[心得] 反向投資工具 50反的優缺點
今年大盤一路走空
也越來越多人開始關注放空工具
其中50反1是一個我很喜歡的工具
在這邊大概講一下他的優缺點
以及我為什麼選擇使用
先講缺點
首先最多人關注的
50反1會扣血
在閒聊中
我發現多數人都對所謂50反1會扣血這件事情
只知道有這回事
但卻不知道原理因而妖魔化
變成只要講到你投資50反好像就是傻子一樣
我只能說虧錢的才是傻子
那50反一到底有沒有扣血
有!但不是你想的那樣一回事
50反一基本是追蹤指期空單而不是真正0050的反向工具
他是追蹤每日的漲跌
而不是真正完全定錨指數反饋
所謂會扣血
其實是除權息的緣故
那到底怎麼扣法?
以下我舉例
年初萬八時
50反大概是5元
第一波殺到國安進場時13850
50反大概是6.3元
後續反彈到15475
卻又殺到13500左右
才殺回原來的6.3元
然後很多人就說
幹 50反爛死了
讓我多虧了幾百點
但事實其實不是這樣的
因為台股從原本13850反彈到15475
並不是反彈了1625點
而是反彈了將近2000點
這中間的差額是來自7-8月除權季加權指數的滅失
因此從這次波段高點要跌掉2000點
直到13500其實才是上一次國安進場時的位階
而這個問題其實期指也有
遇到除權息時
每個月都會有轉倉的指數價差
但話說回來
50反的確不適合幾年以上的長期投資
因為台股長期而言 還是走向填息趨勢
因此除非你確定中短期台股會走空
不然你放個幾年 會發現明明差不多的位階
但卻損失了不少除權息的點數
但中短期持有
並無所謂自動扣血的問題
他就是單純追蹤漲跌罷了
尤其現在已經過了除權息
接下來的時間都不會再多扣了
講完缺點講優點
那50反的優點在哪裡
主要是可以分批小額波段多次投入
我個人就是從萬七往下後
每天買個5-10張
最多時大概有250-300張
直到今天獲利大概3X萬
報酬率沒有很高
但今年我個人的認知是有賺就好
不能期望要賺多少
對比期指
操作期指比操作50反困難許多
首先期指就算只是小台
分次投入個5-8台
一日損益也可以到達10萬
對於很多人來說
這個每日損益太大
而且波段操作期指
到了每月轉倉
其實很多人都對轉倉有困難
期指的轉倉
有時候並不這麼直觀
你會對點數價差還有損益感到猶豫 困惑
需要克服心理壓力
(轉倉時你需要先平倉
損益就進來了
紅的損益有時候覺得是好兆頭 看了舒服
捨不得讓他消失
綠的損益有時候平掉又覺得不爽不舒服)
而且最重要的是!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
操作期指妨礙睡眠!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
我個人有段時間也時常操作期指
我不得不說
晚上期貨有開盤
對我來說實在不是一個優點
尤其今年
夜盤他媽的波動時常比日盤還大
對於手上抱著很多台的人
我真的很懷疑有幾個人可以安心睡覺不去看美股
我個人都是固定每天一點睡覺
但這邊應該很多人都有經驗
美股的波動十分大
尤其有時候2點會有重要情報宣布或是重量人士講話
那個跳水或井噴的程度一下就是一兩百點
你手上如果有幾個台
一分鐘你的損益就可以差6位數
之前玩期指時
2-4點時常睡不好
想爬起來看一下
還會手賤改單
然後搞一下睡意就沒了
隔天早上困的想死
我就不相信只有我有這個壞習慣
所以我後來覺得這樣下去不行
我會短命
改玩50反後
反正晚上又不能進出單
美股漲跌關我屌事
晚上終於不會再爬起來看盤
這算是我轉玩50反一個很重要的原因
最後總結
無論你是做多還是做空
都應該了解工具 善用工具
選擇適合自己的工具有賺錢才是真的
--
漲姿勢！
訊號來了
然後不管多空能安心睡真的是最重要的_(: 3」∠)_
推==安心睡覺很重要 但又有錢的話我應該還是想回去
玩期指xd
找適合自己投資方式比較重要+1
能安心睡覺才是真的+1
有賺就是強
手續費太高 很爛
如果台股每年逆價差700點，20抱空單20年後，會歸0
依照股市長期趨勢 50反終有一天會下市 但這並不妨礙波段操作
※ 編輯: lcy317 (182.234.43.91 臺灣), 10/01/2022 11:38:41日結太筍了
看法人進出倒是很好用，50反是警報器的功能
50反我也買過 94爛
50反放到明年中,應該可以獲利25%以上
50反真的難賺但比起做多起碼錢都還在還多增加一些
夜盤一點也不重要
請問一下。限空令….跟禁空令…對50反有什麼影響….
