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Re: [請益] 美債etf質借的人多久信心潰堤?

看板Stock標題Re: [請益] 美債etf質借的人多久信心潰堤?作者
chopinmozart
(aha)
時間推噓40 推:44 噓:4 →:64

是這樣

因為年初誤信投顧老師

加上以前教科書又亂寫美債是無風險利率

從今年到現在TLT 大概套了這麼多

https://i.imgur.com/nis11Q1.jpg

圖 美債etf質借的人多久信心潰堤?

00795B 也是套到更慘


但我的心態卻沒有潰堤

因為美國政府發這麽多債

現在殖利率這麽高

美國政府也快被利息壓垮

所以現在就是跟美國政府比看誰撐的久

或是看有沒有銀行又要倒閉之類

提前降息之類


總之心態要潰堤比較難

因為頂多就賠個10% 而已

但不會碰TMF

就靠持久戰凹到贏

--

※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.10.0.87 (臺灣)
PTT 網址

ddd852 08/17 19:29買這麼多put,下去剛好而已

awss1971 08/17 19:30一堆put....這

stocktonty 08/17 19:31這是SP吧?

nocash 08/17 19:3100679B去年8月到11月跌了20%,嘻嘻

jerryjayg 08/17 19:32我也不懂買美債美金有啥好潰堤的,會有閒錢、有資

jerryjayg 08/17 19:32產配置買這些的還要別人擔心?

vul4c04u4 08/17 19:33Put??

jerryjayg 08/17 19:33SellPutTLT就有點賭,畢竟真沒人知道哪時降,連停

jerryjayg 08/17 19:33都還沒猜到呢

catptt 08/17 19:34長期怎麼輸

Gyin 08/17 19:35要穩買短債吧

truelove356 08/17 19:35甜甜價 買起來 放著配 好蘇胡

zpeople0116 08/17 19:36放著收利息,20年後0成本

LiamTiger 08/17 19:36你這龜苓膏會吃很飽吧

AGODC 08/17 19:38跟美國政府比誰會撐?你認真的嗎

ricky77525 08/17 19:39sell put被擊穿頂多吃下來轉現股 不用怕阿

ethan0419 08/17 19:40還有這種東西哦...

tomdavis 08/17 19:46sell put有資金轉成TLT現股就可以

tomdavis 08/17 19:46sell put也可以當成可以收權利金的低掛單

Senga41 08/17 19:47閒家要跟莊家凹誰先受不了嗎 嗯…..

tomdavis 08/17 19:47如果你本金不夠讓人行權 那就是很恐怖的賣方大賠

heidilin 08/17 19:47今天第一次進場買債,慢慢撿

horseorange 08/17 19:479月的應該要吞了 24 25年的不好說

swgun 08/17 19:48不是書寫錯 是你們理解有誤 講了多久長債不要碰 聽

swgun 08/17 19:48怪老子的活該

poisonB 08/17 19:49賣一口put行權要準備一萬鎂 這也是很兇

tomdavis 08/17 19:49應該是時機不對而已拉 不是長債不要碰

kinki5566 08/17 19:51美債是無風險利率沒錯啊 但前提是你要持有美債現貨

kinki5566 08/17 19:51到到期為止

boringuy 08/17 19:52好好笑,你自己要玩槓桿的

nornor0415 08/17 19:52長債可以碰阿 知道自己在幹嘛就好了

tomdavis 08/17 19:52買TLT這種不會到期的債ETF 會有duration風險

nornor0415 08/17 19:52壓注長債就是賭經濟衰退提早降息

nornor0415 08/17 19:53TLT確實放得夠久可以不賠錢 但機會成本就是人家股市

shinyi444 08/17 19:53你這本不夠買直債嗎?直債直接保你5%捏?

nornor0415 08/17 19:53早就賺到流湯

nornor0415 08/17 19:54而今年 確實也是股市賺到流湯

boringuy 08/17 19:55他就嫌5%賺太少阿,書沒教你賺越多風險越大嗎

stocktonty 08/17 20:04第一的SP好像都要先放夠錢吧 應該不能裸賣

qqazwss1234508/17 20:09不怕我用美債質押套錢做空美債

energyy1104 08/17 20:10教科書沒有教你買put

MakeTheMoon 08/17 20:10一堆觀念錯誤的在亂教 如果erf跌爛 代表持續維持超

MakeTheMoon 08/17 20:10高利率 你放20年拿回來的本也只是垃圾而已

longkiss061808/17 20:11老哥買PUT賭太大了吧 我只買TLT 到現在也才-5%

kueiho 08/17 20:13還會跌 中國在賣美債救市

z256418 08/17 20:14樓上上是原po是sell put

silencemars 08/17 20:18Put 也太猛

f204137 08/17 20:24教科書也沒教你歐印啊...

apple123773 08/17 20:33美債本來就不是這種玩法的阿.....

