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Re: [標的] 美債20年恐再跌52%

zetaplus99 發表於 2023/9/26 上午11:35:41
看板Stock標題Re: [標的] 美債20年恐再跌52%作者
zetaplus99
 (註冊中)時間推噓 9 推:11 噓:2 →:16

※ 引述《jinso7410 (Aso)》之銘言：
: 先說我滿手3.5%的20年美債，已套10%左右
: 目前次壞情況，假設通膨長期不退也不漲，美債20年預計要再跌52%
: 計算如下:
: 2年期殖利率目前5.1%(FED表示可能長期就是保持5.1%)
: 依照常年倒掛利率來看，20年殖利率需要噴到(5.1+2.5)=7.7%

以目前接近限制性利率5.5%的水平來看，其實倒掛才是正常的。
你假設的這個2.5%應該是不會發生的，今天假設短債5.5%保證3年
那長債保證你20年利息，你覺得你利率多少你就會買進??
可能到4.5%就一堆人搶了，所以那個所謂"正常"的殖利率曲線，應該是
低利率時期成立，高利率時期不太可能長這樣，不合乎邏輯。
以上是個人看法。

: 目前20年美債，還有(7.7-4.8)2.9%需要收斂
: 如果算上duration，價格需要-2.9%*18=-52.2%
: 目前滿手套牢我沒有打算停損，因為本身就股債配，債只要崩到一定程度拖垮股市，離降: 息可能就不遠了，除非1970停滯通膨再次上演

--

※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.76.141.196 (臺灣)
※ PTT 網址
噓

jjjjjjs 09/26 11:37凡哥子孫 存股金融 高股息債券etf 正2 逐出家門

推

heyjude1118 09/26 11:37終究要去探尋背後的原因，之後倒掛是市場預期衰退

→

heyjude1118 09/26 11:37 前

→

heyjude1118 09/26 11:39現在是通膨頑固，市場預期高利率持續時間拉長，但短

→

heyjude1118 09/26 11:40利高點不多

→

heyjude1118 09/26 11:40如果預期經濟向上(通膨隨之向上)，不會倒掛

→

heyjude1118 09/26 11:43市場預期衰退不代表一定衰退，或時間點估錯。至少今

→

heyjude1118 09/26 11:43年是估錯，債市跟著調整

推

newvote 09/26 11:43短債一至三年的 今年賺的很開心吧

推

pttccbbs 09/26 11:47從6%慢慢買，有路買到7.7%阿...除非股市崩盤才加速

→

pttccbbs 09/26 11:47進場，哈...
→

pttccbbs 09/26 11:47一路

噓

kitune 09/26 11:49不就凹單凹到底

推

heyjude1118 09/26 11:52現在看美國經濟數據有沒有反轉跡象比較重要

推

woker 09/26 11:54美債跌 你不如先擔心台灣銀行股吧

→

asdfonly 09/26 11:59等億元教授對美債看法

推

Tohkachan 09/26 12:00長債利率持續走高就是目前預期高利率會持續更久，11

→

Tohkachan 09/26 12:00.12月不升大概就這幾個月是高點了

→

kssdpp222 09/26 12:00完蛋我看不懂

推

ckp4131025 09/26 12:06也不一定，之前其實預期是9月要升，現在延到11月，

→

ckp4131025 09/26 12:06但因為市場預期降息會延後，所以利率反而是漲的

→

stocktonty 09/26 12:16倒掛收斂有好幾種方式 就看怎麼收而已

→

ter2788 09/26 12:30那是你沒經歷過不代表沒有

→

ter2788 09/26 12:31目前這種利率美國經濟還是強勁阿 沒啥衰退

推

heyjude1118 09/26 12:57阿克曼估30年殖利率邏輯，是通膨均值壓不下來

推

AGODC 09/26 13:19資本市場沒有什麼不可能，負油價都出現過了

推

underspin 09/26 13:24以前利率10%也沒在倒掛啊

→

underspin 09/26 13:25大家都喜歡把這十年當成整個歷史

推

ljh109 09/26 13:26提前降息機率太低
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