情前他的體質最好,但

blackbrid 08/11 18:49經過這波疫情,反而是長榮體質調整最多。

LMgogo 08/11 18:49阿明q2已經....

Obama 08/11 18:50長榮在疫情前最佳時機造船,隨便就能打趴另兩雄

FatFatQQ 08/11 18:50一季買船要支出多少啊

LMgogo 08/11 18:50最懂海的人張家大房-.-

FatFatQQ 08/11 18:51拔拔還是愛大房

MakeTheMoon 08/11 18:52請教為什麼Q3就不會有那麼多稅?

wingl 08/11 18:55很怕又被某人吹崩

IBIZA 08/11 18:56對, 所以全年15可能也太樂觀

Obama 08/11 18:57Q1海外盈餘稅Q2未分配盈餘稅,Q3就沒了

IBIZA 08/11 18:57上半年因為現金帶來的收益 下半年會少掉1/3以上

IBIZA 08/11 18:58所以上半年稅前15, 下半年可能只有11 or 12

IBIZA 08/11 18:58稅後8塊 全年合計12

IBIZA 08/11 18:58除非下半年本業比上半年賺錢

tomdavis 08/11 18:59股價今天收盤108 全年12 算對得起股價了吧(?

clean123 08/11 19:01有沒有一種可能汰換舊船賺錢xd

stocktonty 08/11 19:01基本上就區間吧 沒什麼大爆發表現的話

zerro7 08/11 19:02請問為什麼上半年現金帶來的收益會少1/3以上?

rayisgreat 08/11 19:0370塊股利將手上4000億現金發掉1400億啊

IBIZA 08/11 19:03因為上半年帳上現金4000億 7月發了1400億股利

IBIZA 08/11 19:04今年12 那明年呢?

zerro7 08/11 19:04謝謝...了解 都忘了還有發股利

HCLP 08/11 19:04Q1 Q2 的稅,是股利的稅還是買船折舊的稅 ??

IBIZA 08/11 19:04如果明年保持5%利率, 那EPS舊式下半年X2=16

IBIZA 08/11 19:04但明年如果降息到3%

IBIZA 08/11 19:05那EPS 就還是剩8塊

intelb06385 08/11 19:05運價7月中漲到8月中 營收7.8.9月肯定都月增阿

rayisgreat 08/11 19:05不過目前看來Q3本業會比上半年好多,Q4就窩不知道

abyssa1 08/11 19:05其實降息到3%定存股的本益比也可能拉高

abyssa1 08/11 19:05中華電信就這樣走過

IBIZA 08/11 19:05現金帶來的好處會因為降息急遽消失

abyssa1 08/11 19:06大部分應該是未分配盈餘的稅

qwertymax56 08/11 19:06才剛開始漲,就開始算eps了

abyssa1 08/11 19:06自107年度起,營利事業當年度之盈餘未作分配者,應

abyssa1 08/11 19:06就該未分配盈餘加徵5%營利事業所得稅

IBIZA 08/11 19:07長榮沒辦法把現金獲利放大的話 其實現在差不多

IBIZA 08/11 19:07就是合理股價?

IBIZA 08/11 19:07帳上現金未來大概就貢獻8塊 6塊

abyssa1 08/11 19:08https://bit.ly/47rZVvW

coldkeith 08/11 19:08感謝分享

abyssa1 08/11 19:081.以未分配盈餘興建或購置供自行生產或營業用之建

abyssa1 08/11 19:08築物、軟硬體設備或技術為適用範圍,但不包含購買

abyssa1 08/11 19:08土地及非屬資本支出之器具與設備。

abyssa1 08/11 19:082.須在盈餘發生年度之次年起3年內投資符合規定範圍

abyssa1 08/11 19:08之實際支出金額合計達100萬元。

IBIZA 08/11 19:08今年是現金貢獻最強的時候 偏偏要付未分配盈餘稅

IBIZA 08/11 19:09明年沒有稅了 但利率可能也減半了

abyssa1 08/11 19:09之後拿來投資的話稅款可能可以回沖

IBIZA 08/11 19:09會回沖啦 買船

rayisgreat 08/11 19:10長榮這兩年120億左右也會從甲醇船中退回來 還行啦

rayisgreat 08/11 19:12去年未分配盈餘稅40多億,今年8-90億 回沖沖好沖滿

lingbei 08/11 19:12其實不用200塊看長榮,本質改善,有機會是好的存股

zerro7 08/11 19:15剛剛查了一下Q1的利息收入是35.4E, H1應該70e左右?

