Re: [標的] 1227 佳格 價值投資多
‧股價近一年股價趨勢持續向下
過去一年佳格股價至高點67.6元跌至近期55元區間,跌幅達18.6%,以這一年台股屢創新高的表現相比,佳格股價算是非常弱勢
https://i.imgur.com/OJgee1k.jpg
本身佳格的財務數據基本上沒有太明顯的惡化,那問題是否出在中國營收占比太高或是產業前景不佳,以下大致針對這兩點做延伸探討
‧佳格中國營收占比越來越大,但中國佳格淨利率低,這樣不好?
中國營收占比這十年來越來越高,根據最新法說會資訊營收占比目前已高達47%,而從圖二中可以得知,中國佳格的淨利率是遠低於台灣部門,其中2013年更是出現虧損,而這部分也是目前網路上最多投資人的疑惑
https://i.imgur.com/ZZA63XZ.jpg
但其實拿中國佳格的淨利率直接與台灣部門做比較,本身就存在盲點,因為台灣佳格的產品以高毛利的保健食品為主,反觀中國佳格營收幾乎只有食用油,不同產品的利潤率直接拿來比較其實很不客觀
https://i.imgur.com/9DjOL4V.jpg
所以投資人若想得知中國佳格淨利率是否過低,其實應該拿相同產業的公司做比較,由圖四可以得知,中國佳格淨利率並不算低,而且2018年廈門廠啟用後,淨利率甚至超過中國主要競爭對手金龍魚
https://i.imgur.com/4YVQANU.jpg
‧高齡化社會來臨,有利台灣佳格後續業績發展
佳格在台灣屬於老牌食品廠,其中多項保健食品皆屬於領導品牌,而在台灣高齡化的大環境下,從2017年至2020Q3為止,獲利皆是正向成長,從圖五更可以得知台灣主要人口將步入65歲高齡,所以未來產業前景方面可以正向看待
https://i.imgur.com/FEPdkfT.jpg
‧結論,當前本益比不高,若打算長期持有,可以考慮分批進場
依據上述分析,我們可以得知中國佳格在廈門廠啟用後,食用油事業獲利相對穩定,葵花油更是目前中國市佔率第一,淨利率也沒有太低,而在台灣佳格的部分,則是受惠於高齡化人口增加,這也是長期利多,最後當前佳格的本益比僅14.3,跟過去歷史本益比20~30來比較,現在進場風險也相對低
https://i.imgur.com/sR0HNNe.jpg
補充:2011~2015年期間一般認為是為了搶攻中國食用油市佔率,導致行銷支出過高,成效不如預期,而且當時想用台灣的模式拓展大陸的保健食品業務,成效也是不好,投資人預期落空,導致股價跳水,但這部分暫時無法提供相關精確數據,為個人爬文時得知,僅供參考
此為個人學術研究報告,絕非投資建議,僅供參考。 By YiJun
From: http://yj-notes.com
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有分析 給推~
低調
推分析 但這支 買不下去
推認真
看有沒有機會撿到4字頭
看之後食品有沒機會噴一波啦 也該輪到了
FJ概念股
推認真,不過股價還是往下
等便宜價再買
養生概念股
跟中國扯上關係的真不敢買
網家的圖更好看 一路下滑
純推不下
我覺得等看看Q1 Q2的營收是不是回來再說,現在還是
不要全壓的好,我有接一張就是了
感謝分析
外資持股從去年20幾趴賣到現在剩10趴 不知道發生什
麼事
推
會跟鳳梨事件有一樣的危險嗎
今天尾盤有人買55.8 鉅額成交,上星期買55,不知是
股價已經告訴你 聰明的先走了
好文推
專業推
看到fj閒聊提到這隻才注意到
觀察 減少或打掉中國占比跟底部起漲
葵花油 中國市佔第一
南僑與這家也很像 烘焙用油 中國市佔第一
跟著fj吃香喝辣
等外資買再說
等本益比掉到14再說
真分析好文
真的是優質定存股,越存越低價
昨天用機器人剛好撈到這檔
分析推,慢慢撿起來存
推分析文 分批佈局Ok
讚 用心
991227
跟支那扯上,先閃
上星期先撿2張 再跌再撿
1580也跟支那扯上啊
推分析
上禮拜早就跟FJ進場
推
樓下買成桂格
今天進了80股桂格
差不多打底了啦
msci調整完畢 也該振作了
外資一月賣到現在...是要完全出脫嗎
還以為瑞銀轉買了 結果今天又賣了 是在哈囉
優質分析
這隻基本面很強 其他超爛
剛剛哲哲福利社也推這檔
我只知道這文章出來代表還會跌
分析推
買不下去
分析文章這麼看好,車上都是人主力會白癡來抬轎?
