Re: [心得] 愛榭克:美股將一去不回頭!絕佳買點
※ 引述《NCUking (中大王)》之銘言:
: 愛榭克:美股將一去不回頭!現在是千載難逢的絕佳買點!
: https://youtu.be/Yk92SaBEeMw
: tl;dr:
: 第 1 季 GDP 增長負值不是利空
: 通膨數據向下轉折,利空出盡
: 市場大反攻已經在 1 個季度以內的不遠處
: 逐字稿:
: 目前市場修正,早就滿足所有升息和縮表預期,甚至已經過度反應。
: 所以現在就是一個千載難逢的絕佳買點,當市場回復正常之後,這麼低的估值水平,在未
: 來很長的一段時間內再也看不到了。
: 最近股市真的是跌跌不休,受到戰爭、通膨還有中國封城的影響,投資人的信心開始崩落
: 。
: 但是,愛榭克認為從美國總體經濟的角度來看,當市場對於通膨與衰退的預期開始轉向,
: 就會是大反攻的時間點了。
: 在這個風雨飄搖的時間點,愛榭克提醒各位投資人,應該堅定地走完這波股市修正的最後
: 一里路。
: 以長多布局的角度來觀察,股市正準備迎接下半年的牛市行情。
: 那為什麼愛榭克會這樣說呢?我們先從 GDP 這項數據來看
: 雖然第 1 季公布的 GDP 陷入了衰退,但是我們從圖表中可以看到,拆解各項內涵數據分
: 析之後,其實是非常好的呈現。
: 民間消費貢獻了高達 1.83% 的正增長
: 而服務消費呢也高達 1.86%
: 商品消費雖然呈現-0.03% 的微幅衰退,但是這主要是因為油價高漲跟民眾減少消費所造
: 成的
: 不過民眾節約能源的使用,反而有助於壓制油價長期上漲的趨勢。
: 那我們再來看到民間投資也有 0.43% 的增長貢獻
: 固定資本高達 1.27%,而且是高度集中在不含地產的資本開支
: 所以呢我們可以說,美國經濟在第 1 季的表現當中,民間消費和投資,仍然展現出非常
: 強勁的擴張動能。
: 那究竟為什麼第 1 季 GDP 增長還是會呈現負值呢?
: 主要有 3 個原因,不過這 3 項減項的數據並不是利空的因素
: 首先,庫存的減損高達 -0.84%
: 除此之外 進口的大幅增加也高達 -2.53%
: 不過 這 2 項數據在本質上是有點互相違背的,因為龐大的進口開支會挹注庫存的提升,
: 但是偏偏 2 種數據都呈現負值的情況。
: 那這就意味著,終端市場的拉貨速度遠比庫存建構的速度還要快上很多,這個其實暗示了
: 未來的強勁經濟展望。
: 那換句話說,之後第 2 季很可能的情況會是,強勁的進口支出會反映在庫存的建構上。
: 愛榭克也預估,庫存項目在第 2 季就會提供比較大幅度正貢獻。
: 這個也代表這 2 個減項,到了第 2 季就會轉變成增加的項目,繼續推升經濟的成長。: 至於第 3 個減項就是政府支出,第 1 季雖然爆發了俄烏戰爭,但是國防開支還是呈現: -0.33% 的負增長。
: 不過美國最近通過了史上最大筆的國防開支,比去年增長了 4%,再加上租借法案的上路
: ,提升第 2 季之後的國防開支,所以政府開支也會回復到正向的貢獻了。
: 進入第 2 季之後,內需是不是能夠跟第 1 季一樣,繼續有強勁的表現呢?
: 這個部分也可以從第 1 季的其他數據來做推論。
: 包括像是 2022 年第 1 季美國扣除通膨之後的實質進口增長高達了 11.69%。
: 進口年增率,如果從長線的歷史經驗來解讀就非常具有參考價值了
: 因為美國作為全球最大的進口國,進口數據的強勁通常都表示之後內需會持續擴增。
: 這也暗示第 1 季 4.7% 的實質民間消費,在進入第 2 季之後會有更大的機率再提高。
: 然後就會進一步地拉抬整體實質 GDP 到達更高的水平。
: 民間消費的動能不用擔心,那投資呢其實大家也不用太擔心!