Aixtron 08/17 20:39聽人買PUT...

jord9897200508/17 20:46Sp很容易被抬出去 FYI

Alcarinqua 08/17 20:47美債跟TLT也不一樣啊

Alcarinqua 08/17 20:47為什麼都不直接買債就好

splendidpoem08/17 20:54現在買長債,唯一獲利的機會就是:賭美國的升息造

splendidpoem08/17 20:54成經濟硬著陸,導致必須立刻大幅降息來輸血急救。

splendidpoem08/17 20:54只要金融體系沒有爆雷,美國就沒有立刻大幅降息的

splendidpoem08/17 20:54急迫性,那麼殖利率倒掛的背離,就可能要由長債的

splendidpoem08/17 20:54殖利率上漲去償還。

splendidpoem08/17 20:54沒人能預測未來,但如果未來是走軟著陸這條路,代

splendidpoem08/17 20:54表持有長債的人,必須經歷漫長且痛苦的套牢過程,

splendidpoem08/17 20:54即使熬過了也不會有你期待的大暴賺,同時可能錯失

splendidpoem08/17 20:54股市的機會成本。

splendidpoem08/17 20:542019年的降息,已經給軟著陸後的債券走勢示範過了

splendidpoem08/17 20:54:當時也是跟現在一樣經濟強勁,美國就實施了預防

splendidpoem08/17 20:54性降息,結果長債短暫上漲後就打回原型。之後是因

splendidpoem08/17 20:54為又遇到新冠疫情,美國強力降息才又拉抬一波,但

splendidpoem08/17 20:54仍遠輸同期的股市漲幅。

splendidpoem08/17 20:54因此,現在大概只有兩種人適合買長債:

splendidpoem08/17 20:54(一)屆退人士,你已經沒有太多的時間成本去進行風

splendidpoem08/17 20:54險投資和價差交易,因此鎖定現在大約4.5%的公債殖

splendidpoem08/17 20:54利率,去獲取無風險的穩定現金流。

splendidpoem08/17 20:54(二)非常激進的空方,你相信美國近期就會經濟崩潰

splendidpoem08/17 20:54,逼迫FED要立刻大幅降息。

splendidpoem08/17 20:54如果你是想跟長債拚到期還本,不要忘記通膨的侵蝕

splendidpoem08/17 20:54效果。即使是用最溫和的1.5%通膨來算:20年後,你

splendidpoem08/17 20:54拿回的本金雖然帳面價格不變,但購買力其實已經損

splendidpoem08/17 20:54失了25%。

cnwang1224 08/17 20:59終於等到越來越多人唱衰長債了,真開心

j0588 08/17 21:09前面有人提到股市的機會成本,其實只對一半,長債可

j0588 08/17 21:09能套牢,但股市波動更大,持有長債的過程中如果股市

j0588 08/17 21:09遇空頭大跌像去年那樣,就可以以債換股

INNBUG 08/17 21:10為啥買債就會錯過買股 只能二選一嗎?

j0588 08/17 21:14另外提到購買力,100萬跟3000萬的購買力不能等比例

j0588 08/17 21:14計算,在股市的風險也不是等比例

INNBUG 08/17 21:14然後被1.5%通膨侵蝕是 ?債券會配息吧

tomdavis 08/17 21:14只是機會成本而已.... 這筆錢也能拿來吃好料

poemgod 08/17 21:19發長債買短債,美政府還可賺利差,現發長債好時機

allen1988 08/17 21:22美債是0風險利率沒錯,但是殖利率上升債券價值會跌

allen1988 08/17 21:22

la8day 08/17 21:23買股票就好 美債沒啥用

shawn0205 08/17 21:33https://i.imgur.com/LoOEwDU.jpg

圖 美債etf質借的人多久信心潰堤?

on32 08/17 21:55根本就搞笑東西啊就算利率保證20年5%又怎樣

j0588 08/17 21:56另外,美國利率如果長期間維持高檔,形成市場共識,

j0588 08/17 21:56股票這種風險資產就會被市場重新定價而造成股價下跌

j0588 08/17 21:56,認定利率維持高檔持有長債一定會輸股票這種事,其

j0588 08/17 21:56實立論蠻薄弱的

on32 08/17 21:56還要被FED恐嚇要打通膨 20年平均5% 你連大盤都打書

on32 08/17 21:57買長債就想穩定打贏股票 真的笑死人

on32 08/17 21:57股票就是高風險高報酬 要選大盤或是ETF才能穩

how870927 08/17 21:58沒有搞清楚無風險利率的意義在那邊怪教科書

wen17 08/17 22:02教科書沒亂寫啊 你是不是理解錯無風險利率

j0588 08/17 22:03美國股市過去大部分時間一直往上,原因之一就是因為

j0588 08/17 22:03利率趨勢是往下走的,結果就被某些人認定買大盤長期

j0588 08/17 22:03一定賺,也才有了正2教的所謂必勝投資法

elven 08/17 22:07又來機會成本...手上只有1塊錢拆不了兩份投資嗎

tomdavis 08/17 22:13你可以分股債配 不一定100%債

jheli 08/17 22:49你sell put心臟也挺大顆,到時候行權本金要夠足啊

jason751231 08/17 22:58沙雕 唯一正確就是抱緊的心態

bboman 08/17 23:17確定要跟跟美國政府比看誰撐的久...

chjh20223 08/18 00:44美債無風險跟你會不會贏是兩件事

sismiku 08/18 02:31短債不買買償債幹嘛==

bboman 08/18 02:48可以考慮改買TTT 漲翻天了