Re: [新聞] 鮑威爾說Fed將採取必要措施解決通膨問題
: 鮑威爾說，美聯儲將採取“必要措施”解決通膨太高的問題
: 原文連結：http://ibit.ly/tOWv
在一月份時個人當時認為由於即將進入升息循環中
預估第二季時通膨會明顯減緩
但近期已經調整看法
通膨問題可能更加頑固且長久
以下圖為例
10Y公債-10YTIPS 視為長期通膨預期
https://i.imgur.com/Nbfn9iC.png
在年初時其實通膨預期已經有明顯下降
但在二月份後 烏俄戰爭的影響 長期通膨預期已經來到了接近3%
且在FED升息一碼後 仍然沒有任何改變軌道的跡象
這表示FED目前的升息幅度對於通膨的抑制根本不痛不癢
而對照這篇新聞
其實昨日公債確實有明顯的變化
以下列兩圖為例
1.3/21日 https://i.imgur.com/eb9SbIV.png
2.3/18日 https://i.imgur.com/pyK4hHr.png
虛線皆為今年1/27日為基準
誤差線為0.25%的升息幅度
可以看出五月份升息的可能性確實有增加
但目前公債殖利率的上升都集中在 中期債券上
長債的部分其實從圖中可以很明顯看出是受到壓抑的
所以也表明 市場認為長期的時間中 通膨或者利率是不可能維持上揚太久
而是集中在2~5年這段時間內
而以圖1來說
由於中期債券 殖利率都已經來到了2%左右
未來會不會更高 個人認為是蠻有可能的
雖然持有公債2~5年的時間目前可以獲取2%左右的利息
但以剛剛的長期通膨預期來看每年平均通膨約3%左右
所以目前中期債券的交易其實並不划算
且未來還有升息的可能性存在 債券價格可能會更低
但豐厚的利息就存在在那
確實有可能造成資金的磁吸效應 不過個人認為磁吸效應的發生
應該是發生在當通膨預期突然下降時
這時就會有許多買家湧入公債市場來將利差填滿
例如今天長期通膨預期突然下降至1.5%左右 而中期債券利率仍在處於2%左右
就會發生資金的磁吸效應進而不利於股市
所以當突然有一天說通膨不在是問題時 那麼股市就很有可能會反向重挫
結論
1.以目前來看 五月份的利率決策 以公債狀況來看市場還是認為在1碼左右
且個人觀察 市場認為FED的升息幅度是保守的 並不會有什麼猛升大升這樣
2.通膨在第二季目前來看似乎是沒有任何緩解的跡象
今年平均通膨美國應該是落在3%以上 之前的自己的判斷是錯的
3.通膨的影響雖然也會跟著影響FED的利率決策 進而造成公債的價格越來越實惠
但要大規模造成資金的移轉 應該是發生在長期通膨預期發生反轉時
而利率決策滯後依然處於升息的尾巴時發生
以目前來看通膨議題的持續 反而不至於使股市發生重大的反轉
以上為個人看法
--
這一波漲的是原物料 用升息來打原物料當然沒用
我認為美國是故意引導通膨 達到美國製造的目的
Fed預估今年PCE 4%以上並下修美國GDP增長 我看是涼
了
才剛開始有些人還會老神在在 連續昇到3%才會覺得痛
升息升到需求減少原料就會掉了
任何貨幣政策皆無法打壓通膨 唯有本地供需平衡才有
結果米債大大縮水是確定的
一般勞工薪水跟不上通膨 苦哈哈
這幾天就很明顯了 很多人覺得就跟2016一樣已反應
反向操作過頭@@
等到發現原來不一樣的時候....才會開始有逃難潮
通膨影響根本還沒開始一堆人喊price in也是在搞笑
老史又再嚇人惹 台指上看卍卍不要不信@@
長期通膨預測 FRED有 Breakeven inflation rate可查
升息幅度其實不是那麼重要 重要的是縮表力度
現在10年大概是 2.9% 5年是 3.52%
升息升到讓需求減少要幾碼？可能要引起金融大海嘯才
夠
通膨的影響可能要到下半年或是明年財報才有感
珍惜生命，遠離美國公債(尤其是長債)
沒用就繼續升 你就會知道有沒有用了
慢慢發酵慢慢看 先不要預設
不猛升遏制不了通膨 但猛升很多會掛
感謝 腦洞大開
2%以上及第二次縮表，投資會比較保守
原物料這個鍋老美不用背嗎
欠那麼多錢利息又一直升怎麼可能不加速縮表
5月可能就2碼+縮表一起來了
重頭戲是縮表
逃難？2016年到現在股市沒有漲嗎？要投機的人確實
可以考慮逃難，要投資的人就注意自己的部位與風險
承擔能力就好
上禮拜逃難的人現在是不是想掐死自己
一堆人還是看多啊，這就是市場共識！
整天逃難真的太辛苦了XD 還好我指數仔
通膨原因很多，主要還是供給失衡
他們也不希望一次到位造成太大影響，慢慢升已經是共
識了
![Re: [新聞] 鮑威爾說Fed將採取必要措施解決通膨問題](https://i.imgur.com/pR3fJrnb.jpg "Re: [新聞] 鮑威爾說Fed將採取必要措施解決通膨問題")
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[心得] 升息是這樣的身為一個南部穿著勃肯鞋鄉下聳男孩來說幾句話 最近很少發文 因為現在重心都在體能和身材上 像現在就正踩著腳踏車 打著文章說升息這件事 再說升息以前我們必須先回顧一下 (爬我的文有升息文章) 這邊我幫各位稍微整理了一下資料XD![[心得] 升息是這樣的](https://i.imgur.com/y9stMu3b.jpg "[心得] 升息是這樣的")
