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Re: [新聞] 輝達Q2財報公布在即先從台灣找答案?一數

看板Stock標題Re: [新聞] 輝達Q2財報公布在即先從台灣找答案?一數作者
LDPC
(Channel Coding)
時間推噓40 推:43 噓:3 →:93

現在大家都很聰明 都是從別財報往回推 老黃Q2 預估營收是28.4B

我自己想到的方式大概有幾種
1. AI上游各各玩家資本支出 下面資本支出如果轉成單季 那下一季AI支出估算如下
Meta 整年40B-> 一季算10B
MS 財報這季支出-> 13.9B
AMZN 去年六個月 30.5 -> 一季算15B
ELON:謠言this year 3~4B購買老黃 -> 算1B吧
狗家 AI Spending -> recent quarter 13B (非老黃體系 受益者TSMC/HBM相關)

上面這樣很不精確的算下來 跟老黃有關的 10+13.8 +15+1 = 39.8B
變數是39.7B總支出也許有些是其他設備相關 跟老黃無關 所以老黃拿幾成 未知
但上述大廠從Q1 AI支本支出 到Q2都有往上調整
https://reurl.cc/pvma5b
總結: 39.8B -----> 老黃目標營收28.4B


2.HBM收入 (個人比較喜歡這個 因為HBM是所有裡面相對 直接到老黃的)
目前HBM三星的還沒有供應 (據說要明年?)只有海力士跟MU 目前看到量來說
海力士接近吃下老黃八到九成

海力士

Q4財報 (01/25/2024)
Renvue: 11.31T Won
Operaing Profit: 0.346T Won (346B Won)
Net Profit: 1.38 T loss

Q1財報 (04/25/2024)
Revenue: 12.43T Won
Operating Profit: 2.886T Won
Net Profit: 1.917T Won

Q2財報 (07/24/2024)
Revenue:16.4233
Operating Profit:5.4685 Won
Net Profit: 4.12T
Note: The company said that continuous rise in overall prices of DRAM and
NAND products with strong demand for AI memories including
HBM led to 32% increase in revenues compared to the previous quarter)


NVDA 對照 SK Hynix

2023 11/21 Earning 18B
2024 02/21 Earning 22B 11T Won
2024 05/22 Earning 26B 12T Won
2024 08/28 Target 28.4B 16T Won (營收增加32%來自AI相關和其餘記憶體)

28.4B是 上一季財報7%漲幅 而海力士財報漲幅32% 扣除其餘記憶體 HBM漲幅大於7%?
其餘變數 財報延後效應和會計認收方式
--------------------------------------------------------------