: 因為最近公布的 3 月耐久財訂單增長率在基期走高的情況下,還是保持著 10.55% 的雙
: 位數成長。
: 其中電腦和電子產品訂單甚至逆勢上漲到 6.51%,創下去年 11 月以來的新高。
: 接著我們來看一下有關於通膨的相關數據。
: 4 月份 Manheim 二手車價格比上個月下跌了 1%
: 今年為止已經累計下跌了 6.4%,明顯扭轉去年以來的上漲趨勢
: 而從圖表中,大家可以看到最新的個人消費者 3 月物價指數年增率,同樣顯示出核心: PCE 不漲反跌的情況。
: 然後接下來將會進入去年的高基期。
: 所以幾乎可以確定,核心 PCE 的循環高點就是出現在今年的 2 月分。
: 雖然核心 CPI 在 3 月的時候還是微幅的創高,但幾乎可以斷定 4 月的數值會比 3 月改
: 善。
: 如此一來,不管是核心 CPI 還是 PCE,經過 5 月聯準會的鷹派方向確立之後,再加上通
: 膨數據的向下轉折,這波緊縮的循環就會在接下來一個季度內,逐步地回到中性了。
: 利空出盡就會是很有可能的情況!
: 回到最後 1 個重要的數據趨勢,就是美國的就業市場,還是呈現非常強健的擴張趨勢。
: 從二戰以來,美國從來沒有在就業市場還沒有出現轉折訊號前,就進入景氣轉折。
: 所以,觀察就業相關指標,就是判讀景氣是不是會轉折的最佳途徑了。
: 3 月 24 日公布的初領失業金人數,創下了 16 萬 6 千人的超低水平
: 3月份新開職缺 1154.9 萬人創下了歷史新高
: 把這 2 項數據交叉對照,就會顯示出美國的就業市場,還是處於穩健擴張的階段。
: 值得大家注意的是,4 月薪資(時薪)年增率,增長的幅度是 5.46%,比較前 1 個月的: 5.62% 略有趨緩。
: 因此,有很大的機率,美國這一波薪資年增率的增長,也已經在 3 月的時候觸頂了。: 因為薪資的增長動能是長期通膨的基石。
: 所以當時薪年增率開始下降之後,也會幫助抑制整體通膨增長的力度了。
: 如果前述的推論成立,那美國今年的經濟就不會像目前市場上擔憂的,進入衰退了。
: 通膨也會漸漸改善。
: 這樣來看,目前股市的回檔就已經跌至一個非常便宜的價位了。
: 那先從標普大中小型(股)的角度來看,目前大型股的本益比大概是 17.5 倍。
: 雖然看起來不是那麼便宜,但是這個水平比起 2000 年末期和 2003 年代的水平是差不多
: 的,不算昂貴。
: 尤其占絕大多數的中小型股,在景氣還沒衰退,企業獲利仍然維持強勁的增長情況下,已
: 經跌到 2020 年 3 月大幅衰退的水平,也非常逼近 2008 年金融海嘯的位置。
: 因為 2004 到 2006 年的升息循環,聯邦基金利率最後達到 5.25%,遠遠高於目前市場
: 。
: 對於這波升息循環的利率預估,目前緊縮的循環,從升息的角度來看,除了大型股還勉強
: 撐著外,中小型股早就已經跌到很罕見也非常便宜的水平了。
: 也就是說,目前市場修正早就滿足所有升息和縮表的預期,甚至已經過度反應。
: 所以現在就是一個千載難逢的絕佳買點!
