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Re: [請益] 長天期美債的風險是什麼?

看板Stock標題Re: [請益] 長天期美債的風險是什麼?作者
manman0324
(太陽瘋狂攻擊+水桶會知道)
時間推噓38 推:49 噓:11 →:66

最近剛好也有美國長債的疑問

剛好有版友詢問

不曉得能否順著問下去?

因為手上的長債是0息的

完全靠債卷漲跌

漲就是賺 跌就是賠

最近是漲的比較多

但是問題來了

該持有到什麼時候??

要持有到整個降息循環結束嗎?

還是有消息時炒高了就可以賣?

是不是走完整個降息循環的價格一定會最高嗎??

這樣不是要長抱個2-3年?

0息要抱2-3年感覺有點痛苦

呵呵

第一次買長債不太會操作

還請大家指點迷津

謝謝





※ 引述《lonzoball02 (東南亞廢文肥宅)》之銘言
: 這裡講的美債是美國國債
: 降息講了一年,好像終於要降了
: 長天期美債也隨之上漲
: 不過美國有經理人認為現在長天期美債是高風險商品
: 說什麼債務太高,光付利息就快受不了
: 說美債會崩盤?
: 另外巴菲特持有大量現金及短天期美債
: 短天期美債甚至超過超過聯準會
: 想問現在長天期美債的風險是什麼?
: 繼續升息?
: 不如留著現金等市場穩定?
: 美債會崩盤?怎麼崩?違約喔?
: 漲輸大盤?
: 如果有漲,漲輸大盤也不算真的風險
: 現在美債正2也回到10元惹
: 目前看來也不差八!
: 討論一下八!
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※ PTT 留言評論
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k543k5 09/11 16:360息? 那你買這種垃圾做啥 = =

lcy317 09/11 16:37沒打算抱個1.2年你幹嘛買...債是防禦性資產啊

Inland 09/11 16:37觀察中性利率,另外股票崩了再轉到股票呀

alex5566 09/11 16:370息啥鬼...長債正2?

lcy317 09/11 16:37還有最高點是 "有可能"不會再降息 不是升息前

goldjade 09/11 16:37你是跑去買正二是不是....

tongmove050309/11 16:37痛苦就賣吧,過那麼辛苦幹嘛

lcy317 09/11 16:38只要市場預估 "不會再降息" 就會開始跌了

z256418 09/11 16:38零息代表他一開始就折價發行吧…..

s90002442 09/11 16:38股板怎麼一堆伸手牌

kl0408 09/11 16:38沒債息的垃圾你也買喔?

redhound 09/11 16:38歐印正2 賭一波大的

icecubes 09/11 16:39問題應該是為甚麼要買0息的

kl0408 09/11 16:39版上一堆沒腦子的債酸就是買沒息的正2被洗掉

cloud7515 09/11 16:390息債券是三小啦 正2嗎

kl0408 09/11 16:39從此之後由愛生恨

NinePi 09/11 16:39到底知不知道自己買什麼東西...

有配息的有買,0息的也有買,但發現自己0息的抱不太住,想脫手但最近還在漲,才想詢 問宜賣點。

tony15899 09/11 16:40配息會算入淨值吧

breathair 09/11 16:40Zero 不能說0息,他的計算方式是把

breathair 09/11 16:40利息再投入,到了債券到期最後一天

breathair 09/11 16:40給你,等於定存利息繼續加上去,滾

breathair 09/11 16:40存的概念

goldjade 09/11 16:40自己想賣就賣 連賣出都還要人給建議

kill0934 09/11 16:41行員推銷的齁

superamd 09/11 16:41

cloud7515 09/11 16:41利息再投入也是會增加持有部位啊

asd97013 09/11 16:42那個券商有利息再投入啊,還是只能手動

kl0408 09/11 16:42如果是債息再投入我還是不喜歡 債息就是要拿來happy

kl0408 09/11 16:42再投入墊高成本幹嘛

Xyla 09/11 16:42零息好猛

Xyla 09/11 16:43你可以放我這我多給你1%

breathair 09/11 16:43跟有息的比起來,等於加槓的概念

breathair 09/11 16:43年配3%可能價格80元買到面額100

breathair 09/11 16:43的。不配息可能價格40元買到面額

breathair 09/11 16:43100。同樣資金你可以買到2倍的美債

breathair 09/11 16:43波動更大

對,入手價很低

QQ098610 09/11 16:43正二呀!

