[請益] 債券ETF紅通通?改存金融債?
【升息投資攻略3】現在穩賺5%殖利率等降息再賺價差 債券ETF紅通通
文|歐陽善玲 攝影|董孟航
相較台股開高收低,16日債券ETF表現卻是滿江紅。(示意圖,本刊資料照)
美國聯準會15日會議一口氣升息3碼,從利率預測最新「點陣圖」可看出,未來升息節奏為2022年加速緊縮、2023年緩步緊縮至暫緩升息、至2024年開始降息。換言之,2023下半年全球經濟將面臨衰退風險,股市仍有苦日子要過;與其在槍林彈雨下求生存,不如回頭低接優質債券,穩拿收益又可等著降息時收割資本利得。
台股16日開高走低,收盤下跌160點,攻克萬六功敗垂成,投資人玻璃心碎一地!反觀債券ETF高唱滿江紅,不禁讓人懷疑,與其留在股市上沖下洗,是否應轉移陣地,瞄準債券ETF撿便宜。
凱基15年期以上美元BBB級ESG永續公司債券ETF(00890B)基金經理人黃鈺民表示,美債利率方面,反映聯準會持續升息,短債利率將持續走高,長債利率維持震盪格局;換言之,投資人不要試圖摸底,以長線格局進場布局,才能穩操勝券。
根據最新點陣圖顯示,聯準會2022年底政策利率落在3.375%,2023年仍有升息2碼空間,因此10年期公債殖利率區間從3.00%上調至3.40%,30年期公債殖利率區間則由3.10上調至3.50%,未來債券價格仍有下探空間,預期利差型產品短線將因政策影響,呈現區間震盪,但最後終將隨著經濟進入末升段,而有一段反轉向上空間。
黃鈺民指出,近期受到升息預期快速攀升影響,公債殖利率勁揚,今年以來10年期美債殖利率已上漲超過150個基本點(1.5%),債市明顯震盪,但不至於出現大量違約事件,投資等級債利差相較之前擴大,即便聯準會鷹派基調難以改變,美債利率還有機會持續上行,但投等債利差也能提供良好保護,在經歷年初迄今股債齊跌後,投資等級債中長線價值浮現,現在應是提早進場、分批布局的好時機。
以目前到期殖利率來看,能穩拿5.5%以上殖利率的投資等級債ETF,包括00725B(國泰投資級公司債)、00740B(富邦全球投等債)、00890B(凱基ESG BBB債15+)、00846B(富邦歐洲銀行債)、00720B (元大投資級公司債)、及00790B(FH次順位IG金融債)。
黃鈺民建議,中長線投資人可往BBB級投等債布局;至於尋求短線避險需求的投資人,則可考慮配置評級更佳的A級投等債;產業債方面,則可優先考慮長天期金融債,因為國際大型金融機構具備一定景氣抗壓性,在經濟前景不明下,相對令人安心。
https://reurl.cc/d2g6y2
【升息投資攻略4】金融股繼續存? 專家:現在改存金融債更誘人揭8檔ETF
歐陽善玲
2022年6月16日 週四 下午5:45
美國聯準會宣布升息3碼,展現打擊通膨決心,未來金融市場無可避免地將持續呈現緊縮狀態。對金融股來說,雖可望因利差擴大、獲利成長受惠;但從另一角度看,金融股股息殖利率卻還不如金融債誘人,廣大金融存股族究竟該怎麼選才聰明?
