[心得] 質押如果有大量持股轉換請小心

newukyo 發表於 2024/6/18 下午3:36:36

看板Stock標題[心得] 質押如果有大量持股轉換請小心作者

newukyo

(新.右京)時間Jun 18 15:36:36 2024推噓34 推:36 噓:2 →:52

PTT推薦

今年剛開始質押近期因為投資配置轉換所以連續幾天賣股買股

都控制在買進=賣出的狀況(交割款為正)

群益的交易軟體顯示交割款為正(17號)
但是一戶通早上跳出交割款不足(18號)我也是很傻眼

所以也沒有特別留意

因為質押股票賣掉當天就會移出集保 =>當天維持率就會下降

我自己交易額度不高(我自己設定的避免過度交易)

所以我自己的交易額度到滿連續都不會影到維持率

結果前兩天跟營業員討論的時候他好像誤解了我的意思

幫我把額度調高了昨天因為看醫生也沒特別留意就按照計畫進行配置

沒想到這一次的疏失導致維持率下降太多

賣出的股票雖然大於買進的股票(交割款為正)

但是因為維持率過低變成賣出的股票強制還款=>交割款變成不足

早上跳出說交割款不足馬上打給營業員

立刻申請T+5 做緊急處置 (交割變成T+1)

因為目前維持率已經降低所有賣出款項都會被扣除6成去還款

所以要賣出欠款2.5被左右的股票來完成T+1(我自己是直接賣出三倍)

另外也立刻在元大證金進行借款

明天兩重保障進行還款以候再說
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有進行長期投資並且進行質押以固定比例配置的

進行再平衡或是更改配置的

以一個禮拜為單位慢慢做比較安全不要一次調整太多

※ PTT 留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 125.229.12.168 (臺灣)

※ PTT 網址

※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 15:37:02 ※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 15:38:19

推

ivan1116 06/18 15:39這個不是營業員會分段做嗎？也會有一樣狀況？

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ivan1116 06/18 15:39同一天分段

我是交易完以後維持率好像降到146 結果交割款直接被拉去還款但是如果是我原來的額度就算交易到滿也只會到 170左右因為交易額度被調高兩倍我自己也沒有留意

※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 15:41:05

推

keel90135 06/18 15:40你這操作很危險出事不意外

之後不會再這樣了之後會把維持率長期維持在300了最近想說想改配置加上增貸快要下來了真的疏忽了

※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 15:42:25

推

allen1988 06/18 15:41不知道有沒有認知錯誤，但我感覺只要賣出“質押的

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allen1988 06/18 15:41股票”不管是1週，還是1個月，都會造成維持率下降

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allen1988 06/18 15:41不是嗎？

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keel90135 06/18 15:41質押大多也就半年拿去質押的最好直接不要動了

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keel90135 06/18 15:42一個不小心直接幫你賣掉

我一般維持率都在 250-300 最近開始轉換配置所以前一天大概降到186 結果額度突然開高我自己也沒注意降到146 交割款不能互抵被還款直接不足以後會再注意

※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 15:44:18

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calmerrorans06/18 15:43你這樣就沒有買進=賣出吧

重點是交易軟體並沒有顯示我的交割款顯示是正的(群益) 但是一戶通早上才跳出來說交割款不族

※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 15:44:59 ※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 15:46:12

推

jimmihg 06/18 15:45我的券商設定是質押股票賣出全都是強制還款

群益是維持率高錢給你維持率低直接拉去還款但是................交割款顯示正的扣款軟體卻是跳出負的............. 我自己都只看交割款正的就沒留意

推

hauwei 06/18 15:45我的券商，賣出質押股票就直接還款，有剩才回戶頭

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hauwei 06/18 15:45，跟維持率無關

h兄請問一買一賣呢假設當天押10張00878 以24塊賣掉買4張 00713 以60塊這樣群益交割款 24*10-60*4=0 但是如果是先還款就會變成 24*10*0.4-60*4=-144 要付14萬？

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jimmihg 06/18 15:46要再拉高槓桿就只能在賣出以後，再把錢給借出來

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b9513227 06/18 15:46額度跟維持率有啥關係看起來就你一次賣太多維持率

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b9513227 06/18 15:46才爆

內行的不過還好券商有應變措施今天一口氣賣掉所有的債券

推

ghytrfvbnmju06/18 15:49元大證券的質押賣出都是優先還款

一買一賣也是嗎？

推

boreas224 06/18 15:55一般都是賣出直接還款(有剩的T+2回戶頭)、買進的要

※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 15:56:57

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boreas224 06/18 15:56交割完(T+2扣款)、然後才能借(T+3借款入戶頭)

證金？

※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 15:57:22

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bbignose 06/18 15:59你根本就押到滿，金害喔

我錯了但我平常維持率是250 最近調整配置沒有留意

推

boreas224 06/18 16:01應該T+2就可以入戶頭不過先要交割才能借

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boreas224 06/18 16:03你的算法感覺是直接把質押可以拿到的錢拿來當交割款

群益是這樣

推

ko1 06/18 16:03元大證券體感買股常常T+2凌晨就扣款

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ko1 06/18 16:04但質押賣股還款常10點才入帳來不及再借出付交割款

※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 16:04:33

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ko1 06/18 16:04不像現股同天買賣可以直接互抵

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ko1 06/18 16:04有質押保險作法就是買股款先籌足再買

