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Re: [標的] 美股APPS SQ CRWD 多

abc2090614 發表於 2021/2/5 上午10:00:08
看板Stock標題Re: [標的] 美股APPS SQ CRWD 多作者
abc2090614
 (casperxdd)時間推噓69 推:69 噓:0 →:20

APPS Q3 財報法說會

除了上面提到的三個重點以外

CEO有特別講今年的目標是亞洲市場。伙伴之一是小米，正在談。過去幾季的快速成長很大一部分是跟三星合作有關。我認為跟小米合作也會有類似效果。這會讓手機用戶量上升。以他們每季增加6000萬支手機用戶的速度來說，一年App Install的成長率就是2.4億支手機。這最多最多也只有一年10億支手機的市場，所以 App Install 業務我認為手機量差不多要到頂了。

但法說會中提供的另一個訊息是每支手機帶來的收入(Revenue Per Device, RPD) 不斷在上升 - 美國國內成長 25%、國外成長超過 70%

這點是極佳的消息，而且可以完全抵消手機量到頂的問題。原因在此：數位廣告業務要做得長久，最重要的是 conversion rate 轉換率。這點是在平台上買廣告的人最看重的數據。我買一塊錢的廣告，只要能給我賺兩塊錢，就划得來。Facebook跟Google之所以能做到這麼大，就是因為它們廣告收益高。

它們每支手機能榨出更多錢的原因只有一個：代表他們廣告的轉換率高，廠商有賺到錢，所以更多人想買廣告。但位置有限，所以可以把價格提高。

在分析師問問題時有提到，他們這季的營收是根據六個月前定的廣告價格來算的。這代表我們應該會一直看到RPD成長。

手機量快到頂倒不是問題。Google跟FB全世界每個人都在用，手機也是。遲早會到頂。能否提升轉換率才是真的。

再說一次：從RPD有成長可以推論出它們的廣告轉換率高。這對長期是好事。


到底是誰要打廣告？

這次法說會 CEO 提了一些例子，我覺得相當有趣。看起來很多中國的公司像抖音，騰訊都會買美國的廣告。而美國的公司像 Pinterest 、Uber、麥當勞等等則是買其他國家的廣告。

我想一想以後覺得這種廣告方式真的很有道理：如果我是 Uber，能在某個國家的手機上買一個位置，那卡掉其他競爭者的機會就大得多。這跟在 FB 滑一滑什麼廣告都有 或是 Google 上搜尋然後有十幾個選項不一樣，也難怪廠商願意掏錢出來買位置。

跟銀行借錢

最後它們有跟銀行開了最高可以借到 200M的帳戶：通常會做這種事就代表可能要併購其他公司了。他們併購 Mobile Posse 是超級大成功：不到一年就回本。到底會發生什麼事需要密切注意。如果併購或合併的是爛公司我會砍掉很大一部分。但我認為他們的眼光跟執行力來說應該沒有問題。



目前手上的比例及收盤價

供回測用

APPS @ 77 - 26%
CRWD @ 224 - 24%
SQ @ 237 - 21%
DDOG @ 112 - 15%
PLTR @ 32 - 8%
ZM @ 390 - 1%
FUBO @ 51 - 0.5%

現金約 5%


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※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 71.68.182.52 (美國)
※ PTT 網址
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ur260 02/05 10:02sq怎麼比例變少？