上一次說可能發布禁空令的時候我把50反全砍了
現在是要定期定額反一是吧
不可否認 50反確實難賺
多頭買台灣50,空頭買50反,為什麼要長期持有??
如果你覺得損益太多有損心臟 就下少點啊
其它放現金定存還有利息
當初英國脫歐大跌 只不過回本而已 最好是短期操作
定期去買真的不要
你不如直接放空個股
手續費相較期指高太多,除非錢太少,不然直接上期貨
50反持有台期指空單 長期轉倉逆價差持續扣血
空個股 可能空錯 或是太強勢 或是根本沒卷
50反 大空頭可以抱一年沒問題
50反還要收管理費，要空乾脆小台空
抱5-10年就是穩輸到吐血
明明就是波動率耗損 訊號真的來了嗎
槓桿倍數不一樣吧 這樣比較很奇怪
你期貨保證金放到滿 你也不用擔心夜盤怎麼跳
懷念VIX
推一下。
期貨用低槓桿就好,不會睡不著
萬七空到萬三 四千點的肉 兩口小台吊打300張反一
50就反1垃圾標的 直接空小台指 保證金拉高 跟股票一
模一樣 只要記得轉倉就好
更不用說台股會護盤 護盤都是買權值股 很多時候50反
1漲的比大盤跌的少
你小台一口保證金拉到50萬 1% 130點 上下6500 跟股
票沒兩樣 手續費還更低還沒管理費
空個股踩到妖股會爽爽的,看對行情做錯個股
多頭買正2 空頭買50反
用50萬保證金來做一口小台 風險沒高多少 收益高多了
方向能看的準我找不到買反一不空台指的理由
投信沒人要出vix了嗎...
你就睡覺就好了啊有差嗎？
不過我很神奇波動不管怎樣，都是醒著煩惱而已，睡
覺倒是還好，卻覺得壓力蠻大
三商美邦要起死回生了嗎？
這種本來就是要趨勢操作 一堆自以為在空頭買二可逆
勢操作 下場只是飛蛾撲火
大盤的趨勢才是賺錢的重點 逆價差只是配菜
期指有夜盤之後不像早期躺平等隔天 往往晚上就動來
動去 根本睡不好
跟趨勢對作 就算有逆價差補血 照樣會賠的滿手血 尊
重趨勢很難嗎
方法論絕對會被趨勢碾壓 就這麼簡單
期貨如果你如果善加控制槓桿，有自己的操作策略，
不在盤中追漲跌，夜盤其實影響不大
好處是不會沒券可賣
你是不是不會算合約價值…
我套牢部位也是靠這個鎖盈虧 真的方便
我覺得只有健康優勢，沒有槓桿的反向，真的只能在大
空頭玩玩，不然也不能避險，也不適合投資。
50反也是放空台指期啊，而且只拿20%，剩下80%是現
金債券
一定有人死都不想開期貨戶 那50反就是個好標的
如果看長空又不想做期貨，可以買深價內時間價值低
的台股指認售權證直接放到結算
我就是怕晚上睡不好，玩台指期的時候都不敢留倉QQ
感謝分享！
除了給那些沒期貨賬戶的人用 我想不到其他優點
不要說5-10年 放兩年 甚至樂觀一點 放一年就要賠到
哭了
放空小台指就好，買這個扣血商品是
你錯了，你只是忘了晚上也可以用小台對沖反向的損
益才沒進場
推能睡好覺最重要
我就是有賺錢 別人叫別人的 我爽賺就好 顆顆 搞不好
自認聰明的的人還笨笨的虧錢呢！
推，講的很符合實情（至少我也是）
感謝分享
上漲100%的相反並不是下跌100%，而是下跌50%。這就
是反向的扣血機制吧，怎麼看不懂這篇沒說到這個
推心態
又想推坑
![Re: [心得] 反向投資工具 50反的優缺點](https://i.imgur.com/APUyTlzb.jpg "Re: [心得] 反向投資工具 50反的優缺點")
爆
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爆
Re: [請益] 現在拿上千萬All IN 0050 5年後會?原 po 底下說 0050正二 不適合長期持有 來，我算給你看 完整文章： 從 2022 年初起算 0050 下跌 -21.65％![Re: [請益] 現在拿上千萬All IN 0050 5年後會?](https://i.imgur.com/n1Mj5yqb.jpg "Re: [請益] 現在拿上千萬All IN 0050 5年後會?")
45
