Re: [其他] 現股當沖能穩定獲利的人多嗎?

※ 引述《YAYA6655 (YAYA)》之銘言：
: ※ 引述《Gavatzky (My Prince)》之銘言：
: : 就理論上來講
: : 理論上 當沖付出的成本更高 那獲利就會降低
: : 不划算的玩法
: 就理論上沒錯，就實際上我覺得應該是相反，當沖應該是好賺的
: 不然不可能台股天天都30~40%的成交量在當沖阿，如果這個不會賺，怎麼可能有這樣的: 當沖量，還天天咧。
: 天天喔。我不信這樣虧大家會受的了，還一直這樣當沖。
: 因此逆推出當沖實際上應該是滿好賺的，大家覺得呢？

當沖好不好賺用數據來看最簡單
Jordan and Diltz (2003) [1] 的研究指出美國股市裡的當沖交易者中 35.8% 的淨獲利大於 0，所有樣本的當沖交易平均淨獲利為 -$750。
Ryu (2012) [2] 研究 KOSPI 200 期貨市場的當沖交易發現平均淨獲利為負值，但外資及當地的 money manager 從中獲得的平均淨獲利為正。當地散戶的交易頻率與淨獲利呈現負相關，
Changue 等人 (2020) [3] 指出在巴西股票期貨市場中 97% 的當沖交易者淨獲利為負值，1.1% 的人靠當沖交易賺取的金額大於當地最低薪資。

綜合以上觀察，賺錢的人不多，但也不是沒有賺錢的機會。
人人都覺得自己是那個秋森萬，但大多數就是給人當韭菜。

[1] Jordan, D. J., & Diltz, J. D. (2003). The profitability of day traders. Financial Analysts Journal, 59(6), 85-94. DOI: https://doi.org/10.2469/faj.v59.n6.2578
[2] Ryu, D. (2012). The profitability of day trading: An empirical study using high-quality data. Investment Analysts Journal, 41(75), 43-54. DOI: https://doi.org/10.1080/10293523.2012.11082543
[3] Chague, F., De-Losso, R., and Giovannetti, B. (2020). Day Trading for a Living? DOI: http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3423101

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有興趣看詳細數據請點進文章看內文，都是 open access 的。 總歸就是散戶靠當沖賺錢機率低，看你是不是那個秋森萬。