Re: [心得] 選擇權真的是非常適合賭徒的投資工具

※ 引述《liton (歐吉桑留學生)》之銘言：
: ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/Option/E.O2r6EYeCkgf4
: 推 ProTrader: 還有波動率曲面 選擇權門檻對絕大多數人來說非常高 07/27 23:35: → ProTrader: 原po說的要財務工程組才會接觸 普通財金系的應該不董 07/27 23:36: → ProTrader: 現實面 買跟處理盤中選擇權報價也是很高的門檻 07/27 23:38: → ProTrader: 所以通常是法人交易員比較有機會達成門檻 07/27 23:39
真的沒那麼複雜啦
我舉個現在的例子

今天開盤時的，
周三和週五選擇權的隱含波動率Term Structure 如下

https://shorturl.at/Wv7ZE

選擇權是個賭徒市場，槓桿倍數高，也是對權利金極度敏感的市場

週三選（剩1天）的隱含波動率從昨晚一直在降
周五選（剩3天）的隱含波動率不降反升

簡單的說
市場不願意對周三到期的選擇權付溢價
但市場原因付較高的溢價買週選

我猜可能是 週三前沒啥大事了，週五等開獎
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從策略面來說，
既然週三選降波，週五選升波動率。
那麼是否可以賣週三選擇權，買週五選擇權？
恭喜：你學會了對角價差（diagol spread）
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而到了早上10點
https://shorturl.at/lp6Og
期限結構是負斜率了！

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至於法人交易員？
法人交易員有他們自己的限制，做套利的不可能去賭方向的

我認識的大多是自己動手寫的
現在跟二三十年前比，變化很大了：
有免費的API接口（毫秒等級）、有便宜的cloud、有別人寫好的工具包
不過這不重要，哪個順手用哪個

: 推 MMJ5566: 難得好文 07/28 02:43
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