[問卦] 年薪沒有50萬的都進來我知道這篇在八卦應該是不會有人進來了 但如果你真的是勞工然後年薪沒有50萬的人 說說你到底怎麼了 整年跑外送薪水都比你高 老實說你是不是上班很輕鬆沒啥技術48
Re: [請益] 加權指數與ETF正反不一?因為反1的內容物是放空台指期 台股是一個高殖利率的市場，每年平均殖利率約 4％ 長期持有 50反1，每年至少會被扣血 4％ 這邊還沒算盤整時的波動耗損![Re: [請益] 加權指數與ETF正反不一?](https://i.imgur.com/vWaFoO2b.jpg "Re: [請益] 加權指數與ETF正反不一?")
29
Re: [新聞] 外資期現貨同步做空 狂掃元大台灣50反1去年5月底，大盤在16800附近時，元大台灣50反1在5.8x。經過快一年，今天大盤收在156 00，元大台灣50反1才升到5.83。 請問一下，為什麼大盤差了1200點，元大台灣50反1的價格卻跟一年前幾乎沒有什麼差別 ？ ※ 引述《gothmog (上海極司非爾路76號)》之銘言：![Re: [新聞] 外資期現貨同步做空 狂掃元大台灣50反1](https://pic.pimg.tw/wewe333we/1591768331-2616432302.png "Re: [新聞] 外資期現貨同步做空 狂掃元大台灣50反1")
22
Re: [新聞] 外資期現貨同步做空 狂掃元大台灣50反1很多人認為 50反1 會扣血的原因都是錯誤的 我節錄三個推文的說法 1. 「頻繁進出台指期，所產生的摩擦成本(期交稅手續費)會侵蝕獲利」 不對，因為這些摩擦成本已經包含在 1.19％ 的內扣費用中了 如果你要說 1.19％ 的費用很高，那 0050 的費用 0.43％15
[請益] 0050反1的追蹤性請問版友有關0050反1的追蹤性，是怎麼得出來的。 小弟看了好幾天0050跟0050反1的漲跌幅，差距真的滿大的。 按照正常邏輯來看，這兩者不應該是1：1嗎！ 舉例就像今天0050跌0.98%，0050反1才漲0.48%，反1的漲幅才是正1的50%。 那買反1的人，所得到的報酬，不就默默被吃掉很多轉倉和內扣成本？![[請益] 0050反1的追蹤性](https://i.imgur.com/PGeDLiDb.jpg "[請益] 0050反1的追蹤性")
80
[請益] 美債留還是跑？![[請益] 美債留還是跑？](https://i.imgur.com/FGz71bMb.png "[請益] 美債留還是跑？")
87
[標的] 大盤 空![[標的] 大盤 空](https://i.imgur.com/m0VTc95b.jpeg "[標的] 大盤 空")
50
[標的] NTR.US 曹氏宗親多![[標的] NTR.US 曹氏宗親多](https://i.imgur.com/kdGlfzXb.png "[標的] NTR.US 曹氏宗親多")
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Re: [心得] 20年美債![Re: [心得] 20年美債](https://i.imgur.com/ea9Nsh1b.jpeg "Re: [心得] 20年美債")
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[情報] 6547 高端疫苗 113年Q3:0 累計:-0.18![[情報] 6547 高端疫苗 113年Q3:0 累計:-0.18](https://i.imgur.com/E6Cucexb.jpg "[情報] 6547 高端疫苗 113年Q3:0 累計:-0.18")
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[情報] 8446 華研 113年Q3 EPS 3.65元11
[標的] 6144 得利影 明天開盤跌停多42