: 當市場回復正常之後,這麼低的估值水平,會在未來很長的一段時間內,再也看不到了: 從投資人的角度來看,雖然說嫌貨才是買貨人,但是也要謹慎防範嫌太久之後,市場突然
: 不賣了,那就再也買不到囉。
: 至於已經買到貨或是買滿貨的投資人,也不用過度焦慮。
: 當對於通膨和市場衰退的預期開始轉向,就是市場大反攻,而且一去不回頭的時間點。: 而這個時間點呢已經在 1 個季度以內的不遠處囉。
毋庸置疑,
股市本來長線就是多頭,多頭的時間大於空頭時間,線圖攤開來長線來看當然不會錯……
https://i.imgur.com/aB2bwg2.jpg
現今全球的總經環境即是高通膨,
升息、縮表都是貨幣的緊縮政策,
總體的資金變少了,
如何能期待股市能再創新高?
更遑論未來加以高通膨、升息的環境下,
物價高漲、貸款利息增加,
家戶的可支配所得減少,
終端消費減少,
工廠生產下滑…一環扣一環…
致使經濟衰退…
恐只有經濟衰退才能真實的平抑通膨下來…
如同景氣的cycle,大破大立,恐經歷空頭的淬煉後多頭才能再起。
臺灣110年 GDP成長率6.28 創11年紀錄,
而今年GDP成長率恐怕不保4...
換言之,
去年是基本面相當強勁、高基期的一年。
而今年經濟成長力道已不如去年…
贏在修正,不在預測。
多頭的時候人人都是股神,如何在空頭持盈保泰更是一門股市中的學問。
--
投汁長 也是總經大師。。。。。。。。。。
你484沒買過分享會
沒辦法 多頭的堅定擁護者總是常常琅琅上口的一句:
巴菲特:永遠不要做空美國!
他不是死多頭好嗎= =
那通膨之下 到底誰獲利呢
版上之前的精采討論串
不亂開融資不亂用槓桿就不會不死半條命什麼好嗎
[請益] 不買美股還在買台股的人在想什麼?
[心得] 台股留給法人自己互搞,來去美股吧各位
若美國GDP不強 FED也不敢如此鷹派 ...
全球股債雙崩 只是資金收縮的陣痛期 之後就噴了
利空一堆 大家都知道 那明天 下周 下個月 下一季跟
今天比 哪一個會比較高 會跌到哪跟什麼時候? 如果這
些總經資訊無法有效預測(實際上就是無法)那..也只
其實…我看的是全年報酬率 你應該在12月的時候再發
這篇 現在發這麼早 年底再拿出來看 很可能被反著
笑
能當作學習了解總經環境而已XD 不就跟投資無關
fed也不是沒看錯過喔~科科
經濟成長與否跟股市創高 也堪堪是非常勉強地正相關
總經基本上就是永遠看多 很偶爾看少
因為這兩項 本來就是長期會向上..並無法用前者預測
後者的走勢
這年頭 什麼阿狗阿貓都能嘴
而且每家銀行的都有首席經濟學家 那些都是搞總經的
他就講他的總經數據分析,你覺得他錯你可以拿數據
打臉他不是嘴市場如何,如果市場只會單純照著總經
數據走那大家都有錢了
哈哈哈哈哈哈哈
Q1衰退 他有預測到嗎 忘了
笑死...
我覺得信愛榭客不如信指數投資
LiamTiger你再看一次文章標題,「美股一去不回頭」
跟市場無關的話,還有什麼跟市場有關
美股"將"一去不回頭。就讓時間來看一年內會不會創高
他自己有入金嗎 還是只有分析
他的判斷是依照他計算分析的總經數據出來的,最終
市場會不會照著他數據推算的不知道啊,也許會也許
不會,要嘴可以掏數據打他臉或是今年結束再來驗證
指數投資就是總經永遠向上的結果
忙著嘴不如直接跟他對作
他文章是一季捏,粉絲不要自己延長成一年啦,是粉
絲就要看清楚文章
現在進場勝率真的高啊
一年還需要他說嗎當然是無腦多
問題就在他既然敢說一季之內就要轉牛,就就等看看
吧,不要自己把時間延長到一年
美國準備降低中國關稅,台灣要再急漲很難
愛酸的 2020 03
你敢all in嗎
推 一個外國韭菜大家當神拜 笑死
你知道人家加碼到什麼程度嗎
2020 03 我是滿倉啊 怎麼了嗎?該不會你沒有?
