Re: [心得] 從政府債務與家庭債務來看金融危機

kami0857 發表於 2024/9/25 下午1:42:20

看板Stock標題Re: [心得] 從政府債務與家庭債務來看金融危機作者

(真相)時間Sep 25 13:42:20 2024推噓 5 推:7 噓:2 →:18

※ 引述《chifu》之銘言：
原文部分恕刪

: 標題：[心得] 從政府債務與家庭債務來看金融危機
: 時間: Wed Sep 25 12:39:48 2024
:
:
: 美國自2008年次貸風暴後家庭債務佔GDP比例就一直降低:
: https://i.imgur.com/RTVE8JO.jpeg

:
: 家庭債務佔個人可支配收入:
: https://i.imgur.com/iGkBZTH.jpeg

:
: 某方面來講這也可以解釋為啥美國即使在不斷升息的狀況下，消費能力卻能保持不墜的原: 因。

美國人消費能力為何能保持一定水準？
美國人即使缺錢照樣消費！！！
美國人即使缺錢照樣消費！！！
美國人即使缺錢照樣消費！！！

想想0元購就知道了
這種事有可能發生在台灣嗎
呵呵

: 而政府債務反而一直上升
請問政府債務的上升具有什麼意義呢？
會有人跟政府催促還債嗎？還是政府會故意欠債不還？
: https://i.imgur.com/8RjYpLG.jpeg

:
: 所以趨勢就是政府增加槓桿來為家庭去槓桿
: 那你可能會想這兩個有什麼差別?
: 差別就在於，家庭不能印錢，政府可以印錢。
任何人都可以憑空創造「憑證」，只是要有人「相信」，你的「憑證」可以交換的足夠「價值」

例如：巴菲特和我借100萬無擔保債務1天，明天說要還我200萬
我一樣會借給巴爺爺
: 所以在2008年次貸風暴發生的時候，房地產的下跌，造成資不抵債，然後金融危機又引發: 失業潮，無力負擔房貸造成更多房子進入市場，惡性循環由此產生。
: 政府這時候就會印錢來挽救失業率
: https://i.imgur.com/yVN9oHG.jpeg

:
: 可以看到在失業率大幅飆升的時候印錢印得最兇
: 那印錢有沒有壞處?當然有啊，印過頭就會造成通膨了。

「印錢」是否會造成通膨？
歷史一直以來已經解答過無數次

首先，你創造的是「憑證」，政府大量增加發行憑證數量，在商品和服務總量不變下，每單位商品或服務需要的憑證數量就是上升

問題是現實中經濟的運作
商品和服務的總量並不固定，但是長期是一直在增加的，懶得解釋

舉例來說：
疫情時，封城導致大量商品和服務消失；織布機發明，布匹生產量上升

: 但並不是印錢就會造成通膨，你看2008-->2020這段就知道
: https://i.imgur.com/fc66ThI.jpeg

:
: 所以印得太少==>失業率大增
: 印得太多==>通膨
:
: 中央銀行無法更改稅收或直接向經濟注入資金，所以它們能做的最好的事就是試圖創造有: 利於增加借貸和支出的金融環境來促進就業。
經濟說白就是「供給」和「需求」的交互關係
直接單指某一項措施，能達成效果太過果斷
: 降低利率可能會刺激足夠的新增借貸，從而顯著降低失業率。但這種效果並非必然。
:
: 聯準會可以降低借貸成本，但它無法強迫任何人貸款。借貸使公司和個人承擔債務責任。日本公司就是沒錢，硬要跟你政府和銀行借錢，明知道多數都是收不回來的呆帳
為何還要借錢出去？你想想
: 貸款必須從未來收入中償還，而私營部門在商業週期的不同階段可能有充分理由不願增加: 負債。
:
: 要記住，家庭和企業是貨幣使用者，而非貨幣發行者，所以他們確實需要擔心如何償還債: 務。

請問債務的償還是必然嗎？
答案：不是

舉個例子：你借錢10萬元給朋友A，朋友A答應在下個月還你11萬元
結果朋友A不小心在隔天就意外去和上帝喝咖啡了

請問你的這筆錢拿的回來嗎？
不可能絕對不可能

同理一戰、二戰時也是一樣，太多的債務是無法解決的數字

: 再回到是否會發生金融危機導致衰退來看，以目前美國家庭負債的狀況來講，實在很難相: 信會跟2008年一樣，背景已經大不相同。

任何時候的經濟背景環境都是不同的，無從比較。

以後會不會發生危機，100%會
什麼時候發生？神才知道
為什麼發生？不知道
會有多大影響？未知數

: 再拿美國來跟台灣做相對比，也不意外台灣央行為何在這時候會緊縮信貸，但這是好事，: 因為景氣是會循環的。

景氣循環並不是一個圓
不是衰退後一定要走向擴張
擴張後也不一定要來到衰退

正如武狀元蘇乞兒說
如果天下人人有錢賺
鬼才願意當乞丐

正因為有許多無法意料的天災人禍，景氣循環週期或長或短無法預料，我們能做的只有順時順勢調整，才能在不同環境和背景下存活下來！

※ PTT 留言評論