其他漲太兇，特別是DDOG我有進一些選擇權

推

flora11883 02/05 10:05謝謝大大持續分享

推

nicejerry 02/05 10:05感謝分享財報看法

推

p23j8a4b9z 02/05 10:06感謝感謝大大

推

picher 02/05 10:06謝謝您，過年前回去小額捐款

→

stelliver 02/05 10:06昨天72塊衝進去 沒想到居然還能吃到肉

推

haman5438 02/05 10:07感謝分享~等回檔加倉

推

Adrian 02/05 10:08謝謝分享

推

soulmate032302/05 10:13推

推

puppyulove 02/05 10:15現在還能進場嗎Y

看人，我無法幫你找買點，見我之前說的買高成長股的方法。我今年到目前為止長線只有進沒有出。

推

dogkid 02/05 10:17感謝分享～

推

hioer 02/05 10:17推abc大，對於美國個股精闢的研究

推

heybro 02/05 10:18推，沒想到abc大ZM還抱著

我想再關注一下他們下季財報

推

flora11883 02/05 10:19請問大大，這幾檔想挑一檔進場，您推薦哪一檔呢

推

Siika 02/05 10:21感謝分享

推

zagato 02/05 10:21推

推

wholesaler 02/05 10:23謝謝大大。

→

stelliver 02/05 10:23我推薦 apps 見綠就買

推

s003913 02/05 10:25感謝大大

推

masdf991 02/05 10:28感謝大大！

推

hduek153 02/05 10:29以過往經驗 跌了就加 漲了就賣(？

推

changpaokang02/05 10:31這三檔真的讚

推

jessicaabc9902/05 10:31推

※ 編輯: abc2090614 (71.68.182.52 美國), 02/05/2021 10:32:03
推

eipduolc 02/05 10:32感謝

推

mixegg321 02/05 10:33謝哥的分析

※ 編輯: abc2090614 (71.68.182.52 美國), 02/05/2021 10:33:54
推

a1379 02/05 10:37推abc

※ 編輯: abc2090614 (71.68.182.52 美國), 02/05/2021 10:37:57
推

cyhs9301034 02/05 10:38有跟有推

推

Sunofgod 02/05 10:39推~雖然是事後才看到你的分享文

推

youbee 02/05 10:39感謝大大分享

推

askey 02/05 10:45推

推

bjk 02/05 10:453q3q3q3q

推

dodo2008 02/05 10:51推

推

briankch 02/05 10:54推推。可惜下車了上不回來QQ

推

rrazer 02/05 10:55感謝分享

推

asel 02/05 10:56apps被甩了 希望有機會加碼

推

plotay 02/05 10:59Apps有賺錢有推

推

lafayee 02/05 11:01有跟有推 成長股 一股不賣

推

rayjosh 02/05 11:10今天終於跟了 財報太強大啦

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rayjosh 02/05 11:11希望有機會在看你分享SQ預估

推

chenhan43 02/05 11:206X下車了 沒想到，但還是有賺 謝大大

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babyMclaren 02/05 11:21你前面是負號嗎？虧了這麼多

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kissa092430702/05 11:23樓上要再看一次文意

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ck326 02/05 11:24那是人家的持股占比.....

推

FannWang 02/05 11:24推

推

CozyLife 02/05 11:38XD...

推

nono830209 02/05 11:38不知道之前提到的OTT(over the top)機上盒業務有沒

→

nono830209 02/05 11:38有更進一步消息，目前是想不到怎麼跟roku打，想請

→

nono830209 02/05 11:38問abc大會選擇加碼嗎

推

billiechick 02/05 11:39推！！！！！！

推

popintaco 02/05 11:58推，標的選擇很棒

推

Eide 02/05 12:01大大真有眼光，可惜我看不懂APPS沒跟

推

f204137 02/05 12:18這位很厲害 APPS 2x就推薦了

推

standy 02/05 12:22APPS從第一次貼文就開始跟，現在翻倍了，跪謝大大

→

koster 02/05 12:30成長股真的不要玩價差 浪費時間又容易錯過起飛

推

n90090 02/05 12:32請問crwd還能加碼嗎 有推薦點位嗎

推

show0990 02/05 12:36abc大 推

推

taijap0811 02/05 12:56想請教APPS不會受到apple隱私權政策改變的影響嗎

推

ntp915515 02/05 13:03看到你的文就是推爆

→

plotay 02/05 13:12樓上APPS的軟體是安裝在安卓機上，和蘋果沒有關係

推

YH1927 02/05 13:14沒想到apps那麼強，一直沒買

推

taijap0811 02/05 13:21原來如此 有一說google之後也會跟進類似的隱私權政

推

sky5566 02/05 13:27有跟SQ幫推

→

icega 02/05 13:31昨天跟了APPS 感謝

推

Yanrei 02/05 13:38昨天APPS感覺差不多了，就又清掉一些，沒想到後面

→

Yanrei 02/05 13:38繼續漲XD

推

yenpipe 02/05 14:25推推

推

alexsilva 02/05 14:50高手推推！！！ 股板的大善人之一

推

kendobruce 02/05 14:54感謝，推!!!

→

dslite 02/05 15:29上車機會多的是 這檔比AMD還容易上車

推

aikobz 02/05 16:06推

→

alado 02/05 16:19請問還能上車嗎，急急急

→

plotay 02/05 20:22上車機會多的是 這檔比TSLA還容易上車

推

dalireal 02/05 20:55abc 必推

推

kirbytsai 02/05 22:52請問大大MGNI看法如何

好公司 我之前賭博帳戶買了不少call 但長期我還沒深入研究，是轉型中的公司。市值max大概是TTD的1/5 兩個算夥伴（DSP vs SSP)

※ 編輯: abc2090614 (71.68.182.52 美國), 02/05/2021 22:55:22
推

Yuuta5566 02/05 23:03謝謝abc大

推

eberts 02/05 23:07感謝大大 分享時候有看到就跟 定錨分享文出來又跟

→

eberts 02/05 23:07持續加碼下來還有100多%的回報率 感謝大大

推

hakaur 02/05 23:24也感謝abc大，每次分享文出來，看完增強信心也再加

→

hakaur 02/05 23:24碼APPS，目前也有100%的回報率，真心感謝您^^

推

p23j8a4b9z 02/05 23:35短期賺40%先下車等回檔了～ 感謝大大

→

CozyLife 02/05 23:58想加碼....噴成這樣

推

cicatrix 02/06 00:34我初次進入美股就是參考您的文章，感謝，Apps SQ的

→

cicatrix 02/06 00:34推薦文

推

s003913 02/06 01:51 感恩大大

推

ckping 02/06 09:20噴成這樣根本無法加碼，開盤認錯掛77結果頭也不回

推

simon1202 02/06 09:20有看有推

推

ifyouknew 02/06 11:05感謝abc大

推

jessicaabc9902/06 13:22已跟apps 謝謝大大

推

plumaqe 02/06 17:37奈米戶也跟了1股，謝謝分享

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