「股與債性質完全不同,股票投資人追求的是資本利得加股息收入,債券投資人要的是穩定的債息,到期後可拿回本金。理論上廣大的金融股存股族,看重的應是股息收入而非資本利得,因股價漲多,反而壓縮股息殖利率空間,破壞累積存量的計畫…」群益10年IG金融債ETF經理人謝明志,平時參與不少存股投資社團,他坦言,現在買金融債,其實更符合金融存股族需求。
熟悉市面上存股商品的他分析,「目前市場上最夯的存股聖品是00878(國泰永續高股息),但殖利率表現最好的,其實是0056(元大高股息),而日前0056把成分股中唯一一檔金融股-兆豐金剔除,證明要追求高股息殖利率,最好的選擇絕非金融股,電子或傳產股表現更出色;若要追求穩定的殖利率,那金融債效果又更好。」
目前市面上不少金融債ETF,到期殖利率都在5%以上,評級優異、沒有違約風險。像是
00846B(富邦歐洲銀行債)殖利率達5.6%,00724B(群益10年IG金融債)、00786B(元大10年IG銀行債)、00844B(新光15年IG金融債)及00834B(第一金金融債10+)等ETF,到期殖利率也都超過5.4%。
謝明志表示,目前10年期以上、美元計價的金融債,受到升息影響,價格幾乎都打了九折,即現在進場就多賺10%。但要注意,債券屬於長趨勢產品,投資人不宜一次押寶買進,最好分批逢低介入,等到市場反轉訊號出現,再加快布局速度,屆時還可期待資本利得空間。
例如,當債券ETF規模止跌且觸底反彈,代表人氣回籠,壽險資金聰明錢開始進場布局;另外,通膨數字觸頂不再攀升,代表聯準會將放緩升息腳步,屆時債券價格可望回升,投資人有機會債息、價差兩頭賺。「重點是,存金融債不但可賺到強勢美元匯差,相較存金融股,更省去股利所得稅負、及健保補充保費,怎麼看都比存金融股更具吸引力。」
【想向各位股神請益】
上面這兩篇文寫得好像有道理,可是:
1.升息趨勢下,債的利率不就越來越不具優勢了嗎?所以能保證填息嗎?
2.ETF配息若貼息,不還是左手倒右手嗎?(本多桑若能省所得稅和健保費倒是優點)
3.長短期的債券利率不是倒掛嗎?
4.等到市場反轉訊號出現,再加快布局速度。市場反轉訊號是什麼?FED暗示不再升息嗎?5.如果真要投入,是買長還是買短好?哪個地區好?
金融債會比新興債還好?
還是乾脆買BND、BNDX、BNDW算了?
一百個經濟學家有一百零一個經濟理論!
小時候能跟6j哥一樣讀過總經就好了!!
只想給家人吃好一點的便當,怎麼那麼難?
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只要升息多1碼就跌2.5% 你可以賭賭看
不怕死投資法
價格低=>殖利率高。沒人會質疑美國倒債吧?
我覺得你要先界定你要買的是cash bond還是etf, 你
投資週期是多久,想領息還是想賺價差
所以升息循環有些會開始布局美債 無風險3%不香?
我是慢慢買LQD, 他跟同天氣的國債息大概高150bps來
慢慢領息
再慘一點 美債來到5% 對金融業吸引力不小的
如果是買拉美債這種有風險的 不好說
在spread不擴大情況下,一年4.5趴以上的息,放在那
等下一次降息循環,說真的風險不太大
如果能撈到底部當然最好,就看怎麼抓通膨預期的peak
+用什麼節奏買進
其實你也可以觀察強的壽險業哪時候擴張美債部位
high yield現在快8趴了,只是怕真的情況太惡化會有
信用風險,就算了
想多賺點價差息少點沒關係,就買個20+長債吧
把債買完後讓債息定期定額買equity etf, 就可以 讓
他自動導航不用理他了
請問這些歐美債券ETF,配息算海外所得嗎?
算,但是美國的etf通常會預先扣30趴稅再退稅,比例
看標的
國債幾乎全退,lqd應該退個80-85趴吧
謝謝您,再請教一下,像00696B富邦美債20年這種,
算海外所得嗎?