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17
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[情報] 113年11月04日信用交易統計18
Re: [創作] 台指期空空 你今天空了嗎?![Re: [創作] 台指期空空 你今天空了嗎?](https://cdn2.suno.ai/image_d18b067f-1bd4-4f26-9d40-459bbea594a8.jpeg "Re: [創作] 台指期空空 你今天空了嗎?")
73
[情報] 1104 上市外資買賣超排行5
Re: [心得] 20年美債5
[情報] 1321 大洋113Q3財務報告4
[情報] 113/11/04 八大公股銀行買賣超排行![[情報] 113/11/04 八大公股銀行買賣超排行](https://www.wantgoo.com/images/wantgoo-og-default.jpg "[情報] 113/11/04 八大公股銀行買賣超排行")
4
[情報] 2009 第一銅 113年Q3累計:0.7529
[情報] 海悅十月營收![[情報] 海悅十月營收](https://i.imgur.com/V3JtSzib.jpeg "[情報] 海悅十月營收")
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[情報] 2419 仲琦10月營收為新台幣8.32億元4
[請益] 除權息自動調整股價的優劣是什麼？![[請益] 除權息自動調整股價的優劣是什麼？](https://i.imgur.com/ZOlLvNMb.jpeg "[請益] 除權息自動調整股價的優劣是什麼？")
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Re: [請益] 除權息自動調整股價的優劣是什麼？6
[情報] 1730 花仙子 113年第3季合併財務報告2
[情報] 1104 上市櫃外資投信買超金額排行12
[情報] 1104 上市投信買賣超排行28
Re: [情報] 00937B 11月配息0.082![Re: [情報] 00937B 11月配息0.082](https://i.imgur.com/IIHZdoQb.png "Re: [情報] 00937B 11月配息0.082")
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[情報] 2809 京城銀 2024年10月自結![[情報] 2809 京城銀 2024年10月自結](https://i.imgur.com/RR3lGiGb.png "[情報] 2809 京城銀 2024年10月自結")
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[創作] 台指期空空 你今天空了嗎?![[創作] 台指期空空 你今天空了嗎?](https://img.youtube.com/vi/40mIKEOyy14/mqdefault.jpg "[創作] 台指期空空 你今天空了嗎?")
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[情報] 113年11月04日 三大法人買賣金額統計表![[情報] 113年11月04日 三大法人買賣金額統計表](https://i.imgur.com/7aUfsj8b.jpeg "[情報] 113年11月04日 三大法人買賣金額統計表")
[情報]3426台興 Q3 EPS 0.94
![[情報] 1104 上市外資買賣超排行](https://i.imgur.com/UH8chRBb.jpeg11/04 "[情報] 1104 上市外資買賣超排行")