Re: [請益] 全市場指數投資是否過於寄望未來？

※ 引述《peacemetta (一期一會)》之銘言：
: 很粗淺的認知與想法，想來這裡跟大家請益討論一下
: 全市場指數化投資，是否太過於寄望在未來？
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: 1. 「時間要非常長」
: youtube、理財大師、書籍上所提到的觀念，這類型的理財工具，時間都以10、20、30年
: 來做衡量，也就是你要靠複利威力，要把投入市場的時間拉得極長才能有所收穫
: 2. 「人生最大的風險是死亡」
: 前幾天在板上看到一句覺得蠻有道理的話：投資有各種風險，系統性風險、流動性風險..
: .等，但不能忽略了人生最大的風險是「死亡」
: 承1.來看，既然全市場指數化投資要很長的時間才能發揮作用，即便大家說的天花亂墜，
: 各種風險都相對低，但你怎麼知道你在這麼長的時間內不會遇到人生最大的風險？
: 有人會說其他投資工具難道就不會遇到？難道在比較短的時間內就不會遇到？
: 但事實是，活得越久，遇到死亡這個風險的機率越大，不管是因為身體自然衰敗的原因，
: 或是即便你身體保養得很好，還是會因為暴露於風險的時間越長，而更可能面臨這樣的結
: 局
: 3. 「即便運氣很好，仍舊活著」
: 如果身體健健康康，一生平安活到100歲，但30、40歲所能領到的財富，跟70、80歲所能
: 領到的財富，對於人生體驗來說有天壤之別
: 前者的財富，可以用來環遊世界、泛舟、交際、體驗各種活動，簡單來說可以用來「生活
: 」
: 後者的財富，可能只能用來確保有飯吃、有地方住、支付養老院、醫院，簡單來說就是用
: 來「生存」
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: 所以全市場指數化投資雖然有它的優點，放得夠久就能擊敗90%的主動投資，但似乎對人
: 生來說只有安定老年生活的用途，而不是想要充分體驗人生的好選擇？

市場獎勵兩種品質：

創新。

勇氣。

創新的部份只要你一直待在市場，並且盡可能降低持有成本，就能夠獲得創新獎勵，世界平均市場報酬8%，台灣13%（1966-2023）。

市場報酬反映了所在國家的財富增長，這隨著生產力發展會自然累積，即使有無數經濟危機，在森林大火後健康的市場只會更蓬勃增長。

勇氣則是每次大跌，市場錯誤定價時，重壓收購被賤賣的資產，那麼就能提高許多收益。

拿過去7年如果能在兩次大跌跟著抄底，原本14.63%的年化會提高到22.37%。

100萬 14.63%=260萬
100萬 22.37%=586萬資/175萬債

那抄底的錢從哪來？
範例是國安基金入場當天，質押滿60%。
更激進可以轉成正二配質押。

多不多？也許不足以過上奢侈生活，但21年後足夠你過上輕鬆的退休生活。

如果過去七年年化沒有14.63%，不如買市值型。

如果過去七年年化沒有22.37%，不如市值配國安抄底。

指數化投資：有錢就重壓，崩跌就質押抄底，永遠持有，選擇低管理費的市值ETF，長遠來說雖然無樂趣，但可以大幅改善目前的生活。

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台灣是真的蠻好賺錢的

第一次大跌再開槓與質押 先投入全部資金在一倍曝險 因為大盤跌股價也會跌同比例 你能質押與槓桿能有的張數也會一樣 正二我不敢給建議 因為特性問題無法準確評估風險 只要不賣就沒損失，崩盤是你財富躍升的機會，請學會丟掉絕對的數字，用比例去思考， 會對投資有不一樣的看法。 假設你最怕的情境 第一天入場100萬 第二天下跌50% 然後質押60%買滿 則 100 -50% 50/30 80/30 七年後，由於沒有錯過任何一天上漲期，100萬變200萬，由第二天的50萬變200萬可以推 之30萬變120萬 200+120=320 320/30 290 假設七年都沒大跌，第一天就開滿60%質押，則： 160/60 七年後 320/60 260 有沒有發現，越多次大跌，你能用更低的成本買同比例的股數。 大跌50%反而讓總資產從260萬變290萬。 應該擁抱大跌，不要停損，市場便宜就該重壓。 當然前提是大跌後達到質押門檻50萬，還沒就放寬心慢慢買入，不怕漲歡迎跌。

無視安心感的話，上漲期歐印報酬最高。 原因是股市由少數幾天上漲填補所有虧損還提供市場報酬，因此等等黨或分批黨錯過上漲 期等於拿真金白銀去填虧損，而不是市場幫你填虧損 。 早點投入資金早點滾完七年翻倍期，時間就是金錢。