Re: [新聞] 台人好愛ETF！逾80%投資者要持續加碼ETF

在今年開始指數化投資。

年初帳戶被扣乾後開始接手當初父母購買的大量基金。
這些基金扣款年數都自我學生開始。最久的幾檔都超過十年。

基金平台就好多個。大概有約25檔形形色色的基金，跟兩個投資型保單。
基金的部分八位數的成本，100萬左右的盈餘。考慮年化報酬率非常可悲。
投資型保單也有七八年，扣掉各種成本後，年化報酬率為0.5%。

工作不超過10年，這一筆資金相對於我自身累積的財富也是有數倍之多。
也是那時開始看綠角、ffaarr、清流君等等。
在與父母進行長遠的對話後贖回所有基金
投資型保單也提領剩下最低維持保險門檻。

1.
被動投資的各種說明，都有提到一個簡單的數學：

主動投資跟被動投資在不考慮成本，加在一起的投資報酬必定等於市場報酬
投資成本低的被動投資長遠下來必定勝過主動投資。

這個成本低的影響久遠下來是非常可觀的。

任一檔美股市值型基金的內扣費約落在0.03%-0.15%。
台股006208及0050 為0.15%及0.32%
按照一定選股邏輯，介於主動及被動的因子投資，成本落在0.4-1%
基金成本跟內扣費用，超過1%-1.5% 甚至2%的比比皆是。

假設1%的成本差異。年化報酬為7%，單筆投資20年下來為387%及320%的差異

2.
基金在所有人購買時全都是一時之選、連續5-10年打敗大盤。

但從來沒辦法預言未來能否維持。
如我自身例子，聽父母說明也是當時最強基金。
最後結局是長期大幅度落後大盤。

還有不變的是每年超過1%的內扣費用及手續費用。

市面上的基金幾乎都是勝過大盤或是落後不多才留存到現今。
但很快現在的部分基金就會面臨清算的命運。
又會有新的題材新的基金填補。

基金優於大盤這件事情涵蓋大量倖存者偏差。

此外主動型投資，多數研究長期下來約有10%基金投資人能擊敗大盤。
但這10%的人是擁有大量資訊、資金、工具的機構。

絕對不要幻想是散戶如你我。
絕大多數人考慮閒置資金跟比較長的時間都是落後大盤。

3.
本小利大利不大，本大利小利不小

兩位投資人各擁有1000萬

多頭年
第一位All in 市值型ETF獲利6%
第二位頻繁進出股市，另外也預留60%現金部位準備等待低點進場。
投資400萬獲利15%是相當的。
第一位省下大量時間。

空頭年
第一位依然All in 虧損10%，如果人類經濟向上遲早能長回來。
第二位虧損30%，但其持有的股票或基金，在虧損30%能保證能回復?