3. Cowos台廠設備財報反推
=_= 台廠的設備財報 月營收會計方式 變數太多 放棄反推 留給下一位大大嘗試
但台股設備廠Cowos收入和擴廠 可以適用用海力士反推

4. 台積電財報反推
留給下一位大大強者反推

5. 台廠各家供應鏈財報+SMCI 反推(難度最高)
Note:鴻海法說會日期 08/14

多拉a夢08 交給你了 =_= 偶這個不會算


※ 引述《dosiris (希望大家開心)》之銘言:
: 原文標題:
: 輝達Q2財報公布在即先從台灣找答案?一數據有驚人發現
: 原文連結:
: https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4764658
: 發布時間:
: 2024/08/11 07:14
: 記者署名:
: 原文內容:
: 輝達(NVIDIA)本月底將發布第2財季(截至7月底)財報,富國銀行分析師在研究台灣的: 出口數據卻發現,台灣的自動化資料處理(automatic data processing)設備出口數據: ,向來與輝達的資料中心事業營收有關聯,可能會影響到輝達財報。
: 《TheStreet》報導,今年5月,輝達執行長黃仁勳表示,下一場工業革命已經開始,並指: 出,人工智慧(AI)將給幾乎各行各業帶來顯而易見的生產力增長。
: 但近幾日外媒報導,輝達眾所矚目的Blackwell系列GPU,卻傳出存在設計缺陷,推出時間: 可能將延遲約3個月,預計將影響包括Meta、微軟、Google等客戶。
: 第1季輝達其資料中心營收為226億美元(約新台幣7333億元),年增427%、季增23%。隨: 著華爾街財報季進入尾聲,輝達也將於月底公布第2季財報。
: 富國銀行分析師最近從台灣出口統計數據中,發現一個驚人的事情。分析師強調,台灣的: 自動化資料處理設備出口數據,向來與輝達的資料中心事業營收有關聯性。
: 台積電是全球晶圓最大代工廠、輝達最大供應商,而台灣又是台積電(2330)的主要所在: 地。富國銀行表示,7月份台灣的自動化數據處理設備出口總額約為90.6億美元(約新台: 幣2939億元),年增85.5%、月增36%,5月和6月的出口量分別較去年同期成長324%和135%: 。
: 文章指出,雖然7月數據反映出與5、6月強勁上升有放緩趨勢,但投資者可能更關心的可: 能是截至7月的3個月數據。7月出口數據公布後,這使截至7月的三個月出口總額達到
: 212.5億美元(約新台幣6895億元),年增141%、季減4.6%。
: 就拿台灣的自動化資料處理設備出口數據和輝達資料中心事業營收歷來的相關性來看,這: 意味著輝達2025會計年度第二季資料中心營收預估約為230億美元(約新台幣7463億元): ,低於富國銀行預估的246億美元(約新台幣7982億元)和華爾街預估的約250億美元(約: 新台幣8112億)。
: 心得/評論:
: 富國銀行的研究發現,台灣的自動化資料處理設備出口數據,與輝達的資料中心事業營收高度正相關。因為截至七月為止的此項數據呈現季減,意味輝達的第二季財報應不會超乎預期。

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※ PTT 留言評論
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harry458031 08/12 01:07還有一種方式 看我掐指一算

chi7499 08/12 01:08幾好財報啊

junior02048608/12 01:09算那個沒用,還是要看華爾街怎麼解讀

sheep2009 08/12 01:10掐指一算 28日就會有答案

junior02048608/12 01:11現在進去抄底,28號開出來不好真的會哭,還是乖乖

junior02048608/12 01:11買台積,怎麼樣還有iphone16換機潮可以吃

sdbb 08/12 01:11謝謝,99nvdl 99mu

TameFoxx 08/12 01:11不是說因為產線去弄HBM所以DDR報價往上? 但這我不確

ImHoluCan 08/12 01:12展望很重要,財報好也要搭配展望,如果老黃說未來

ImHoluCan 08/12 01:12強進,那肯定不會跌,因為你股票又下跌,下次財報

ImHoluCan 08/12 01:12又好,不就又在漲回來

我個人覺得看AI資本支出最準 所有檯面上玩家Q2全面往上調支出 這等於變相幫助NV展望

TameFoxx 08/12 01:12還看得到LD大好感動

junior02048608/12 01:12老黃:先去台灣吹一波

TameFoxx 08/12 01:13用緯穎5~7月去推 資料中心可能會有26B以上

junior02048608/12 01:14華西街分析師預估多少

sdbb 08/12 01:14原po和obov最近都在啊,只是推文居多,少po文而已

TameFoxx 08/12 01:14上篇說華西街估25B

junior02048608/12 01:1526B的話,現在去買NVDA跟NVDL感覺有大秘寶

junior02048608/12 01:16如果開出28B的鬼神數字,真的大秘寶

junior02048608/12 01:17只是各巨頭這麼龐大的資本支出,沒有回報能夠撐多

junior02048608/12 01:17久,華西街能夠有多久的耐心

TameFoxx 08/12 01:18這邊28B是指總營收

Fezico 08/12 01:18神鬼數字應該是30B,NV等著噴爆。如果只開平財測...

我韭菜非常不負責的猜測是NV 31B~32B =_= 開獎猜錯後不要噓我 這數字就是亂猜的

TameFoxx 08/12 01:2030B好像不無可能喔 準備退貨玉蘭花了

Fezico 08/12 01:20過去幾季老黃開出來幾乎都+2B等級的財報,噴爛

TameFoxx 08/12 01:2131~32B 難怪裴要買一萬股

junior02048608/12 01:22這個夢感覺不錯,買個30萬NT的NV玩玩不錯

Fezico 08/12 01:22我個人是看衰,大概跟財測差不多28B上下。不然下一

偶想看毛利率是不是還是高點 老黃都在玩弄供應鏈 估計收益應該很高..