那就看Q3有沒有出現V轉壓?
韭菜看不懂愛大的神分析 常常需要粉絲的滾動式解籤
一季變成一年也是很合理的
就算一年內沒創高 大不了再改成十年內 絕對創高
就說有人沒看懂 很好 你自以為懂
螞蟻搬象 不信多頭喚不回 大家上了 !!!!
現在空頭 其實人人都能說幾年內最佳買點
空頭很少走超過1年得
總經跟操作只有少量關係啊
是gdp 增長要保3,不是gdp,差有點多喔
感謝指正。
※ 編輯: PitzMan (101.12.30.198 臺灣), 05/20/2022 00:11:41推持盈保泰 那些"最佳買點"的錢就留給有緣者去賺吧
尼去年才開始看 現在就急者噴
看十幾年的人應該說捨摸呢............?
少年酸神?
講了半天,你也只會陳腔濫調
13年來爽這麼久 又沒遇過高通膨跟連續升息
多頭時嘴空軍 現在空頭時嘴多軍 多空都能嘴 看漲說
漲 看跌說跌 過兩三年等多頭再起你再來酸啊
落井下石不缺你這篇廢文齁
沒有不繼續看多的理由啊因為過去每次凹最後都是大賺
你如果每次腳麻最後都賺更多 怎麼還會想走
你可以自己開一個專欄打臉他
你太年輕了
有人叫你重壓嗎? 他有叫你重壓嗎? XD
如果通膨後來又控制下來 自然又可以重返榮耀啦
你可以寫一篇專欄 然後跟他一起發 看法人會看哪一篇
阿你覺得法人都沒你聰明那就算了
道瓊長期少說上看1975兆點吧!
一樣死多頭,用總經包裝過就會很多人信
今年不要說保4 保2可能都有困難 甚至可能-的
他去年底有預測這季可能會不好唷
人家發文發分析報告,有人願意掏錢買,然後留言某些
當人家笨蛋,啊請問酸的人是賺的比他多還是知名度比
他高? 都沒有也能酸真好,出張嘴好輕鬆www 股版不都
是看實力講話?
哇靠台灣數一數二的總經大師 被酸成這樣
你覺得不行不代表真的不行啊
慢牛行情辣,空A不要吵
總經看比較遠,等年底再來驗證比較合適啦,愛大會
這麼多人推不是沒道理的,拭目以待
cc
這傢伙跟哲很像,就是凹,這種操作都非常危險
納指都跌了快5000點
再殺5000,一堆人就葛屁了
不要以為再殺5000,好像不可能
納指就算6000點,也還是比川普就職高
現在的基本面有比當時好嗎,並沒有
當時通膨率連2%都沒
蘋果,超微,輝達,特斯拉,都漲幾倍了,回檔50%,
還是合理
今年有股災,不要以為回檔10%,20%很多,後面的殺盤
才是空頭最好賺
一堆酸韭 可憐 !
分身仔還敢說別人凹 笑死
其實好像每次崩盤都有這種死多頭,只是下場就....
反指標ㄏㄏ,對做你會贏
你的虧損 開始於一篇經濟報告
看油價就好。愛大預判唯一的變數就是拜登。他的假設
前提是美國的菁英體制會補償總統的失智。不過美國
近年政治走兩極化漸失妥協會是很大的變數
下一篇,木頭姐
木頭姐5年後還是會贏,但很多人已破產
中期反彈,季線有機會
這波蠢多最喜歡凹單
下半年,殺到你哭
好啦 殺到下市好不好 美國今年一定島 開心嗎?