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ko1 06/18 16:04可以想成賣質押股票要T+3(T+2再借出來)才拿到錢

以後會改變做法了感謝分享

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boreas224 06/18 16:05我是用凱基的，質押賣掉一開始顯示收付款是沒還款的

※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 16:06:28

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boreas224 06/18 16:06通常要等證券結帳完才會顯示還款後的應收付金額

推

hauwei 06/18 16:07質押不是信貸，質押的股票賣了當然要優先還款（畢

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hauwei 06/18 16:07竟抵押品都被你賣了）。扣除當初質押的金額，多出

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hauwei 06/18 16:07來的部分才可以當成股票的交割款。如果只單看當天

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hauwei 06/18 16:07賣>買，沒有考慮到質押還款。當然就金額不夠交割了

問題是我到今天看我的交易軟體交割款還是正的只有到餘額軟體才是負的我還以為是餘額軟體錯了

※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 16:07:57

推

bbignose 06/18 16:08理論上是T+2早上十點最後期限，不過一般都凌晨就扣

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bbignose 06/18 16:08了

群益那邊有處理好了不過為了安全我自己也從證金借出同等交割款 10點以錢會匯過去

※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 16:10:51

推

loopdiuretic06/18 16:15願意長期持有再質押比較好吧

我是長期投資阿買了都沒再賣的只是最近新增部分配置要轉換5-10%的資產到其中一檔標的

推

boreas224 06/18 16:15剛剛看質押賣掉結帳後應收付金額也不會去扣借款

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boreas224 06/18 16:16系統認定你就是這樣的買賣金額至於還款借款是另外

※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 16:18:01

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boreas224 06/18 16:17跟券商的來往只是剛好跟交割戶用同一個帳戶

推

YJM1106 06/18 16:17總歸成券商向你討錢的速度比交割付你錢的速度快XD

是阿以後不會想幾天內調完了

※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 16:19:54

推

paericsson 06/18 16:34本身有在用質押，這篇和推文解決了我最近想換標的

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paericsson 06/18 16:34的疑問，感謝

群益的和其他家不太一樣

推

dickson2 06/18 16:35統一不會發生這問題耶 2.3%不限個股

推

huk40199 06/18 16:39這狀況不太像一般的維持率不足

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huk40199 06/18 16:40一種情況是你質押A但後面只賣你質押出來的錢買的B

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huk40199 06/18 16:40股票

噓

aofm 06/18 16:46這不是常識嗎…

從推文來看群益的質押一買一賣和凱基的一買一賣就不一樣我之前用過一陣子永豐規則也不太一樣我覺得券商的常識都不太一樣

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budaixi 06/18 16:48https://i.imgur.com/Ad0Px4S.jpeg

推

stocktonty 06/18 16:48質押全民運動魂

推

topboy561 06/18 16:57？請問質押後股票就不會出現在賬戶了要如何交易？

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topboy561 06/18 16:57 我是用富邦的…

群益的質押沒質押的都再庫存裡喔只要維持率夠就可以直接賣款買款互相抵銷現在知道維持率不夠166 會直接拉走你的賣款我一直以為是140才會觸發

推

plaay 06/18 16:59懶人包是不是「質押滿改配置要小心」，2.6倍滿?

我之前買賣從維持率250開始賣買一點賣一點都比166%多所以直接賣-買>0就不用管這次因前一天已經有操作過新的股票沒進來維持率184%左右我又沒注意到交易額度被調高導致賣-買>0的同時維持率到146% 觸發了賣價優先還款-買價=交割款不足又因為群益的交割款並沒有顯示交割款不足他還是顯示賣-買>0 直到T+1才顯示交割款不足

推

Arkzeon 06/18 17:16看不太懂。永豐是不管維持率多少。只有質押賣出就

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Arkzeon 06/18 17:16是強制先還款。假設我有100萬929（質押60萬），我

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Arkzeon 06/18 17:16在同一天內賣929、買713一樣一百萬。不會是平轉。

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Arkzeon 06/18 17:16 賣掉929會先扣欠款故只剩40，所以713交割款差60，

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Arkzeon 06/18 17:16沒錯啊

推

Arkzeon 06/18 17:20這邏輯是沒錯的。抵押物都不存在了當然是還款優先

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Arkzeon 06/18 17:20。所以如果要換質押物，真正的流程是，賣出、扣欠

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Arkzeon 06/18 17:20款，補差額60萬，買完同樣100萬的其他標的物，再拿

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Arkzeon 06/18 17:20新的那隻去質押60萬出來

永豐我用過永豐的質押和其他的質押不一樣如果你要優惠利率只要請營業員你只要動用了不管動多少維持率不會變動是總借款但是利率是實際借款還款維持率我記得也不會升除非你用單筆單筆借的非優惠利率

推

m840509 06/18 17:40推樓上

※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 17:44:41 ※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 17:46:56 ※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 17:52:04

推

plaay 06/18 17:49永豐現在多了一個提升維持率的功能「降」可動用金額

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plaay 06/18 17:49只能降，不能升

這樣就好多了之前很麻煩

※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 17:52:26 ※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 06/18/2024 17:55:39

推

kennethlin 06/18 17:56筆記謝肉身測試

推

sandra80032 06/18 18:03我是用元大證券，賣出會強制還款，但中間會有一個

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sandra80032 06/18 18:03時間差讓你可以再借出新的，用文字講不太清楚，要