Fezico 08/12 01:22季老黃要挑戰的財測更恐怖...

TIPPK 08/12 01:23大家好晚睡

junior02048608/12 01:23100股玩玩?

Fezico 08/12 01:24Q3目前財測是31.4B,提前一季達標的話...要喊到多少

junior02048608/12 01:25但是連我們都會算,沒道理華西街大戶不會算XD

Fezico 08/12 01:25不過這都個人想法啦...

這篇就很不嚴謹 但至少某種程度能用其他營收來嘗試推敲 QnQ 偶也很害怕做錯邊 屋

a0808996 08/12 01:30我沒買輝達 沒動力

a0808996 08/12 01:30你不會看輝達用幾奈米晶片 然後從晶片營收回推嗎

a0808996 08/12 01:33現在應該都有拆積了吧 看看晶片佔成本多少

a0808996 08/12 01:33然後回去推 專機數 幾台

a0808996 08/12 01:34裝機數 幾台

LDPC 08/12 01:35@n@ 偶晚點研究看看 感謝多拉a夢08!!

a0808996 08/12 01:35台積電 q2 報告 都跟你說 高速運算+28%了

a0808996 08/12 01:35季變化了

HenryLin123 08/12 01:36你玉蘭花種下去了沒?我跟你批一些準備。

QQ 偶種完之後會跟你說....可能真的月底偶們就要去costco外面賣玉蘭花了

a0808996 08/12 01:36你不會把q1台積電 輝達

a0808996 08/12 01:36去跟q2 台積電 回去推ㄇ

Jolincute 08/12 01:38印象中可麗餅說 台積電的地位>輝達

※ 編輯: LDPC (24.4.211.194 美國), 08/12/2024 01:41:10

a0808996 08/12 01:40https://imgur.com/PV6gu0Q.jpg

a0808996 08/12 01:41https://imgur.com/TerbceY.jpg

LDPC 08/12 01:42這樣看起來台積營收算是間接證明NV營收不差啊=_=

sheep2009 08/12 01:42但是增長比較多的是3nm 有人猜測是比特大陸

a0808996 08/12 01:42其他供應鏈 順便去看看阿

a0808996 08/12 01:43機殼 被動元件 基板

LDPC 08/12 01:43QnQ 離NV開獎還有點時間 再來重新研究一次好了

a0808996 08/12 01:43然後q1 輝達 存貨

a0808996 08/12 01:44每季 輝達存貨 案多少比例上去

a0808996 08/12 01:44在跳去 其他供應鏈 每季營收 成長多少

QQ 感謝多拉08a夢!!

※ 編輯: LDPC (24.4.211.194 美國), 08/12/2024 01:45:46

a0808996 08/12 01:44這都不會.... 還說研究

hobby 08/12 01:453nm很大一塊是英特兒,台積只有這一季有空給它3nm

hobby 08/12 01:45

qweaaazzz 08/12 01:4699NVDL 99MU GG已經不用9了謝謝

TameFoxx 08/12 01:46輝達沒用3nm吧

a0808996 08/12 01:48輝達現在應該是 賣到供不應求ㄅ

a0808996 08/12 01:48能組多少 就能賣多少台

chouvincent 08/12 01:50有種算法最準 等28號

HenryLin123 08/12 01:58我也覺得拿GG營收比較準,畢竟它離豬屎屋最近而且

HenryLin123 08/12 01:58客戶數量較少比較好分析。

HenryLin123 08/12 01:59NVDA應該是用5nm吧?

fake 08/12 02:05AI軍備競賽就是雖然還沒開始營利 但只要資本支出追

fake 08/12 02:05不上別人你就等著被甩在後面 根本沒時間讓你等獲利

fake 08/12 02:05上來才加大支出 只能說比看誰在還沒獲利的情況跑得

fake 08/12 02:05夠久吧?

