Re: [請益] 各位今年打敗大盤了嗎
※ 引述《dinhan (ChuChu)》之銘言:
: 乳提
: 做主動選股最重要的就是打敗大盤
: 如果打不贏就加入
: 大家也都知道打敗大盤其實是很難的,超過87%的基金經理人都打不過
: 尤其今年又是回歸常態,相較去年比較難做一點
: 本魯主要投資美股,透過資金進出場的點位換算出同樣資金購買納斯達克的報酬率
: 目前大概是如下圖稍微跑贏大盤7%
: 已經很滿意了
: https://i.imgur.com/fOtjd97.jpg
很可惜 這樣的績效並沒有真正"打敗大盤"
你可以看見中途你的淨值曾經從接近+40%回落到小於+5%
但同期指數僅從+17%回落至+7%附近
你的淨值波動大約是指數波動的1.5倍以上 但卻沒有創造出相同倍數的獲利
假設有個人在一開始拿一半資金買了TQQQ 那他的獲利會比你高 淨值波動會比你小
從這個角度來說 你還覺得自己打敗大盤了嗎?
這也是很多人的盲點 靠著開槓桿或持有高beta值的股票
在大盤走多的時候固然會有優於大盤的報酬率
卻忽略了自己只是靠著高beta的投資組合才取得那樣的績效
甚至看不見自己的操作根本不具備正數的alpha值
大盤走空時最先掛掉的就是這樣的交易者
--
推
對 我後來有發現這樣的問題,所以調整持股,降低bet
a值後狀況有比較好
就盡量保持低風險的操作 要比較績效需要各種市況下
莫說單一年度 甚至三到五年都不見得能得到明確結論
當時淨值會殺那麼多主要是遇到美國成長股急跌(這也
是之前賺的原因
後來提高大型權值股比例 並將持股集中化後狀況好很
多 不過當然也賺不到暴利
是不是 想說夏普指數
推
持股一定要做Hedge Ratio~
讚喔
推
投資就結果論
了解 用TQQQ解釋就清楚了
推,畢竟目前市場還是位於多頭位置,多數投資人尚
未面臨系統風險的大考驗
不過如果養成停損好習慣 大多頭賺的還是夠賠
畢竟2008那次的系統性風險真的太稀有了
那你怎不直接把 報酬/DD
你直接說夏普指數 懂得就懂
這個觀點好!
稀有歸稀有 遇到一次就夠了
啊所以停損要抓好啊
剛看了你之前文章,臺大醫科真的聰明!觀點比一般
人犀利!
今年幾個大飆股海運、abf、nvda beta都是很高的,
但再來一次難道會因為beta高就不買嗎?我還是會買
啊
多頭買高beta啊,但要會停利,抱上抱下會想哭
結論還是要看長期啦 今年海運無腦跟單賺5倍以上大
有人在
Peter Lynch的beta值我看也是很高啊
邏輯正確
推
我的組合連大盤沒掛就先掛,比他更慘...
簡單講請比sharpe ratio
噓明顯 我不認為買高beta有甚麼問題 畢竟牛市阿
沒錯 這種暫時領先拿出來炫耀 之後都死最快
高beta沒問題啊= =
可以比夏普值,但我認為必須先比報酬率,不然只比
夏普值沒多少投資組合比得過股債分配
重點是高beta確沒有相應的高報酬
你說的對,可是我覺得最實際的還是當下賺了多少錢
sharpe, sortino這種東西對大部分散戶參考即可
沒有必要在這些數值上贏。高beta也沒問題。
自己注意控制損失。散戶比基金要靈活很多。
最終還是看長期投報率。
不同意,選了在大盤回落有可能變成輸大盤,所以你還
是做了一個大盤在你預估的時間向上的判斷,還是能稱
作贏大盤
如果願意增加風險開槓桿的話 sharpe ratio或許對’
散戶‘有意義 不然實際報酬率對散戶來說才是一切 風
險啥的才不管呢
有行情持有高beta值 盤整盤低beta值不是很正常嗎
淨值回落是因為原po風控沒做好
持有高beta值股票也不代表忽視風險 買賣都在自己手
裡 跌了不敢砍 你買低beta值也不會賺錢
做白工
好 理論100
人家抱的住就好 你管很多
沒錯 all in TQQQ就對了
大盤走空的時候買大盤的還不是掛??
嗯嗯
很酸唷
這篇邏輯很怪吧,結果來說原原po就是打贏大盤阿
只能說原原po的投資組合遇到平盤年或是空頭可能會輸
大盤
不過不同的市場用不同的策略這不是很正常der嗎
高beta的確不能算打敗市場 畢竟勞賽的時候更慘
推 這篇觀念正確 今年一堆無知少年股神出現
自以為很會做股票 其實只是多頭而已 射飛鏢都能贏
這篇給推 有講解觀念~
如果再把研究需要的時間成本算進去 就更好玩了XD
拿貝塔的觀點還蠻值得玩味的 多頭時拿低貝塔其實是
個悲劇 代表該賺錢的時候沒賺到 多頭時大膽不是壞事
只要別過度開槓桿 以資產隨時間持續向上墊的情況
我不認為這策略不能做 至於回檔跟整盤的操作 那的確
又是另一回事了 既然選擇主動操作就沒必要走死抱路
給樓上 你沒有辦法分辨啥時市場會轉變
所以策略最大回測是固定且非常重要的事情
只能用策略去"推定"可能現在市場正在轉變
用這種方法減少最大回測的深度。
大漲高beta 大跌低beta不好嗎?
