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[標的] TMF.US 對評級機構投下不信任票 長期多

看板Stock標題[標的] TMF.US 對評級機構投下不信任票 長期多作者
ce0336ce
(迷鹿)
時間推噓27 推:28 噓:1 →:59

1. 標的: TMF.US Direxion每日三倍做多20年期以上美國公債ETF

2. 分類:多

3. 分析/正文:

一、評級機構
自從在美國次貸危機的時候,
發現這些評級機構可以為了業績賣評級,
就不信任這些評級機構了。

8/1惠譽先對美債開了一槍,
AAA降評為AA+,
TMF 8/1最高7.16,
連跌三天8/3跌到6.04,大約-15%。

陰謀論如我者會想,
這降評會不會是有人在偷吃貨呢?

8/8父親節換穆迪對十間中小銀行降評,
後天8/10公佈CPI,
預計CPI有可能上升,
那麼這些降評有沒有可能是華西街在給FED升息壓力呢?
也先給市場一些信心「就算CPI上升,FED也沒有多大的升息空間了」。

標普2011對美債降評後,
美債當時也漲了一大段,
雖然當然的美股狀況與現在不太相同,
不過我不相信美股依現在的位階還有多大的上漲空間。

二、基準利率
美國基準利率目前5.25%~5.50%,
目前已處於這次的升息末段,
預估年底前會再升到5.6%,
預估明年中前會降息,
就看通膨何時降?經濟有沒有危機?其腫選舉狀況...等等因素?

三、一定要降息嗎?
美國政府2022年財政數字來看,收入4.9兆美元,支出6.3兆美元,利息支出4,750億美元,利息佔總支出僅約8%,占比非常低,利息支出也只佔收入9.7%。

美國政府2023年Q1利息支出9,289億美元,這占比能撐多久呢?
(來源:https://stock-ai.com/eom-1-A091RC1Q027SBEA )

就算FED維持不再升息,
持續借新還舊,用新的利息借錢,
美國的利息支出只會越來越高而已。
我比較好奇美國能撐多久不降息?

四、買入位階
TMF 6.04已是TMF的歷史低位,
還能有多大的下跌空間呢?
對比未來倍數的上漲空間,我就問不香嗎?

五、為什麼是TMF
沒有買直債的經驗就不嚐試了,
TMF 28對比TLT大約在150,
TLT漲幅大約60%,TMF漲幅大約330%,
雖三倍做多的損耗比較大,
不過用來抓趨勢還是沒有問題的。

六、備註
這用來紀錄買進TMF當時的想法,
用來提醒自己買進的理由,
所以用了很多「我相信、我不相信、我好奇…等」個人感覺,
後續進退場機制有調整的話,
也會上來紀錄。

4. 進退場機制:
1.已入手10,000股,成本6.267。
2.跌到5.85再進10,000股。
3.雖沒跌到5.85,但若有發現上漲徵兆也會再補10,000股。
4.跌破5.85就hold住。
5.漲到20出10,000股,漲到28全出。

https://i.imgur.com/mDgtIOa.jpg

圖 TMF.US 對評級機構投下不信任票 長期多

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※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 122.116.15.123 (臺灣)
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Crushredkiss08/09 10:43好不容易把利率升上來 然後明年中前就降息?

Crushredkiss08/09 10:44如果8月9月的CPI都超出預期 9月那碼能不升嗎

linfuon 08/09 10:453倍的我覺比較適合做右側 現在1-2倍的好用

gkkcast 08/09 10:45升的話就是進退場機制的2.啊

orz811017 08/09 10:51只有兩千股QQ

snider 08/09 10:523是重中之重

okstephen1 08/09 10:52也許你是對的 但是用槓桿接就

tomdavis 08/09 10:54債務倒逼FED降息 覺得這個不會成立

tomdavis 08/09 10:54如果通膨沒壓住又起來 未來就得花更大代價去壓

tomdavis 08/09 10:54FED有充足的理由可以說服國會忍受5~7%的利率水平

ckp4131025 08/09 10:569月會升吧,11月的目前很難說

gkkcast 08/09 10:58就怕維持高利率,資金卡在這邊損失機會成本。

Despairile 08/09 10:58目前大方向是今年至少還會升一次 哪次就不知道了

Despairile 08/09 10:58而且Fed現在應該再推Fednow

a8521abcd 08/09 11:01依你的邏輯為了業績賣評級那不就更應該重視那些下

a8521abcd 08/09 11:01調評級,因為這代表被下調的真的山窮水盡了連評級

a8521abcd 08/09 11:01都買不起

Crushredkiss08/09 11:03不要忘了打通膨才是FED最重要的事 其他都不是

※ 編輯: ce0336ce (122.116.15.123 臺灣), 08/09/2023 11:04:17

konnoyuuki 08/09 11:08

skyhelp 08/09 11:20為了打通膨把美國搞垮 你看拜登會不會抓狂

la8day 08/09 11:21還有人敢買美債

roy12345 08/09 11:24還行 但感覺明年不會降息吧 可能要留意這個

manlike 08/09 11:27凡你各位子孫 買債券者 鞭數十 驅之別院

ymfx000a 08/09 11:29不抑止通膨 通膨也會把美國搞垮

sagarain 08/09 11:38是不是除了鮑威爾外都說要降息了

ckp4131025 08/09 11:48就算沒要升息,也不能鬆口啊,心理戰

KKKAO 08/09 11:50放個兩三年勝率很高

sam981028 08/09 11:51殖利率倒掛收斂,會是短天期的利率下去,還是長天

sam981028 08/09 11:51期的會上去?

