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Re: [新聞] FT:軟銀孫正義猛押美股選擇權 獲利40億美元

看板Stock標題Re: [新聞] FT:軟銀孫正義猛押美股選擇權 獲利40億美元作者
Severine
(賽非茵)
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軟銀據悉考慮調整期權交易策略

知情人士稱,軟銀集團正在考慮修改一項有爭議的交易策略,以繼續使用衍生品投資美國科技股。軟銀此舉似乎預示著:狼要回來了。

此前軟銀被披露買入了40億美元的美國大型科技股期權,名義價值約為300億美元。這樣孤注一擲的行為嚇壞了軟銀的投資者,一度導致軟銀股價重挫10%,市值蒸發了約90億美元。知情人士表示,股價暴跌導致孫正義重新考慮原來的交易策略。

據外媒報導,軟銀的高管最近幾天與投資者會面,表示軟銀將將採取更穩健的策略,以獲得允許繼續投資美國大型科技股。軟銀向投資者強調,其所持有的數十億美元期權頭寸主要集中在少數藍籌股科技公司,包括微軟和臉書。並且強調將採用的投資方式是看漲期權價差(即同時買入多個不同行權價的看漲期權),而不是高槓桿的短期押注。

一位知情人士說,軟銀最近的交易集中在七家科技公司,除了微軟臉書,還有亞馬遜AdobeAlphabetNetflixSalesforce

另一位知情人士透露,軟銀購買的是這些公司的價外看漲期權(即買的時候這些公司的股價低於行權價,期權費相對便宜),但當這些公司的股價大幅上漲時,軟銀就可以選擇行權獲利;甚至還會再賣出行權價更高的看漲期權,額外賺一筆期權費。

軟銀8月份曾表示,它將成立一個新的部門來交易上市公司證券,後續曾披露對25家公司約39億美元的投資。外媒曾報導,該部門的目標是投資超過100億美元的上市公司股票。

對沖基金QVR首席投資官顧問貝恩·埃弗特(Benn Eifert)表示:

過去幾個月來,科技股湧現了大量的看漲期權買盤,但事實證明其中的大部分被用於對沖之類的防禦性目的,很少有孤注一擲只押美股大幅上漲的,相當於在“裸奔”。

埃弗特表示,直到最近披露出來,他才知道這筆孤注一擲資金的背後是軟銀,他說,這是一系列交易,有很多相似性,似乎也相關。大部分的頭寸是價差看漲期權,有些看漲期權的到期日在2020年11月至2021年3月之間,標的公司是6-7家大型科技公司。他說:

和軟銀同體量的賬戶大多經過了對沖,Delta中性(即市場風險敞口為0),大部分是機構賬戶,它們早已持有科技股,買入看漲期權是為了對沖股價可能的下行風險。

埃弗特預計,軟銀的期權總市值超過500億美元,期權費在數十億美元左右。他還表示,這樣的交易策略對科技股的推動遠不如散戶買入短期看漲期權。

此前媒體曾報導,軟銀在美國股票期權押注中坐享40億美元的收益。

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※ PTT留言評論
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AllBlack 09/12 01:43叫孫正義貼對帳單我才信

AllBlack 09/12 01:43軟銀總部見

Severine 09/12 01:44看到這樣 一堆人還不空起來 對沖

abyssa1 09/12 01:45知情人士 這你敢信?世界第一慘戶?

kusomanfcu 09/12 01:53他可是今年整個被人當反指標了帶屎的

Anahata 09/12 02:32反指標別鬧惹

Louis3688 09/12 02:54朱振億 你!!

castjane 09/12 02:55沾上阿里巴巴變雖了

yoshilin 09/12 04:39問一下 軟銀買買權 是不是代表賣方得買進股票來避險

yoshilin 09/12 04:40這樣應該是會槓桿效應 造成股票大漲

nptrj 09/12 05:3125家百億級的去分40億,再扣對沖和實際執行 能影響

nptrj 09/12 05:31多少

korn2237386 09/12 05:36期權賺40億,本公司下跌蒸發90億,邏輯好像哪裡怪

korn2237386 09/12 05:36怪的

ncdw 09/12 06:06賭徒

Severine 09/12 06:15系列文的上一篇有說和軟銀沒太大關係 散戶買的更多

eelke 09/12 07:06狼若回頭,不是報恩,就是報仇

fallinlove1509/12 07:38沒救了 一間那麼大的公司這樣亂玩

lynos 09/12 07:42已經是賭徒,沒救了,註定被狙擊

dslite 09/12 08:43原來軟銀本體是間炒股公司?

zero7810 09/12 08:56認真的?大公司這樣玩準賠錢

patrickk 09/12 08:57日本版的中環?

weiwen8186 09/12 09:01知情人士講著講著就變真的

linyuchuen 09/12 11:15出大事只是時間問題

Arizona989 09/12 14:45豪賭一波

koa777 09/12 15:04垃圾軟銀 孫正義居然淪落到當期權仔QQ