zerro7 08/11 19:15這樣應該沒有12元的EPS? 是我找的資料有錯嗎

zerro7 08/11 19:18如果70e沒錯的話 大概3.x元eps 少掉1/4=1塊左右

zerro7 08/11 19:18少掉1/3才對 ... 4000多E現金變成2600多E

boy1031 08/11 19:25H1稅前15.3稅後4.8,其實不錯,今年目標還是稅前40

boy1031 08/11 19:25,稅後25。反正今年繳的稅以後造船都會退問題也不大

tigerzz3 08/11 19:29認真推

numlocka 08/11 19:30

yiyi0916789 08/11 19:30到底還有多少稅要繳

swgun 08/11 19:31航酸會說沒有future 啦

zerro7 08/11 19:32沒有稅了 但年底還要發獎金砸醒員工

boy1031 08/11 19:34今年沒賺多少,年底隨便給十個月就行了吧!破壞同業

boy1031 08/11 19:34行情,嘻嘻

doranako 08/11 19:39去年87, 配息70

Gyin 08/11 19:47去年用減資後的股本來算EPS是158左右

Kobe5210 08/11 19:48長榮高層已經好幾次明示暗示,業績有受到俄烏戰爭

Kobe5210 08/11 19:48壓抑。很明顯的就是歐洲線還在拖累。現在真的是最

Kobe5210 08/11 19:48差狀況。

zerro7 08/11 19:51俄烏戰爭還有升息抑制消費對航運都是debuff

poorcharles 08/11 19:59這篇很棒 推個

dickey2 08/11 20:07繳稅大戶 優質企業

mirror487 08/11 20:12像這樣一篇很棒的分析文就可以得到很多人的認同,就

mirror487 08/11 20:12算不買也會得到尊重。那個每天在閒聊跟八卦瘋狂吹的

mirror487 08/11 20:12就不一樣,就算有買的人也覺得令人反感

hutten 08/11 20:13感謝分享

tio2catalyst08/11 20:13分析推

CloserJ 08/11 20:15有內容推 比YU1225那沒料分析充實太多 難看

superamd 08/11 20:18yu應該是股板第一個我看過被大家唾棄的吧?

pisciss 08/11 20:21不用算了拉!景氣循環股,長期本益比不可能破10

zerro7 08/11 20:23穩定賺錢就不是景氣循環股了

LMgogo 08/11 20:26如果戰爭又中國通縮能這樣 覺的可能不是景氣股

imlucky 08/11 20:28你不知道你手上政府6000也有長榮的份嗎

cetus 08/11 21:14明年後要變高股息常客了

wingtoya 08/11 22:00這篇專業,學到很多眉角,感謝大大分享

berserkman 08/11 22:37推個

guest2 08/11 22:55感謝分享

square 08/11 23:33

dragonjj 08/11 23:44為什麼稅會這麼高 超過50%是有提早認列嗎?

bndan 08/11 23:50低能還能賺錢=穩定賺錢股 但現在問題在於假設不快速

bndan 08/11 23:50降息(因為快速降息會帶動景氣股起飛)的情況下 長

bndan 08/11 23:50榮能不能穩定獲利比今年優 如果可以 那還真的是個好

bndan 08/11 23:50的存股標

abyssa1 08/12 00:31稅這麼高因為是去年2022的獲利…不是今年的

Zzell 08/12 01:46長榮從來沒被用本益比評價過 看本益比幹嘛XD

Zzell 08/12 01:47不管怎麼降息 只要不虧錢淨值上升就好了

Zzell 08/12 01:49更何況用利息收入去算本益比也很奇怪