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Re: [請益] 美債20是不是映證了人多地方不要去?

看板Stock標題Re: [請益] 美債20是不是映證了人多地方不要去?作者
epson5566
(ep)
時間推噓11 推:18 噓:7 →:32

※ 引述《vipman (vipman)》之銘言:
: ※ 引述《stu88001 (怪獸大大)》之銘言:
: : 大家好啦,先說我也有買一些美債20,
: : 還記得前幾個月的時候很多ytr與投顧都一直吹美債20年穩賺不賠,是個很好的投資: : 也因此美債20年(00679B)規模突破千億,上半年受益人爆增10萬人,
: : 結果信用評級下調,美國投資大老公開放空,股價破了新低,
: : 是不是映證了人多的地方不要去?

買美債 基本上 只要不要自己自身資金鏈斷鍊 不然不會有損失

只是效率問題 他就是種無風險利率 賺多賺少的問題

所以關注的點只在於 目前的殖利率還會再高 還是會回到過去歷史水平而已

以20年的來看

如果一個早半年進場3.5%好了 一個晚進場4% 差了0.5%

雖然你可能早賺了這半年的機會成本 但以長期20年來看 就少賺了0.5%X20=10%的報酬

那假如殖利率未來看得更高 相差的報酬就更可觀了


那美債長債到底殖利率多少才算合理????

過去長債長期平均殖利率約為2%

簡單說就是美國政府 借錢的成本就是抓2%

所以FED或是美國財政部 未來都會想辦法 將長期公債的殖利率 壓回到2%左右

這樣才不會導致財政出現問題 借越多結果利率越高 評級越低

因此 所以FED才會不斷地強調 未來還會持續升息

以目前來看 長債殖利率不降反升

這完全背離FED 與 美國財政部的意志

未來繼續升息之路 必然是百分百確定的
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那會有人說 為什麼不一口氣升好升滿

因為過度升息導致民間資金鍊斷鍊 經濟衰退 那麼政府稅收大幅減少

那麼政府稅收減少>公債利息支出 這也是不符合財政需求的


所以現在買公債 我不覺得有什麼不妥的

就長期來看買在2%以上 都是穩賺的 剩下就是效率問題而已

你殖利率買在越高點 資金被鎖死的時間就越少

至於倒債??? 美國倒債??? 那各國銀行會先倒一片 然後投資市場全爆

沒有人可以倖免好嗎 所以假議題

等真的有辦法去美元化在來提美國倒債這個議題

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※ PTT留言評論
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underspin 08/07 08:53長期平均是從那開始算是長期?

mecca 08/07 08:530.5% 少年股神都是1天10%的

knives 08/07 08:55要騙人就買長天期國債就好了

ab4daa 08/07 08:59拿幾張紙印成鈔票就沒事了還在倒債

pttccbbs 08/07 09:00過去30年,30年期的美國公債,平均利率是4.08%,看

pttccbbs 08/07 09:00越長的時間,利率就會越高

pttccbbs 08/07 09:01以目前30年期美國公債的利率而言,非常合理,利率

pttccbbs 08/07 09:01繼續往上走,也是有可能

guest0079 08/07 09:02看不懂 升息完全是為了解通膨問題 與美債殖利率啥

guest0079 08/07 09:02關係

pttccbbs 08/07 09:022%數據,從哪裡來的?

ffaarr 08/07 09:03過去長債平均2%是怎麼算的??2%是少數時段吧。

ffaarr 08/07 09:042020年以前30年長債殖利率從來沒到到2%以下過

PIGGY5566 08/07 09:0470年代停滯通膨時期拉高長期美債殖利率平均,我是

PIGGY5566 08/07 09:04覺得不會回到那時候的情況,這十幾年還是都是以低

PIGGY5566 08/07 09:04利環境為主,突然回到以前高利環境市場也會受不了

guest0079 08/07 09:05上個世紀是高利率環境 這個世紀是低利率環境 原po可

guest0079 08/07 09:05能只是想表達現在是低利率時代而已 表達能力不好你

guest0079 08/07 09:05要自己腦補

guest0079 08/07 09:06也不用跟這篇認真 谷版什麼妖魔鬼怪都有

ck326 08/07 09:06要回到過去十幾年的低利率環境也不可能

ck326 08/07 09:07最可能是3%左右的中性利率

pttccbbs 08/07 09:08過去40年,30年期美國公債平均利率6.23%,最高利率

pttccbbs 08/07 09:08到達13.45%(1984年9月28日)

H2 08/07 09:09多長期?https://i.imgur.com/jsxOjiv.jpg

圖 美債20是不是映證了人多地方不要去?

jasonkey123 08/07 09:12AI人不多嗎??

H2 08/07 09:12線應該看得懂吧https://i.imgur.com/iFfot56.jpg

圖 美債20是不是映證了人多地方不要去?

lovejiyeon 08/07 09:12現在殖利率拉高是因為利率倒掛、公債拍賣跟降評吧

lovejiyeon 08/07 09:14目前還是以525-550為機率最高,一堆數據還沒開就覺

lovejiyeon 08/07 09:14得未來還會升息,言之過早了

pttccbbs 08/07 09:14全球化降低通膨,逆全球化,提升通膨,非常合理,

pttccbbs 08/07 09:14長期利率在4-6%區間,都還在非常合理的範圍內

lalalahu 08/07 09:18美國始終維持高利率,這個通膨加速成長的區域就變

lalalahu 08/07 09:18全球性的

newvote 08/07 09:19半年前...股票一堆送分題 幹嘛買債券.......電子

newvote 08/07 09:19食品金融 隨便撿...是股票多不熟

IBIZA 08/07 09:25不知道在講甚麼

Leo4891 08/07 09:29美債殖利率要打下來 是要降息吧

jyan97 08/07 09:30這id好幾次了,常常講一些很奇怪的話

Leo4891 08/07 09:31看準美國負擔不起高利利息,未來降息可期,美債也

Leo4891 08/07 09:31有資本利得的空間

heyjude1118 08/07 09:52你的長期是過去10年嗎

guteres 08/07 10:05沒記錯的話,美國公債還是有3大風險來決定價格

h228228 08/07 10:13長期平均2%?你是不是誤會了什麼

CORYCHAN 08/07 10:19你的資料串接還真奇怪

davidrick 08/07 10:52數據錯誤,不過利率從長期來看是一直降沒錯,通貨

davidrick 08/07 10:52越來越寬鬆,沒本錢也沒意願回高利時代

Liux 08/07 10:53自我安慰,那幹麻不買短債,短債利率比長債好太多,

Liux 08/07 10:53明明就是想偷雞賺債券上漲的錢

nowitzki020708/07 11:25殖利率是因為物價高使升息預期高

nowitzki020708/07 11:26通膨降就會下來了,不然就是衰退發生

stocktonty 08/07 14:42就是有人把過去10幾年QE當又低通膨當作常態化啊

gest7240 08/07 16:39你在說啥

bagaalo 08/07 17:44繼續升息?應該是維持現有利率機率較高

BRIGHTDREAM 08/07 17:45這次不show你的神秘數據資料庫曲線來輔助說明了?

green0953 08/07 23:24

Petrovsky 08/08 15:24美債殖利率 脫離下降趨勢了 大趨勢出現