Waitaha 09/11 16:4400768B不配息 是指這個嗎

solomonABC 09/11 16:44零息可能面額100 成本70啊。怎一堆無知的在亂噴

當初就是再等降息 結果發現自己是不太能長抱的人XD

benson502 09/11 16:44一堆菜雞,零息債就一種產品,zero coupon bond自

benson502 09/11 16:44己去查定義

Leo4891 09/11 16:44美債就是抱到空頭來

前幾個月比較難看 現在數字有翻過來了

z256418 09/11 16:45零息債,舉個例票面100 發行價82.6 中間不給息到期

z256418 09/11 16:45還你100,另一種票面100 利息4% 發行價也是100…

bob120400 09/11 16:460息也太難撐了

centaurjr 09/11 16:46那不叫0息好嗎

這裡是沒有定期配息的意思。

avmm9898 09/11 16:46哪支

美國國債

centaurjr 09/11 16:46息加進去漲跌了

fatb 09/11 16:47可見是送分題 連不懂的都在賺

DSB520 09/11 16:47正二吧

sgeneral 09/11 16:47原來有這種東西 漲知識

solomonABC 09/11 16:48他也可能不是第一手。以前負利率時代出的零息債。10

solomonABC 09/11 16:480崩到80然後接手

z256418 09/11 16:49*另一種指的是大家一般認知的債券啦0.0不是指他是

z256418 09/11 16:49零息債

suja 09/11 16:50呵呵 呵三小

solomonABC 09/11 16:51菜雞可能還搞不懂票面利率跟殖利率有啥不同……

這個可以啦~ 更想搞清楚什麼時候可以賣, 價格比較好 Σ( ? △ 院||)︴

mitic1029 09/11 16:51上升段,正二才爽,配息是什麼小卡拉米

shmim 09/11 16:52這不是重點吧 重點是你有賺錢過嗎

如果這個月來看賣了能賺,就是不清楚賣的時間點在哪?

※ 編輯: manman0324 (176.195.205.79 俄羅斯), 09/11/2024 17:00:55

MizPerfect 09/11 16:55正二滾

Heisenberg2309/11 16:55原po是在講zero coupon bond吧怎一堆人噴他==

bob120400 09/11 16:56所以是整存整付的債?

rahim 09/11 16:57零息是指中間不付息啦,但其實利息都幫你滾進去了

rahim 09/11 16:57以長期債券來說,可能面額100,發行價50這樣

breathair 09/11 16:57可以這麼理解,20年後到期就是中間

breathair 09/11 16:5720年一直複利滾存

rahim 09/11 16:57中間那個價差就等於你的利息

rahim 09/11 16:58你可以把他想成是他幫你把利息再投入

rahim 09/11 16:59這種債券壽險業買不少

tamama000 09/11 16:59去看慶餘年二啦-.-

cvnn 09/11 16:59高手 才買不配息的

rahim 09/11 17:00如果其他條件都一樣,零息債券有最高的duration

rahim 09/11 17:00也就是說,如果你有強烈的降息預期,那買零息債券

rahim 09/11 17:00最賺

當初是這樣想的沒錯 想說一定降息所以買了 反正手頭也不緊 反而是輸給了個性XDD

recorriendo 09/11 17:01股版程度是多low 零息債券都不認識

breathair 09/11 17:01我後來有一部分都買0息,送分題賭

breathair 09/11 17:01大點,反正又不靠利息吃飯

rahim 09/11 17:01因為隱含中間收到的利息可以用一開始的高利率再投

rahim 09/11 17:01

yousking 09/11 17:01這通常都是投資型保單....你是不是碰到美女業務...