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Re: [情報] 央行宣布升息1碼基本上,心理影響比實際影響大. 主要是菜籃族投資盤會恐慌. 反正有一票菜籃族,股票期貨不動產甚麼都摸一摸的那種. 這種超容易恐慌..XD 因此央行這種直接跟進一碼的做法,會讓他們超級神經緊張.![Re: [情報] 央行宣布升息1碼](https://i.imgur.com/1z3ZeNLb.jpg "Re: [情報] 央行宣布升息1碼")
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[問卦] 美國最快3月升息，房貸族在瑟瑟發抖了？目前房價仍在高檔 就是美國為首印鈔搞出來的熱錢炒的 而昨天聯準會表示為了打擊通膨 最快3月就會升息 到時台灣應該會跟上54
Re: [請益] 停滯性通膨該怎麼操作？停滯性通膨 其實在1990年代 小布希時代 就已經有很明確的解決方法 但這數十年來 FED的官員由於嘗到2008年後QE甜頭之後 不斷的忽視泰勒法則 且這個過程中 一直將就業的影響力下調 直到新冠肺炎的爆發![Re: [請益] 停滯性通膨該怎麼操作？](https://img.youtube.com/vi/HPcb6KvLVSQ/mqdefault.jpg "Re: [請益] 停滯性通膨該怎麼操作？")
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Re: [請益] 升息遏止通膨 難道不怕變成通貨緊縮嗎？過往 都是救通膨 不救股市 通膨預計在一年內不會解決 油價目前是每桶112元 而且現在不是只有原油漲 食品 鋼鐵 晶片 萬物齊漲![Re: [請益] 升息遏止通膨 難道不怕變成通貨緊縮嗎？](https://i.imgur.com/MTrLnpUb.jpg "Re: [請益] 升息遏止通膨 難道不怕變成通貨緊縮嗎？")
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[請益] 讓股市震盪加大抑制通膨？股乾爹最新視頻提到 Fed有官員提出一種全新的方式抑制通膨 讓房市，股市，比特幣大幅衰弱 讓少年股神賺不到錢，只好回去工作 大家回去工作，缺工問題解決，薪水就跌回去，資方成本下降，產物售價也就下降，通膨X
[請益] 升息遏止通膨 難道不怕變成通貨緊縮嗎？升息遏止通膨 這是總體經濟學教的課程 實務上這樣操作 不是造成經濟衰退嗎？ 現在經濟學家都用2008年到2009年的模型 當年2008年石油漲到147元 通膨造成物價上漲 水餃3元漲到5元 就是當年開始![[請益] 升息遏止通膨 難道不怕變成通貨緊縮嗎？](https://i.imgur.com/Snqnn2Vb.jpg "[請益] 升息遏止通膨 難道不怕變成通貨緊縮嗎？")
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[標的] 大盤1. 標的： 大盤 2. 分類：空 3. 分析/正文： 1. FED升息縮表政策 俄烏戰爭歷時一周的影響, 油價噴出, 俄國金融崩潰邊緣, 糧食及金屬類的物價也持續上![[標的] 大盤](https://i.imgur.com/lCJdaiJb.jpg "[標的] 大盤")
![[問卦] 美國最快3月升息，房貸族在瑟瑟發抖了？](https://i.imgur.com/imn2nDyb.jpg223.136.173.184 "[問卦] 美國最快3月升息，房貸族在瑟瑟發抖了？")
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Re: [標的] 0056 919 929 940 520前多14
[情報] 2704 國賓取得中信金股票11
Re: [請益] ETF為什麼可以發到年利率10%?![Re: [請益] ETF為什麼可以發到年利率10%?](https://d2a6d2ofes041u.cloudfront.net/resize?norotation=true&url=https%3A%2F%2Fimages.vocus.cc%2Ffd2b4553-fba3-48cc-a44a-d8ecaceb0bdf.png&width=1200&sign=u4kETI6dqv9zr0UK1dNuTLqGYz_Q_J4uSh0grGv9600 "Re: [請益] ETF為什麼可以發到年利率10%?")
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Re: [請益] 技術分析是不是沒用了啊？6
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[情報] 8110 華東 Q1 EPS 0.34
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