geoway 08/09 12:05其實利息收入大約能打平三倍ETF的耗損,你會贏

ohyakmu 08/09 12:12很多人提耗損,可是相較三倍的期望值,耗損一點點

ohyakmu 08/09 12:12而已。

gooddogleg 08/09 12:15成本7.多...跌就攤...應該是..不會躺平吧

lesbian5566T08/09 12:17光利息就佔10%還不算多?

mdkn35 08/09 12:21真有信心

syterol 08/09 12:33台灣什麼時候會被降評啊,不要當我們邊緣人好嗎

GQ072514 08/09 12:35空蛙大將軍:殺尾盤嘍,穩了!

meow1821 08/09 12:42跟著股版做多就對了

dream1124 08/09 12:48不管能不能抓到趨勢,至少有單有推

dream1124 08/09 12:49另外我覺得要考慮一種情況,那就是明年雖降息但不多

dream1124 08/09 12:49到時候的漲幅可能沒有少到會想換標的,可是也沒多到

dream1124 08/09 12:50會想獲利了結,但一直抱著卻又狂扣血,處境變得尷尬

dream1124 08/09 12:52偏偏我感覺這種情境是最有可能發生的

IBIZA 08/09 12:53怎麼那麼愛買TMF, 你真的知道自己買甚麼嗎

Tohkachan 08/09 12:54風險是現在已經倒掛如果明年升的沒預期多 可能也沒

Tohkachan 08/09 12:54什麼賺,個人認為 等到第一次降息在開始買都還是有

Tohkachan 08/09 12:54得賺的

IBIZA 08/09 12:54@ohyakmu 一年耗損10%, 不是一點點

jinshun 08/09 13:01耗損到底是什麼鬼東西 有人能解釋清楚?

sky10291022 08/09 13:02http://i.imgur.com/sEPW2r5.jpg

圖 TMF.US 對評級機構投下不信任票 長期多

sky10291022 08/09 13:02謝謝 我就喜歡這種搞不清楚殖利率倒掛收斂的人一直

sky10291022 08/09 13:02瘋狂抄底 tmf預計還有4~5成的跌幅慢慢看下去

jinshun 08/09 13:03降息是不是真的會降 自己去看點陣圖和官員解釋 推

jinshun 08/09 13:03文不用各種瞎掰

IBIZA 08/09 13:08耗損來自 券商收費跟交易費用

IBIZA 08/09 13:08交易成本的部分, 要看ETF買的是甚麼

IBIZA 08/09 13:09如果是一般的股票型ETF, 交易費用很低

IBIZA 08/09 13:09槓桿型的, 如果是期貨, 交易成本就是期貨手續費跟

IBIZA 08/09 13:09換月時的價差

IBIZA 08/09 13:10有些是用借貸(QQQ5)或是SWAP合約(TQQQ/TMF)達成槓桿

IBIZA 08/09 13:10倍數, 那成本就會加上利息或SWAP費用

IBIZA 08/09 13:11基本利率5%的現在, 用借貸或SWAP達成槓桿的成本都非

IBIZA 08/09 13:11常高

IBIZA 08/09 13:12你只看TMF沒感覺, 把 TMF跟反向三倍的TMV合併起來

IBIZA 08/09 13:13就會有感覺了, TMF一年淨值-45%, TMV只增加37%

IBIZA 08/09 13:13也就是利率高漲的去年, TMF跟TMV合併SWAP費用吃掉

IBIZA 08/09 13:14了8%

IBIZA 08/09 13:14TQQQ耗損也非常嚴重

IBIZA 08/09 13:16上次nasdaq 100 15273的時候, 是2022年1月14左右

IBIZA 08/09 13:17當時TQQQ 71, 現在Nasdaq 100重回15273, TQQQ剩41

IBIZA 08/09 13:17補充, 耗損除了來自交易成本 還有漲跌摩擦造成的

IBIZA 08/09 13:17損失

IBIZA 08/09 13:18nasdaq 100在同樣點位, TQQQ價格差了40%

IBIZA 08/09 13:20高利率對於借貸跟SWAP達成槓桿的ETF非常傷

lalalahu 08/09 13:49買債券做中長期投資很好,買這種會依時間吃成本的

lalalahu 08/09 13:49標的,就是一種賭博,賭他會短時間上漲

lalalahu 08/09 13:50IB解釋很清楚,看對方向,但賠錢的操作機率很大

z256418 08/09 14:42適合這幾天搶反彈,週四開cpi跟發30年新債前烙跑X

z256418 08/09 14:42D

shinyi444 08/09 17:50你會輸,遙想當年股版黑人頭像SP少年股神,只買ETF

shinyi444 08/09 17:50穩穩賺後來嫌太慢跑去開槓桿,直接一波下殺直接帶

shinyi444 08/09 17:50

like3100 08/09 23:44我預計要房貸持有25萬股跟他拼了

like3100 08/09 23:50NRGU持有2年了,耗損也真的呈現

like3100 08/09 23:51但價格也從買的100現在到500,不也5倍了??

like3100 08/09 23:51會有耗損沒錯,但買的夠低,也不會再漲的時候上不了

like3100 08/09 23:51

Petrovsky 08/10 15:16慘啊 一直破底 美債價格長期空頭要來臨了