對於這一點除了時間的優勢外，
市值型ETF、資產配置等理論，給予一般人All in的勇氣。
幾乎能賺到，自己擁有資金水平該賺到錢，不至於閒置現金。

例如原po，如果買三檔台股基金，其中一檔真的大賺50%。

一出場，就有了閒置資金。整體績效開始打折扣。
不出場，即使後續表現跟市場一樣，依然在高內扣下落後市場。
出場在購買基金，持續都打敗大盤，可以開新的波克夏。

※ 引述《dsrte (把握)》之銘言：
: 基金不是明顯比ETF績效好很多嗎
: 今年很多支台股基金，目前報酬率都有50%
: 60%以上的也一大堆
: etf除了正2 00757 00893 00895 00733 00903
: 沒幾支有這麼好的績效
: 何況00757 00893 00895 0093 裡面有參雜美股, 或根本純美股
: 純台股etf 和純台股基金比,
: 後者績效好太多, 前者根本不能比
: 部分人的觀念就是etf是被動型基金, 內扣費用比主動型基金少很多
: 結果前著績效差超多的, 既然內扣費用少, 結果績效還遠輸, 是怎麼回事 ?
: 另外就是, 老巴的名言是經理人的績效長期很難贏大盤,
: 但是老巴的大盤是指標普, 結果去調出00830(29支成分股)和00662(100支成分股)的績效,: 海放標普....
: 子集合的績效贏大盤? 何況還有00757
: 長期很難贏標普(大盤), 但是以目前的差距, 標普要追幾年 ?
: 可能追得上嗎 ?
: ※ 引述《a281393 (我要養貓咪)》之銘言：
: : 原文標題：台人好愛ETF！逾80%投資者要持續加碼ETF 選擇首要指標「不是績效」
: : ※請勿刪減原文標題
: : 原文連結：https://bit.ly/3Ns0CMD
: : ※網址超過一行過長請用縮網址工具
: : 發布時間：2023年6月27日 週二 下午4:56
: : ※請以原文網頁/報紙之發布時間為準
: : 記者署名：李瑞瑾｜Yahoo財經特派記者
: : ※原文無記載者得留空
: : 原文內容：
: : 台灣投資人對ETF的偏愛比大中華地區其他地方更高！根據ETF資產管理機構布朗兄弟哈里
: : 曼銀行（BBH）調查發現，超過八成的台灣民眾未來1年將增加ETF配置，比大中華區平均
: : 的75%更高，且選擇ETF時不再以績效昨為首要考量，轉而更重視「發行機構品牌」。: : 全球ETF託管及行政管理公司布朗兄弟哈里曼銀行（BBH）發布《布朗兄弟哈里曼銀行2023
: : 全球ETF投資者調查報告》，據2023大中華區ETF投資者調查發現，雖然市場環境充滿挑戰
: : ，大中華區ETF投資者正擴大ETF配置範圍，並更願意投資於創新和多樣化的產品。
: : 81%台灣受訪者要增加ETF配置
: : 調查發現，台灣民眾對於ETF的配置更加青睞，有逾八成（81%）台灣受訪者表示在未來12
: : 個月內預計對增加ETF配置，遠高於大中華區平均的七成五（75%）。
: : 品牌比績效更重要
: : 在選擇ETF時，今年台灣投資者認為ETF發行機構品牌是最重要的因素，取代2022年的榜首
: : 「歷史業績位居」。
: : 對科技主題ETF興趣最高
: : 針對在未來12個月內，投資人對「主題ETF」的投資有何計劃，台灣投資人預期增加主題
: : ETF的比例達67%，香港、中國大陸則分別為68%、60%。而聚焦於科技的主題ETF，是ETF投
: : 資者最感興趣的類別。
: : 台投資人更重視ESG
: : 此外，在未來12個月內，高達76%的台灣投資者表示會增加對環境、社會與治理（ESG）投
: : 資（不限於ESG ETF）的配置，比大中華區平均的62%，香港的70%及中國的48%都要高出不
: : 少。ESG投資位居主題ETF偏好第二位，比機器人與人工智能(AI)更獲台灣投資人重視。: : 台投資人偏愛固定收益ETF
: : 在大中華區，為尋求不同的策略或戰術用例，越來越多機構投資者轉向固定收益ETF。臺
: : 灣市場上超過半數(53%)的ETF資產均配置於固定收益。這個情況與整體亞太區(日本除外)
: : 的ETF市場截然不同，顯示台灣投資人對於固定收益商品的偏好。
: : 心得/評論：
: : ※必需填寫滿30字，無意義者板規處分
: : 台灣人連ETF都有品牌迷思了嗎?@@?
: : 難不成只剩股版鄉民會看績效了...
: : ETF券商大獲全勝方法為"品牌" "ESG" "高股息" XD

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還差資產配置跟全世界分散投資 0050定期定額缺點就是只有台灣 只要一顆中共飛彈，台幣價值可以化為烏有。

可能不會到壁紙，資金流出幾乎不可避免，匯率重貶 其他幣別的分散就起到很大的作用

市值千億的金控推薦?? 但資產配置跟被動投資可不是只有市值千億的金控推薦 今年0056 00878!? 市值型是涵蓋006208/0050及0051，這一波0051也有吃到中型股的漲幅。 而長期的這個比較圖已經畫不知道多少了。 如果你買0056/00878 是要買進賣出那就不是多數人買0056的做法。 0056/00878策略也沒有不好，同樣也賺很多錢 只是客觀來說輸給市值型etf

如果長期來看不該擇時，而是盡量all-in。 這樣的好處在於可以盡量讓資金留在市場。 因為擇時常常錯過報酬(當然也錯過跌幅) 但股市長期向上，所以平均來說只要資金一離開市場就注定虧損。 另外資產部位偏大的投資人離開市場也是去買美國一個月國庫券。 但多數散戶離開市場就只是活存。 大跌時如果願意開槓桿加碼也不錯。但不是必要，長期會漲回。 漲回是指全球市場會漲回，個別市場會遇到各自的特殊狀況。