尚在自學中…………哈哈哈

※ 編輯: manman0324 (176.195.205.79 俄羅斯), 09/11/2024 17:04:00

recorriendo 09/11 17:03零息債價就是看到到期日的利率 原PO你是長債就要關

patricktu 09/11 17:03跟高股息蛙一樣好笑 沒有現金流都是垃圾 現金流yyds

recorriendo 09/11 17:04注長期利率 這不全然和FED升降息連動

MediaPlayer 09/11 17:04抱不住就是最大風險

kevinaa 09/11 17:04無息是直債嗎 edv zroz雖然是零息eft但是有發息

a26893997 09/11 17:04這邊一堆壞人 美債已經反應到後年去了 真的不要天真

a26893997 09/11 17:04的認為還會噴了 更何況你買正二內扣會更重....有賺

a26893997 09/11 17:04就趕快跑吧

daniel6412 09/11 17:06我是不知道版主是不是買債券etf啦,但前幾樓0息債券

daniel6412 09/11 17:06也不懂直接先大放厥詞也蠻好笑的

沒關係的~是我沒講清楚

repast 09/11 17:07已反應蛙又抓到一隻

breathair 09/11 17:07無息是直債,前一陣子可以買到放

breathair 09/11 17:071000萬,放20年後拿2500萬的

kevinaa 09/11 17:07Edv zroz都不錯阿 反應比tlt大

breathair 09/11 17:08現在應該沒有了

jedilord 09/11 17:08券 國小沒畢業不要投資

lturtsamuel 09/11 17:120息漲跌的依據是啥?誰要買這個?沒人買何來漲跌?

※ 編輯: manman0324 (176.195.205.79 俄羅斯), 09/11/2024 17:13:51

SHIMANO 09/11 17:13一堆菜逼八,零息代表當初折價發行好嗎

davidrick 09/11 17:130息的應該是折價發行,有些機構會發這種,不過沒啥

davidrick 09/11 17:13漲價空間,就是放到到期贖回

CaLawrence 09/11 17:14發行的時候五十元 到期的時候一百元

CaLawrence 09/11 17:15伊斯蘭地區的債券也都是這個形式 因為他們宗教教義

CaLawrence 09/11 17:15禁止收利息

※ 編輯: manman0324 (176.195.205.79 俄羅斯), 09/11/2024 17:16:00

lturtsamuel 09/11 17:15拷貝所以是到期才支付的債卷喔==

CaLawrence 09/11 17:17這個漲價空間才大吧xd duration比同樣到期日的大不

CaLawrence 09/11 17:17

a0989876 09/11 17:17嘉信上面買直債不就是?

f204137 09/11 17:18債息領到掛 都沒問題的 不辛苦...

davidrick 09/11 17:19因為這東西大概不是美國國債,跟美債殖利率關聯低

breathair 09/11 17:20是美國國債,有息跟無息債基本殖利

breathair 09/11 17:20率是相同的,一個複利滾存,一個領

breathair 09/11 17:20息的差異罷了

f204137 09/11 17:21不配息 也是放在淨值 慢慢增加的啊

XDDDpupu556609/11 17:22一堆菜雞咕咕咕咕

nocash 09/11 17:24美債最大的風險就是抱不住

中肯耶!! 挑戰耐心的產品 折磨人心

※ 編輯: manman0324 (176.195.205.79 俄羅斯), 09/11/2024 17:28:23

aaron68032 09/11 17:29不缺錢就放到下個升息循環阿

jim543000 09/11 17:36一律不建議買零息 價格太爛

josephpu 09/11 17:48買債一直都不是求價差,結果你怕賣飛所以不敢賣?

josephpu 09/11 17:50你該考量的是你的新標的目前是否處於合適入場點吧

dabih 09/11 17:53不知道可以抱到到期也可以啊 中間要判斷出 好價錢

dabih 09/11 17:53感覺很困難

SpongebobMac09/11 18:36券券券券券券券券券券券券券券券

znvv 09/11 19:15前幾樓的菜味噴出來耶

corvus1121 09/11 19:16我覺得你應該先google一下零息債券

maplefff 09/11 19:55看這篇推文就知道股版的水準有多可悲==

ashidaka 09/12 01:20連零息債都沒聽過的菜比八也敢出來噴人XD