市場本來就瞬息萬變,看不懂的人就乖乖買指數etf
客人進來店裡就漲價 走出門就跌價 你說好不好
最好是策略beta可以變來變去XDDDD
的確沒有人可以"預知"市場的未來方向 但不代表推測
跟試誤不能導致更佳的結果 這市場好玩的地方就在於
此 玩得越多 就發現可能性越多 不然市場就是死魚一
片
講到投組核心概念,推
如果他一直持高beta 那沒話說
但人會變走空搞不好他持有低beta 比較多 這根本無法
預測
三大核心 資產配置 風險管控 操作手法 只要能將其中
看了很多人的回文發現,大家是不是搞不懂策略beta
跟產品beta的差別.......
兩種能夠有效運用 其實就夠了
推文講這麼多po自己的portfolio表現啊==好壞一看
不就知道
你要怎麼從portfolio判斷他是策略beta還是產品be
ta?退一萬步兩個beta都低就不行嗎?
說不定人家買一個beta=3但靠策略壓成1.5勒
Beta就只是參考啊,高低有沒有意義還是根據看投資
績效,績效好beta高那就無所謂,績效差那就要bet
a低
讚
這就基金機構管理的方法 散戶不見得要用
所以很美國機構流行量化 高頻交易 報酬曲線
好
拿這點反省自己也是不錯 如何減少獲利回吐
巴菲特和蒙格相當不屑這套就是了,尤其是蒙格
其實滿多大戶都在嘴技術分析 主要也是資金大就沒用
技術分析就是賺些邊邊角角 資金量大就失效
不追求高alpha為何要主動投資
賺到賣感冒藥的獲利,卻扛著賣毒品的風險
高 beta 價差做完打贏大盤還是贏啊,高 beta 臭了嗎
推
推
推
可以說投資技巧不顯著 但績效確實是贏過大盤了
技術分析其實就是在追高殺低啊,只是不是極端的追高
殺低。
到底要怎麼算打敗大盤,持有的還是獲利了結的
有些人短時間大量資金投入,波段獲利了結休息就贏了
推觀念正確
總資產要打敗大盤更難,單壓一張飆高,獲利高大盤好
幾倍,但是佔資產總額根本微不足道,總資產根本沒增
加,就是白操作
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Re: [新聞] 楊金龍信心喊話:與2019年底比台股漲7.9%其實不只 7.9% 若用報酬指數(含息)來看應該是漲 20.1% 也就是說,你從 2020 開始空手到現在,會落後大盤 20% 左右 2022/10/31 大盤 12949 點30
Re: [請益] 為啥不推0056也就是花了一年的時間抵過所有的漲幅,可是卻被很多人拿來當作績效 既然是跟0056比,那就比一下,從2012年1月4日(0050剛好是50)到 2020年3月17日股災(0050最接近75)的這段你覺得0050表現不好的期間, 0056的績效如何? 0056從22.2 漲到23.67,漲幅一共才6.6%29
Re: [請益] 深度學習選股問題你犯的問題跟深度學習沒關係 是更根本的 怎麼測試投資策略 的問題 : 最近用深度學習跑出一個模型 : 把財報餵給電腦,讓電腦自行去尋找模型 : 把2014~2017當成訓練資料24
Re: [心得] 2021股票年報 (低於大盤)所謂的大盤,可以想像成市場上所有投資者的平均表現。 換言之,打敗大盤意味著長期優於平均表現。 不過更精確地說,大盤也不只是平均表現,長期來說, 不良的投資行為和投資者都可能慢慢被淘汰 (當然也會再進來新的), 用效率市場的方式來說,就是市場終究會慢慢體現一個股票的實際價值。18
Re: [請益] 投資理財的報酬率需以大盤作標準嗎?大盤的報酬率=全體平均報酬率 最近幾串看下來發現有些人不知道這概念 如果你今天自行選股投資,而且以長期資產增長為目標 不就該跟平均值比較一下看看自己有沒有白做工嗎? 畢竟買大盤就能拿到平均值,而自行研究一堆還輸平均夠心酸了吧10
Re: [閒聊] 基金抗跌能力是否比較強?基金的抗跌能力是不是比較強? 這我們可以回歸到一個portfolio的風險係數來看 大多我們會看的風險係數有三 1. Beta 值(Beta Coefficient) Beta其實就是這個投資組合相對於大盤的波動程度。以0050來說他的beta幾乎等於1,也5
Re: [請益] 分散風險真的有必要嗎?請記得,分散持股並沒有辦法幫你躲過系統性風險 我今天持有ABC三種股票,跟持有ABCD...Z等二十六種股票 當大盤統一下殺的時候,基本上受傷程度是差不多的 「覆巢之下無完卵」,今年319大崩盤,很難有個股不遭殃 分散持股是讓你降低個股引起的風險5
[請益] 投資理財的報酬率需以大盤作標準嗎?隔壁樓談存股討論的很熱列,某版兄存股年領百多萬股息但投報率可能不如大盤被海洗 。 自我檢討,發現自己的投資理財也不是以大盤報酬率做基準的。 首先,我的股票部位不 到4成,所以加上非股部位的總平均報酬率似不宜用股市大盤報酬率來比。 即使是股票 ,選股性活潑或波動性低的股票或ETF,投報的benchmark也不同,所以單以大盤來比好
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[心得] 幫太太做賺, 自己做卻賠35
[請益] 線仙怎麼看至上45
[請益] 美債利率還能稱為無風險利率嗎?21
[心得] 真心 給00940套牢者 的操做建議19
Re: [新聞] 快訊/月月配00944、00946雙破發! 2檔爆量14
Re: [標的] 2615 萬海 信徒多19
[情報] 3013晟銘電 4月營收 YoY 79.9%15
Re: [標的] 3491昇達科低軌衛星多5
[標的] 5312 寶島科 多5
Re: [請益] 美債利率還能稱為無風險利率嗎?1
[情報] 6564 安特羅 4月營收1
[標的] 雷笛克光學5230-融卷認輸多