Re: [請益] 各位今年打敗大盤了嗎
哎呀哎呀 抱歉抱歉 可能我說得太過於簡陋所以讓某些人誤會了
但我並沒有"高beta值股票不好"的意思
不管是價值/成長 規模大小 波動高低 或是相對強弱
乃至於beta 動能 獲利能力或其他想得到的市場因子
在不同的市場狀況下都有它相對應的腳色 端看你如何安排而已
股票交易系統有趣的地方就在於它有許多因子可供挑選
除了傳統的操作方向 進出場時機與持有部位規模以外
針對市場狀態的變化調整投資組合的組成因子也是重要的一環
市場寬度持續增加甚至進入鈍化區時 到處都是突破整理區間的股票
這時候就適合挑選強勢小型成長股在突破時進場 甚至可以稍微擴張信用槓桿
而這些出現進場訊號的標的往往也都是高beta值的股票
然而 當市場寬度轉弱甚至回到中性區域時 首當其衝的也是這些標的
因此不管是追蹤型出場也好 跌破支撐區出場也好 甚至是定時出場
我們總要有某些出場方法來確保手上獲利不會煙消雲散
甚至於在市場寬度位於中性區域時利用相對強度建立起多空對沖的組合
倘若市場修正進一步加深 這樣的策略往往能帶來不錯的保護效果
而萬一市場寬度跌到相當低的位置 大部分股票都呈現超跌的狀態
此時搶反彈/抄底時 投資組合可以轉換為之前跌深且波動率高的權值股為主
因為帶領市場從谷底往上強彈/攀升的 往往都是跌深的大型股
以上這些 都是可以從市場歷史數據資料庫得到驗證的策略
因此 不同特性的股票乃至於期權等衍生性商品沒有什麼好或不好
取決於我們如何利用它們在不同市場狀況的表現來建立相對應的投資組合罷了
---
是說大部分的人沒有利用市場歷史數據回測的習慣
這樣一來往往被唬爛了也不知道 或是困於自己腦補出來的市場面貌
可能的話 還是要自己做研究啊~
--
推
有料+有條理 說起話來就是不一樣
推
推
推
先不輸才能贏 風險控制>一時輸贏
推
我可以推整篇最重要的是最後三句嘛~?
靠感覺進出的人太多了........而且大多輸錢
推
vt+avuv+avdv=散戶救星
台大醫學系的腦袋就是不一樣 學習任何東西的深入程
度就是與常人不同 大推!
謝謝分享
好文推推
又一個股神
會有衍生商品的用意是風險管理啊現在脫離原意了吧
爆
[心得] 灰階思考 書摘心得網址好讀版: 最近股癌的新書「灰階思考」很暢銷,雖然我不曾聽過他的Podcast節目,但因網站書評 的推薦的分數很高,就買來看了。 灰階思考的序把中心思想講得很清楚,股癌認為不論股市或人生都沒有標準答案,都需要 時時求精進和彈性,精進是為了面對許多未知時得以繼續探索;保持彈性則可以讓我們不爆
[標的] 大盤1. 標的:大盤 2. 分類:多/空/請益/心得:空/留意長空出現與未來可能的爆發性下跌 3. 分析/正文:從現在開始,投資人必須改變過往大跌大買小跌小買的操作態度, 在多頭市場這樣操作你可能會賺錢,而且還可能賺大錢,但在空頭市場呢? 這樣做往往會賠到傾家蕩產34
[心得] 當因子ETF只能做多對於投資的影響因子投資的目的是通過系統性、基於規則的科學方式來獲得某種特定的風險和報酬。目前 主流的因子大多是用多空的方式建構而成,簡單說就是找極端,買進做多預期報酬最高的 策略,放空預期報酬最差的策略,兩者結合起來即可形成對沖。 實際上許多投資工具,像是因子ETF大多單純只做多,因為放空的風險很大而且成本可能 相當昂貴。28
[行情] 該定期定額投資比特幣嗎?影片好讀版: 一、前言 先前有人詢問如何長期投資幣圈,有沒有類似股票的長期投資方式,本篇文章將回測長投 策略的數據,若讀者長期看好幣圈發展,這策略能幫助讀者更省力的享受到幣圈早期成長 的紅利。18
Re: [請益] 新手猶豫是否存股先分析一下會玩股票有哪幾種族群好了 1. 主動投資派 自認天選之子,績效可以打敗大盤,甚至想靠股票致富之人。 會進來股版的大多數都是這種想法,相信市場上大部分投資人也是這類型 細分當沖派、技術派、動能派、基本面派、價值派、總經派 只要你會賺錢都是好流派15
[請益] Re: [請益] 小型價值股可以贏過全市場ETF?因子投資factor investing的原理就是找出「能夠被解釋, 也就是能夠被priced-in的風險? 市場溢酬market premium,就是把錢投在市場裡, 承受市場波動可以得到的報酬。 價值溢酬value premuim,value stock就是相對10
Re: [請益] 指數投資派常說主動投資一定輸諾貝爾獎得主 法瑪提出的三因子模型 股市報酬都是源自三個獲利來源 市場 規模 價值 不管你怎麼買 買什麼股票 你賺的錢九成都可以被三因子模型解釋 巴菲特也可以 今天你的賺的勝過市場6
[請益] 因子投資資產配置 理論依據由於剛入社會 想說投資年限還很長 風險承受度高 想要使用全因子投資 想請問一下各位前輩3
Re: [新聞] 台股ETF新兵報到 中信臺灣智慧50准募補一下智慧50指數新聞 ------------------------------------------------------------------------------ 2022.04.25 智慧50指數 海運、電子一把罩 由臺灣指數公司新編「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃智慧50指數」(特選臺灣智慧50指