這種文章出來就表示還沒跌夠
這板基本面分析文只會被噓啦 XX多無腦梗文才會被推
是說有人注意到上週五融資暴增嗎?好奇是不是上週發
文後ptt法人進場了XD 不過目前籌碼還是相當凌亂,
先幫融資戶祈禱...
沒其他股票能買?不懂耶
謝謝分析
發2.5以上一定沒問題 檔期這麼低 買來定存有比金融
差?
2010-2012是飆股 近年轉型死魚股
推詳細分析 持續關注中
最好跌爆 垃圾公司
去面試根本一點都不尊重人
推分享
不如買 愛之味
30收
跟同業比淨利率是沒有什麼意義的 傳統產業就是沒
有什麼發展性 歷史本益比30只說明過去這隻股票炒
很兇 怎麼不問問為什麼現在資本市場給的本益比這
麼差?
還不夠便宜
讚 好文
分析一下大陸營收占比或許就有答案
另類ky?
看到股版一堆人看壞,穩了
推
推
破40在叫我
看到這麼多人看衰我就知道穩了 外資賣到三月失智價
你還不敢買
中國營收占比47%但稅前淨利率7%長期堪憂
等外資哪天停手再來說吧
推
看起來好像吻了……上面那麼多人看衰,呵呵
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被本版某些D能造謠仔氣到今天一次把佳格的估值模型弄出來 好久沒那麼有效率過 (沒妹子先幫自己QQ 就講重點 2020整年EPS非常有機會破4出頭,誤差值大約± 0.06 配息無意外能創新高到2.8524
外豬小兒狂賣2個月後第一次見紅 紀念一下 會不會直噴60呢? 好吧 只是因爲見紅覺得有趣57
其實就技術面來說線型也很漂亮,W型打底,最近一次的底比上次低點還高,且在55.5元底部爆大量;加上基本面殖利率不錯,有近5%,一月份營收又創歷來新高,我認為等外資轉單、融資回補告一段落後應該會彈。 附上對帳單和線型分析 --52
首Po------------------------------------------------------------------------- 1.發文前請先詳閱[標的]分類發文規範,未依規範發文將受處份。 2.發標的文未充實內文,多空理由不充實者,板規1-1-5或4-4處份 3.進退場機制若非長期投資,請輸入停損價,否則依板規1-1-6處份 4.若為長期投資,但無充份分析理由,將依板規1-1-5處份
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[請益] 佳格1227的董監持股我看好食品股未來的發展,因此想買佳格的股票,這間公司主要是做麥片跟嬰兒食品 雖然現在少子化,但家長對應而更願意花錢買這類食物,因此我認為這產業未來是有出路 的,但觀察佳格的持股卻發現董監持股中董事長本人持股為零,前董事長是大股東持股 蠻多,的外資也沒有明顯持續賣超,最近價格跌下來了想要趁機撿便宜但對於董事長本人 零持股感到很憂慮,大家如何看這檔股票的董監持股呢?53
[標的] 1227佳格1. 標的: 1227 佳格 2. 分類:請益 3. 分析/正文: 一月的營收年增50幾趴 但外資天天賣已經連賣31天48
Re: [請益] 1227佳格最近怎麼了?「佳格是知名營養食品、乳製品、食用油品大廠,去年合併營收達344.66億元,年增10.2 3%,旗下代理恆天然乳品的奶粉(安怡、豐力富、安佳)跟片狀起司(芝司樂),是一 大重點產品。」 簡單的說,佳格這次失去很大的乳製品市佔;譬如我家幾乎每個月一罐豐力富、一包芝思 樂,家中有長輩的就更不用說了。29
