[請益] 資產配置美國公債疑問
偏好的投資方式是資產配置,
去年開始進場美股,已經大致完成股票的配置,
大約是
美國股票ETF 50%
歐洲股票ETF 10%
亞洲股票ETF 20%
REITS 10%
其他10%
今年準備配置美國短、中期公債15~20%,
但是發現以下標的的利率過低,
一、IEI(美國3-7年期公債)
存續期間約4.5年
其Sec Yield(30天換算年殖利率)僅有0.29%
二、VGIT(美國3-10年期公債)
存續期間約5.3年
其Sec Yield(30天換算年殖利率)僅有0.5%
三、美元定存
臺灣銀行外匯存款牌告利率為0.28%
綜上,
於FED聯邦基金利率為0%-0.25%已經降無可降之情形,
投資美國中短期公債認為有以下問題:
1、報酬比現行台幣一年定存利率(約0.81~0.84%)還低
2、將來美國中短期公債殖利率上升時,價格猜測極可能下跌
3、必須承擔匯率風險(即美元貶值風險)
因此,目前的打算是維持台幣定存,
等待將來美國殖利率上升超過台幣一年期定存時,再適時進場,
但此種方式似乎犯了擇時入場的大忌,
不知是否有其他面向可供參考?
謝謝。
PS:亦有考慮BND,因其現行Sec Yield約1.19%,
但BND對於股市下跌時的保護程度較為不足,
以資產配置來說,
美國短、中期公債似乎提供更好的保護力,
且利率風險較長期公債低。
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不要拿配息率,要拿債券到期殖利率來看。
雖然結論沒變,但最近公債跌一波,沒像你說的數字這麼少
iei的殖利率是0.53%。vanguard的沒有每天更新。
至於要公債或現金 可參見 https://reurl.cc/6y5lGZ
有拜讀您的文章,受益良多!
雖然要是我來選也會選定存,但其實定存有reinvestment risk
推一樓
從配置猜是用海外券商,已經匯出的只能買IEI,還留在台
灣的用美元定存就可以了,定存長期來說會比同天期公債好
,台灣給的美元利率也通常在水準之上。美元/台幣應該是
美國/台灣等級的問題,不建議被目前利率環境影響太多。
我建議現在復甦期剛開始而已 先不要配債 雖然每個指數都歷
史高點 但是真的只是剛復甦而已 現在配債意義不大 都已經
走指數配置這種低風險投資 不大需要現在配債
中、短期債券反應利率政策,現在值利率這麼低很正常
話說30 year real yield終於轉正了。上次是正的是去年4月1日
年紀?經濟穩定度? 台幣利率"目前"還不錯
謝謝以上大神的意見,先整理一下各位意見, 1、定存雖然不會造成本金的虧損,但台幣定存利息可能降低。 2、如果有突然事件發生,美國公債仍有相當保護效果。 3、如果真的覺得公債利率過低,暫時持有台幣也可以是一種選項。
※ 編輯: kkk246810 (101.137.48.29 臺灣), 02/23/2021 00:00:2957
[請益] 台幣儲蓄險到期 該買哪檔類定存股?2%的台幣儲蓄險滿6年終於可以贖回 唉 6年前買0050該多好… 保單沒跟著升息 目前台幣定存也快2%了 是否該解約買股票? 1. 2%保單繼續放 2. 買0050類的大盤etf53
Re: [請益] 債券ETF真的有避險和投資價值嗎?不是,股債配置的重點從來都是長期投資(至少10年,最好20、30年) ,獲得一定的報酬並在投資的過程中降低波動風險, 而不是幾年就要拿回本金或你後面說的短線賺價差。 股債(美國公債)的相關性是低負相關,本來就可能在某些時候 同跌,本來就不可能有兩種正報酬資產永遠反向。但長期而言24
Re: [請益] 用海外券商買美國公債問題 part2純粹就資產配置的角度來看 "公債是無風險資產"這句話的完整版是: "與你的未來支出的到期日相同的公債是無風險資產" 如果你的支出是在2年後,10年期公債對你而言是風險資產 反之,如果你的支出是在10年後,2年期公債也是風險資產17
[標的] 00864B中信美債0-1年 多1. 標的:00864B 中信美債0-1年 2. 分類:多 3. 分析/正文: 懶人包: 匯率築底,股市態勢不明,長債未升息至頂,故轉往能吃升息紅利的短債 評估目前保守投資方式:12
Re: [情報] Core PCE 2月數值公布4.7%上禮拜才去解掉美元保單 準備分批投入美國公債 還希望能跌更多更好... 跟櫃台小姐聊 最近也有不少大資金的客戶都去解保單都說要去買公債 自己也是認為現在是分批進場債市的好機會 畢竟美元保單現在利率大概才3%左右,有些還有不到3%13
Re: [請益] 資產配置下的債券組合借個標題問一下 我個人台股跟美股都有買,同時也是使用美國長期公債進行資產配置 但近來美國將利率壓到這麼低,又一直QE跟發債,不曉得如果股市再次崩盤,公債是否還 有上漲的空間?而且,利率持續地降低也造成如此低的殖利率,使得配息也相對應減少, 不論是價差還是配息看來都不利,如此一來不曉得是否減損了配置美債的意義?10
[討論] 美債基金是否符合加碼時機先說,我是超保守投資型,寧可少賺也不要賠是最高原則。 我考慮是這一隻, 富蘭克林坦伯頓全球投資系列-美國政府基金美元A (Mdis)股 觀察很久,這一年價格不斷下跌,殖利率不斷上揚, 目前8.8塊,年殖利率3%(月配息)8
Re: [分享] 純新制老師,年金改革10年後的退休金這兩天無聊,翻起了舊文章, 回憶起了年金改革當時一堆奇怪的人酸言酸語, 認為用4%投報率計算退休金領取數額還太高、辦不到! 現在就有現成的4%投資商品--20年期美國政府公債, 目前殖利率到4.54%了8
Re: [討論] 美債基金是否符合加碼時機: : 先說,我是超保守投資型,寧可少賺也不要賠是最高原則。 : : 我考慮是這一隻, : 富蘭克林坦伯頓全球投資系列-美國政府基金美元A (Mdis)股7
[請益] 退休人士的資產配置建議幫親戚代問 有親人55歲準備退休,扣除房貸跟房地產,可以投資的資金約一億 希望投入較為低波動的標的,目前想法是 股票30% 包含台灣跟美國的ETF,例如VT, 0050, 0056