Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？
※ 引述《YAYA6655 (YAYA)》之銘言：
: 根本不需要預測，一個東西包含股票整體會不會太貴，數字就明擺著在那邊了
: 巴菲特為什麼一直賣股票，怎麼沒有跟著隨時ALL IN? 因為美國的巴菲特指數來到了
: 200%巴菲特就受不了覺得太貴了。
: 大家知道台灣的巴菲特指數多少嗎？300%，足足比美國又更貴。
: 傻了才會在這時候ALL IN，耐心等到巴菲特指數回到120%以下
: 才能真正進入套著配也舒服的境界，不然套著配會很不舒服。
: 以上是巴菲特的，你們要挑戰巴菲特，我也沒話講，但他畢竟是神，我不想挑戰，
: 乖乖跟著巴菲特走。
幫你補充一下
我一半也是價值投資派的信徒
就來講講價值投資派為什麼會覺得現在股市太貴
目前標普500指數的本益比是30.4(席勒本益比則為37.06)，這當然不便宜
當然一定會有人反駁股市是看未來，本益比是落後指標
沒問題，就來評估一下標普500指數未來的報酬合不合理
聽說華爾街可以算到10年以後，這對我太難，就簡單算到1年後就好
目前1y美債的殖利率是4.34%
4.34 / (1 / 30.4) = 131.9
也就是說，未來一年內標普500指數的整體獲利要較現在大幅提高32%，才能追上無風險的1y美債獲利
32%難不難，大家心裡有數，這樣現在美股貴不貴就很清楚了。所以老巴現在拼命買短債，大概就是這個原因，因為短債更超值獲利更高啊
啊那為什麼上週四鮑爾一講higher for longer，美股就嚇到漏尿?
因為原先市場預期明年底聯準會利率，樂觀點，可以降到3%左右，這樣標普500的30.4本益比雖然不滿意但還可以接受
現在維持在4%以上機率高了，那計算一年後報酬率標普500顯然就太貴了，這就是估值修正
那很多少年股神笑老巴老了，沒賺到疫情後這一大把
要知道老巴投資股票超過80年，他一生中錯過的投資機會可能比各位打過的砲還多
老巴也一定常常被美國那邊的流星級投資大師嘲笑
不然你各位以為他幹嘛要酸這些人 – 潮水退了才知道誰沒穿褲子啦
最後，我個人很喜歡老巴的棒球投資哲學 – 投資沒有三振規則，不喜歡就不必揮棒
--
本益比那邊沒問題，但為什麼sp500要上漲32%才"等於
''短債4.3%的“獲利”？ 難道上漲5%的獲利輸給4.3%
?
你的上漲是是說營收還是股價？單位要說明一下不然
怎麼看都很奇怪
真的太貴，之後會進入超貴的領域
不知道你32%怎麼算的？你不覺得哪裡怪怪的嗎
標普500指數的整體 "公司" 獲利
歐印美債好安心
巴菲特現金30% 他還有70%投資 多數人絕對沒70%股票
要分析也沒分析清楚 還以為老巴 全部現金短債呢
難怪我也一直覺得房價好貴 房價所得比跟以前差好多
坐等房價回調30%
根據施羅德集團的研究，如果採取SP500席勒本益比高
於平均50%就賣股改買債券的策略，平均年化報酬比持
續待在市場低2%，一百年下來差距將近18倍
常常有人舉老巴作為擇時交易的代表，但其實老巴對於
一般人的投資建議是隨時買、不要賣
雖說要等降到合理價位，但如果都等不到呢？要設期
限吧
隨時買 到死都不要賣
到死都不要賣 有夠瘋的
現在是本夢比，當夢醒之後就是泡沫，然後再一次做夢
因為資本主義就是不斷掠奪，集中在極少數人手裡，最
後就是天災人禍，自作孽天來收，不論是封建或是資本
還是社會，結局都一樣的
2008即將重現 不要不信ㄏ
就 你確實可以躲掉暴跌 但更多會是你也躲掉暴漲
長期平均下來MaxDD會很漂亮 但收益下降也很高
就看你覺得你可以承受多少MaxDD
很多人其實高估了它的MaxDD承受度 於是被迫砍在低點
耶2008要重現了，還是2000重現或1929重現，超讚
那一個價值派大師教你這種算法的 即使是價值投資也
很少在算殖利率
不喜歡就不必揮棒，現在一堆人你不學清流君歐印就好
像殺他父母一樣也超怪
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首Po清流君說不管現在是不是股市高點，照樣All in就對了！ 股市長期向上，市值型ETF只要抱的夠久，理論上是會得到正報酬。 但真的可以不擇時嗎？ 看後照鏡開車一下， 假設有個人在2008年1月all in 100萬到0050，持有到2024年的現在總資產是572萬。![[請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？](https://i.imgur.com/eWjcptgb.jpeg "[請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？")