[標的] 1227 佳格 傳家多1. 標的: 1227 佳格 2. 分類:多 3. 分析/正文: 今年二月被移出MSCI,營收獲利均衰退,二代接班被嫌到爆,總之被PTT眾股神們各種嘴, 先前被外資瘋狂出貨加上大盤大跌,各式利空瘋狂轟炸後現在股價已經止跌回穩,13
Re: [請益] 1227佳格 尾盤升龍拳疑問小弟奈米戶,只有兩張佳格1227, 一張佳格成本67.7套牢中轉去凱基以2%出借, 1天賺3元 今天既不是msci調整,期貨結算禮拜三也結算了 佳格今天死魚一整天,突然尾盤又打了個930張成交的升龍拳8
Re: [標的] 到現在多軍只有我套牢?持股請益前次發文為 8/09,間隔為100天 1. 標的:數張股票,如內文 佳格 1227 可成 2474 隆大 551910
Re: [請益] 1227佳格 尾盤升龍拳疑問佳格1227是小弟持股之一 今天開盤不知道為啥就大漲, 小弟去查詢了msci的權重 網址 STANDARD FOODS CORP 0.133303%8
Re: [心得] 今年重整旗鼓的心得今天來分享一下,我今年度有買進卻又處分掉的個股的原因。 佳格這檔股票,大家應該很熟悉了,就不多作介紹了,在今年年初三月中時,我注意 到這檔股票,那時它算是重高點跌下來不少了,以歷史紀錄來說,這間公司也算是獲利滿 穩定的公司,那個時候2020年財報未出,只有Q3的財報,之後查了一下營收資料,10-12 月的營收成長了不少,2021年1-2月的營收也還不錯,算是初步看起來還不錯。
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[請益] 美債留還是跑?87
[標的] 大盤 空50
[標的] NTR.US 曹氏宗親多32
Re: [心得] 20年美債18
[情報] 6547 高端疫苗 113年Q3:0 累計:-0.1817
[情報] 3019 亞光 113年Q3 EPS 2.46元33
[情報] 8446 華研 113年Q3 EPS 3.65元11
[標的] 6144 得利影 明天開盤跌停多42
[標的] 有人組美債etf月月配嗎17
[情報] 1227.tw 佳格 Q3 EPS0.547
[情報] 113年11月04日信用交易統計18
Re: [創作] 台指期空空 你今天空了嗎?73
[情報] 1104 上市外資買賣超排行5
Re: [心得] 20年美債5
[情報] 1321 大洋113Q3財務報告4
[情報] 113/11/04 八大公股銀行買賣超排行4
[情報] 2009 第一銅 113年Q3累計:0.7529
[情報] 海悅十月營收4
[情報] 2419 仲琦10月營收為新台幣8.32億元4
[請益] 除權息自動調整股價的優劣是什麼?4
Re: [請益] 除權息自動調整股價的優劣是什麼?6
[情報] 1730 花仙子 113年第3季合併財務報告2
[情報] 1104 上市櫃外資投信買超金額排行12
[情報] 1104 上市投信買賣超排行28
Re: [情報] 00937B 11月配息0.0829
[情報] 2809 京城銀 2024年10月自結32
[創作] 台指期空空 你今天空了嗎?7
[創作] 美債天堂 (彩虹天堂)61
[情報] 113年11月04日 三大法人買賣金額統計表