Re: [請益] 有多少人投資股票是按照 凱利公式 比例投

Mustang428CJ 大說的對，所以我的公式套用錯了，應該把停損 10% 代入

以之前舉例來說，如果你每次進場有 70% 勝率，而可賺 50% 的報酬，停損 10%
則 p = 70%, b=5

0.7*5 - (1-0.7)
f = ----------------- = 64% => 表示每次進場標的，只能拿 64% 資金進場為上限
5

剩下的還可以細水長流

讓我解惑了 感謝

※ 引述《Mustang428CJ (很好、很強大....)》之銘言：
: 這個凱利公式，感覺不是給做股票的人用的
: 比較像吃角子老虎，因為分子的部分，其實就是計算你每次下注
: 所能夠賺錢的期望值，這個公式假設你有70%的勝率，每次獲利50%
: 可是虧錢的話，則是30%的機率，然後虧損100%的資金
: 大家都知道，你在股票市場，要虧損100%的資金是非常困難的
: 虧損30%應該就會認賠殺出了吧，所以那個(1-p)需要乘以虧損的比例
: 才能夠適用在股票市場
: 原本的公式比較適合分析在選擇權、期貨等一次定輸贏的賭局裡面
: ※ 引述《giorno78 (天晴)》之銘言：
: : 凱利公式是每個投資股票的人 都該知道的公式
: : pb - (1-p)
: : f = -------------
: : b
: : 其中 假設你投入 1 元進場
: : p 是你平均每次進場賺錢的機率 (把1元分批的話 所有進場加總 只算一次)
: : b 是你平均每次進場賺得的報酬
: : 則可算出 f 你每次進場所能投入的最高比例
: : 只要維持每次進場都遵守 f 的比例，則永遠不會有賠光的一天
: : 舉例來說，如果你每次進場有 70% 勝率，而可賺 50% 的報酬
: : 則 p = 70%, b=0.5
: : 0.7*0.5 - (1-0.7)
: : f = ----------------- = 10% => 表示你的水準在每次進場標的，只能拿 10% 資金: : 0.5
: : 再舉例來說，如果你每次進場有 50% 勝率，而可賺 150% 的報酬
: : 則 p = 50%, b=1.5
: : 0.5*1.5 - (1-0.5)
: : f = ----------------- = 16.7% => 表示你的水準在每次進場標的，只能拿 16.7% 資金
: : 1.5
: : 看起來兩個例子，前提假設明明都水準不錯，但限制能投入的資金都很低啊
: : 想問大家有多少人是按照凱利公式在進場的?

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如果你有固定的系統策略 此策略的報酬率可以從歷史回測中得知 50%只是舉例 如果你的風險報酬比抓 1:3 表示設定為 10% 停損，目標 30% 的報酬 f 就等於 60%

就風險報酬比啊 停損抓 10% ，目標報酬 50%。 50%/10% = 5

是指這一次進場 最多只能使用到資金的 64% 當然不是一次下 64% 啊，可以用 1, 1, 2, 3, 5, 8 分批下