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隨時All in 或定期定額買指數型ETF， 才是這些網紅說的被動投資， 才會讓報酬率貼近大盤的長期平均報酬率。 如果要擇時再買，就算是買指數ETF， 就變成主動投資了，21
清流君的影片也都有看，他應該是指當下有閒錢就是一言不合直接allin，如果之後又有 多 的閒錢要投資，不用慢慢投入，也是一次allin就對了。但allin是市值型的ETF，而不是 個 股。![Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？](https://i.imgur.com/mo5hGJ7b.jpeg "Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？")
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感謝大家熱烈回應， 幾點補充說明 （以下內容都是指市值型ETF) 1. 市場長期向上（長期指20年以上）2
其實這種問題要討論就已經在看後照鏡開車了 你說的晚一點歐印 剛好買到更低點 賺得多 就已經沒有討論的必要 那我如果最近想歐印 我要在12/1歐印 還是明年1/1歐印 哪個賺得多 沒人知道啊11
其實他的歐印就是指單筆歐印 大家都希望定期定額買出微笑曲線 獲得平均報酬 但統計出來還是單筆勝率比較高 這時就有人說還是有可能單筆輸定期定額的可能1
歐印這件事在他早期節目就一直這樣說了，記得當時也是有回測很多情況去驗證的，在某些 歐印極端弱勢的情況還是沒有落後擇時太多。 雖已經N年沒有看了，雖然不是歐印派，但還是推薦歐印這概念。 想分享幾點給大家參考 1.對於上班族來說，有錢歐印跟定期定額是一樣的事，每個月有錢（領薪水即投入）48
人生有幾個十年 時間成本這麼重要 有些是40歲講了一口投資好經 年化報酬10%，但你真的會羨慕嗎？ 40幾歲人生都快沒了 怎麼好好爽 真正羨慕的只有20出頭30初頭 身價九位數13
歐印就是給你保底開槓用的。 首先自己投資贏不過大盤就是歐印+資產配置再平衡，再平衡自動內建殺高買低，不用人 為判斷。 你懶得處理的資金就丟006208+VOO。新興市場+成熟市場。 主動投資贏不過大盤的部位也處分掉丟大盤。X
理論上的東西，完全不考慮實際情況 在all in 之前，需要時間累積金錢 那這些慢慢累積的金錢不買了嗎？也是要買啊 all in 就對了，問題是哪有人憑空就生出一筆錢all in 難道是中了樂透？
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Re: [請益] 指數投資派常說主動投資一定輸拜託 說被動「指數投資」屌打「主動型投資」最大聲的根本不是指數投資者 反而是主動投資的王者-巴菲特 一直建議投資者買標普500 做被動投資 因為巴菲特自己也知道長期要打敗指數有多難 巴菲特25年來推薦了14次的投資法：指數化投資![Re: [請益] 指數投資派常說主動投資一定輸](https://img.youtube.com/vi/jCYhXZkp5H8/mqdefault.jpg "Re: [請益] 指數投資派常說主動投資一定輸")
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Re: [請益] 為什麼股版好像比較看不起存股？巴菲特說過一句話「如果你還未找到一個你在睡覺也能繼續賺錢的方法 那你將工作到死」 巴菲特表達的就是被動收入的重要 「主動操盤」那就不叫被動收入了 這也是巴菲特說「他死後 他的遺產全部要丟入標普500」 因為縱使老巴是股神 但他知道「能力無法世襲 只有財富能世襲」31
[請益] 32歲這樣的條件可以離職嗎？32歲 有一間無貸款房 市值3500萬 一台車 300萬無貸款 目前在國營當職員 年薪約80萬 工作具有危險性3
Re: [心得] BOS巴菲特線上學院完課2年績效分享單純想回下面的推文 有一個談到五年尺度和一年尺度波克夏B股與SPY比較 先前情提要一下 SPY歷史悠久 他的追蹤方式和管理費用都比較高
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