都殺 通通殺 都給你殺 你爽9好
少年股神給個推
每次大空頭都是換檔機會。你看2008的納指和費半,再
看1990之後的台股
每隔5-10年都有系統風險,20-30年可能有大修正風險
,但新的龍頭企業不斷出頭。因為生活一直在改變,總
有新的趨勢出現
而且大股票不容易尖頭反轉,雙頭或三頭機會大。加上
下一輪主漲的,指數通常也至少是2-3頭
大通膨時代才剛起頭,壽險金控60-80價位做頭?感覺
有點遜了
只要利率還在低檔,股市就只是換檔。FED基準利率也
許分段調整,但目的地可能還差很遠。利率至少走到半
山,台股才是大空
雖然很多人嘴你,但我也認為現在才半山腰哦
就算不走空,往上「噴」的可能性也是極低,重返牛市
頂多斜率10%向上,空方認錯停利都還是很有餘裕
沒有 換什麼檔?這次會一路殺到下市 地球爆炸 人類
文明滅亡 大家移居火星過原始人生活
33
現在就是看空 空手就對了 人家愛大、股癌、巴菲特 都是大戶 你散戶聽人家喊無腦多35
股版真的要仔細研究相關細節和資訊,不要看到一篇文章就開槍 要檢討愛謝客準不準的時間點應該是年底,不是現在,他說美股年底會創新高。 另外愛謝客今年農曆年前就有發表一篇文章在財訊上, 裡面就很清楚寫:美股第一季下滑,第二季有疑慮,這波下跌會是未來長線買點。 有把這三句話放在心裡的,根本不會一下子就 ALL IN進去,甚至可以避開這波下殺。42
之前有群組分享他15年老讀者吐槽他的話 節錄一部分 2008年5500點喊買 完整吃完20趴跌幅 2011年高點沒賣 完整吃完跌幅 2018年高點沒賣 完整吃完跌幅67
微弱的印象中 他1.2年前在財報狗的podcast有分享 當年08年他有做空 印象中是8000-6000點 他也提到 要立刻空轉多是不太可能的7
1.看來是跟單仔的不滿,提醒一下,如果之前版上根據技術分析推的單, 你也跟不好,那就不要跟愛榭客的單。 2.他的邏輯是有的,要前後一致性的去看。 3.美國就算通膨降溫,之後可能還是服務類型消費>商品類型, 而台灣擅長的是商品類型,這部分庫存調整期還要痛苦一段時間,84
愛大在股版的舊文都有留著 愛大的ID是isaacchen 有興趣可以朝聖 我算是一路跟隨愛大的文章 每篇文章都有看過的人21
2008.6時候其實當時市場上還沒人認為會崩盤,股市也還撐在7000-8000點。愛大一篇景 氣對策燈號vs.台股指數,以美國耐久財消費陡降跟景氣燈號二階反轉,很明確指出股市 即將崩盤。 注意!是很「明確」喔,對照當時氛圍大家都覺得只是漲多拉回,結果後面半年跌到3955 血流成河狀況大家都知道了,所以神準預測真的無話可說。4
其實分析師講什麼一點都不重要 你做多自然會找看多的觀點 你做空自然會找看空的觀點 就像無腦死忠只會相信某顏色的媒體 人性
爆
[心得] 愛榭克:美股將一去不回頭!絕佳買點!愛榭克:美股將一去不回頭!現在是千載難逢的絕佳買點! tl;dr: 第 1 季 GDP 增長負值不是利空 通膨數據向下轉折,利空出盡89
[問卦] 10年來新高! 中經院上修今年經濟成長率1.媒體來源: ETtoday財經雲 2.記者署名: 記者余弦妙/台北報導 3.完整新聞標題:68
[問卦] 房地產業是不是開始不妙了啊?全球各國開始下調經濟成長率 高通膨問題無解 經濟要是繼續下滑 就是經濟衰退 全球系統性的經濟衰退46