理論上算
存三逼級債 嫌錢太多喔 艸
等56剩下15的時候叫我
3b不安心可以國債阿10年的也有3趴多
爆
Re: [新聞] Fed加速升息預期轉濃 美債殖利率竄高講一下美聯準跟台灣央行的升息關係好了。 各國的央行共同目標:控制通貨膨脹速度。 21年各國央行認為通膨還是可控的原因,在於疫情流感化、藥物研發, 以及Omicron肺炎的高傳染性已經把毒性較強的Alpha,Delta取代了。 理論上只要對抗Omicron的mRNA疫苗與藥物的研發讓各國撐過這波,爆
[心得] FED升息後 一些利率上的觀察5/5號 FED將聯邦基金利率目標調整到0.75~1.00%之後 5/5號利率變動如下 有效聯邦基金: 0.83% 隔夜銀行資金利率: 0.82% SOFR: 0.79%35
[請益] 又回到了2020年3月現金為王的思維了嗎?還記得2020年3月的時候 道瓊工業指數跌到1萬8的時候 大家開始鼓吹現金為王 幸好我在2020年1~2月時候已經出清股票 結果後來大家應該都知道就不做贅述47
[心得] 近期對美國利率的看法近期美國公債殖利率確實有點異動 稍微整理一下自己的看法 圖一. 黃色框框為4/1日到昨日 道瓊與通膨預期之間的走勢 可以明顯觀察到4月份對於通膨預期又開始增加39
[心得] 不要輕忽股市殖利率修正的影響一、股價預測 股價預測這件事雖然都有提出方法,但不確定性仍然很高,否則經濟學 教授一定可以預測的最準,可事實不然。而且教授們不會輕易去預測股價, 這是件吃力不討好的事情。 彭博社在2021/12/21針對900位用戶作抽樣問卷 ,得到明年SP500平均估計預測28
[請益] 股市大跌時信貸投資市值型ETF的可行性------------------------------------------------------------------------ 發文前請先詳閱[請益]分類發文規範,未依規範發文將受處份。 根據板規1-4-2.請益可提及標的,但是只要屬以下如: 1.問漲跌,或持股分析。 2.預測個股或產業未來性。 3.或有推薦意圖。 請使用 [標的] 分類並依正確格式發文,違者1-4-2砍文處分。20
Re: [新聞] 鮑威爾說Fed將採取必要措施解決通膨問題在一月份時個人當時認為由於即將進入升息循環中 預估第二季時通膨會明顯減緩 但近期已經調整看法 通膨問題可能更加頑固且長久 以下圖為例15
Re: [問卦] 確定升息為什麼金融還是崩小弟4/14的文章: #1YL_g729 (Stock) 老早就說升息對於現況是利空,經濟景氣真的強勁時沒差, 但這2年的景氣或全球股市的漲勢是美國無限QE堆積起來的泡泡, 美國一旦升息+縮表(QT),股市就是跌給你看,景氣也會衰退的。 然後現在美國10年期國債利率升破3%了、一度觸及3.5%,12
[請益] 債券一問嗨 各位最近過得好嗎 股市小白是疫情後加入股市的 因為去年把跌爛的權值股換成航運股 還有同時撥了1/3換美金 所以撐到了現在還沒畢業11
Re: [問卦] 確定升息為什麼金融還是崩銀行為主的金控獲利三大動能: (1)存放款利差 (2)手續費(外匯手續費、理財商品手續費) (3)投資收益(自營部門、投資部)股票、債券...等收益。 升息有利(1)存放款利差
爆
[情報] 萬海113年4月自結 單月EPS:0.8489
[情報] 潤泰新113年第一季財報 EPS:2.4674
[情報] 0513 上市外資買賣超排行75
[情報] 113年05月13日 三大法人買賣金額統計表72
[情報] 2323 中環 處分陽明海運普通股68
[情報] 海悅2348 24Q1 eps 7.93元54
[請益] 玉山金一次買入還是分批進場?50
[情報] 2743 山富 113 Q1 5.4046
Re: [標的] 2603.TW 長榮 多46
Re: [標的] 陽明2609 討論35
[請益] 增貸買月配美債orETF35
[情報] 2206 三陽工業 4月營收32
[情報] 2359所羅門 Q1 EPS 0.2133
[情報] 2367 燿華 Q1 EPS 0.4123
[情報] 4743 合一 113 Q1 EPS:-0.232
[情報] 0513 上市投信買賣超排行25
[情報] 2324仁寶 113年Q1 EPS:0.43元44
Re: [請益] 財經M平方說股市已經到下半場了?21
[情報] 2915 潤泰全 113年Q1:4.2820
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[標的] 美股PANW CRWD CRM SNOW NET18
[情報] 2515 中工 Q1 EPS 0.071X
Re: [標的] 2603.TW 長榮 多19
[情報] 2211 長榮鋼 113 Q1 EPS:1.1613
[請益] 公司如果不回購股票,就無法永續經營嗎?17
[情報] 2357 華碩 113年Q1:7.3322
Re: [請益] 股市同學會的達人呢?14
[情報] 藥華藥113年第一季財報 EPS:1.0015
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[情報] 1227佳格 113年Q1 EPS:0.52元