Re: [請益] 升息遏止通膨 難道不怕變成通貨緊縮嗎?過往 都是救通膨 不救股市 通膨預計在一年內不會解決 油價目前是每桶112元 而且現在不是只有原油漲 食品 鋼鐵 晶片 萬物齊漲42
[心得] 愛榭克:美股多頭還有還有戲唱!愛榭克:拆解利率倒掛真相 美股多頭還有戲唱! tl;dr:不用怕,趁著低檔的時候布局優質標的,買進就對了,除了買進還是買進 逐字稿: 最近市場波動的焦點就是債券殖利率倒掛了,不過針對這個議題呢,愛榭克認為利率倒掛11
Re: [請益] 為什麼空頭不適合存股?我來回文吧,非財金商管背景,只能講一些簡單的。 不是空頭不能存股,是現在不適合存股, 全球主要股市大多創出歷史新高,而且離前高有不小距離, 都是因為聯準會的量化寬鬆政策,無限QE所造成的, 這就是造山運動,未來除非再次QE,否則想爬山都難,X
[請益] 升息遏止通膨 難道不怕變成通貨緊縮嗎?升息遏止通膨 這是總體經濟學教的課程 實務上這樣操作 不是造成經濟衰退嗎? 現在經濟學家都用2008年到2009年的模型 當年2008年石油漲到147元 通膨造成物價上漲 水餃3元漲到5元 就是當年開始18
Re: [新聞] 美Fed主席鮑爾:通膨下降前會持續升息請參照 : : 昨天晚上我也在等老包談話 : 我的預測是他會蠻鷹的,聽完他談話也是真的蠻鷹的8
Re: [請益] 升息對金融股好壞我還是認為只是因為電子弱短線資金流竄到金融股的短線題材(未來實際獲利成長幅度恐 仍不如金融股漲幅…)恐已Price in… 未來貨幣緊縮的情況下恐會慢慢現出原形… 1. 金控的海外債券資產會有跌價損失, 雖然也有受惠台幣貶值而上升。
59
[情報] 6691洋基工程 Q3 5.2455
[情報] 2356 英業達 10月營收44
[請益] etf也是人多的地方不要去?40
[情報] 2323 中環 處分陽明、廣達、矽統34
[心得] 不推薦美債正二的原因爆
[情報] 2317 鴻海 113年10月營收20
Re: [新聞] 中國發10兆國債救經濟?學者:車子壞了加24
[情報] 2486 一詮 113年度第三季合併財務報告24
[情報] 1105 上市投信買賣超排行16
[情報] 2354鴻準 113年10月營收21
[情報] 6488環球晶 Q3 EPS:6.0718
[情報] 00728 00932 成分股指審核結果12
Re: [新聞] 不敵中國擴產!SK海力士減產成熟DRAM 8014
[情報] 2031新光鋼 Q3 EPS -2.08 累積 EPS 4.7516
[情報] 6187萬潤 113Q3合併財報16
[創作]男人哭吧不是罪14
[情報] 8249菱光10月營收年增164.18%10
Re: [請益] 不先還房貸的選擇65
[心得] 美債正二怎麼這麼垃圾55
Re: [標的] 00679B 元大美債20年 掃晴娘美債簡單多8
[情報] 6763綠界科技* 上半年配息0.9元 (面額1元)15
Re: [心得] 美債正二怎麼這麼垃圾9
[請益] 股民理財王6
Re: [新聞] Blackwell伺服器帶動水冷商機,晟銘電、60
[情報] 1105 上市外資買賣超排行5
[情報] 3526 凡甲 113年第3季合併財務報告5
Re: [新聞] 路透:考量地緣政治 SpaceX要求敬鵬等台廠3
[情報] 2838 聯邦銀 10月自結 0.06 累計 1.0164
[情報] 3443創意10月營收 mom-15.9% yoy-30.3%7
[情報] 6805 富世達 Q3 EPS 4.87