fake 08/12 02:11啊靠杯忘記是看到哪篇文要推文結果推文推在這篇=

fake 08/12 02:11

a0808996 08/12 02:31然後再用輝達 q2財測 去當一個基準數

a0808996 08/12 02:32然後預估 +-幾% 去抓一個可能的落點

pacino 08/12 03:46推。看需求最準。需求在哪,錢一定會到,最多遲到

pacino 08/12 03:46

dosiris 08/12 05:53現在就是擔心lag effect 遲到沒反映到28日財報就

DrGun 08/12 05:55算這季賺多少感覺意義8大 最近每季都馬超預期 超到

DrGun 08/12 05:55華西街都麻b惹!會暴雷 最大der可能還4展望8如預期

DrGun 08/12 05:55把 重點94看b系列der包到底有多大 產量到底何時可以

DrGun 08/12 05:55上來 98要搞到後來網路爆料der內容都4真der!封裝出

DrGun 08/12 05:55問題結果只好先推b系列der降級版 降級版der效能似乎

DrGun 08/12 05:55廢到笑 還小輸h200!假若為真 各大csp何必當潘娜買

DrGun 08/12 05:55降級版?!b系列賣8動der期間 持有黃軍股票 尼們9偷

DrGun 08/12 05:55著樂把!!!

afflic 08/12 06:32推展望比較重要

afflic 08/12 06:32財報不好但餅畫得夠大就行

a0989169 08/12 07:20某樓學教主 完全沒料 笑死

a069275235 08/12 07:59怎麼會學成這樣= =

scy77 08/12 08:03財報已達標,用Blackwell 增加財測

askaa 08/12 08:42算得非常準確 給你一個讚 GOOD JOB

FMANT 08/12 08:4999ndva

ymlin0331 08/12 08:50all in nvidia

askaa 08/12 08:52基本上輝達這種怪物公司不能用一般財報觀點來分析

askaa 08/12 08:52因為一堆人會直接開天花板說不可能啦 哪有可能

askaa 08/12 08:52但是每次的結果就是 拍謝 超乎預期

askaa 08/12 08:52所以無法吃到整段 魚身 但也沒辦法 這十年一次

askaa 08/12 08:53不過魚身是真的快結束了 這位階要上車 就要跑得快

richaad 08/12 08:57偷學卻一點料也沒有,再說一次,單一效能,跟串1萬

richaad 08/12 08:57、10萬顆能夠發揮的效能完全不同領域,組成櫃後又是

richaad 08/12 08:57一堆bug要處理;簡報專家、畫餅大媽、自研根本沒得

richaad 08/12 08:57

newyorker54 08/12 09:07AI晶片可以吃五年但是輝達有沒有對手很重要,古哥亞

newyorker54 08/12 09:07馬遜都在發展晶片和應用函式庫

newyorker54 08/12 09:08就看古哥和亞馬遜什麼時候追上輝達,還有AMD差點忘

newyorker54 08/12 09:08

askaa 08/12 09:12我可以跟樓上說 amd目前真的可以不用看了

askaa 08/12 09:12但不要問我為啥知道

strlen 08/12 10:07Q2財報應該早就算完 一堆人有內褲線的早就知道了

lightson 08/12 10:166669有傳統server而且ASIC NVDA可能還沒量 怎麼推

mlda888 08/12 10:29華西街現在只care 年底GPT5 strawberry 有沒有如期

mlda888 08/12 10:29推出而已

hugo1994 08/12 10:29有內褲線的話,輝達股價還在這就代表合乎預期….

mlda888 08/12 10:30只有下一個更強大的model出現,才能讓csp在經濟衰

mlda888 08/12 10:30退的假設下,不放緩資本支出

LDPC 08/12 10:36狗家已經追上去GPT4 openai最近有隱憂

LDPC 08/12 10:37其餘Anthropic新創可能會接棒

sdbb 08/12 10:43感謝,本文和推文含金量高

dragonjj 08/12 11:06我倒是覺得AMD可以看一下 只是本益比不要給這麼高

dragonjj 08/12 11:06intel跌倒 amd吃飽 伺服器跟筆電桌電現在誰敢買

dragonjj 08/12 11:07intel 全都買amd AI營收比財測給的好一點點 就是利

dragonjj 08/12 11:07多 白話點獎 就是爛到爆 有點亮點就上去了

dragonjj 08/12 11:08然後AMZN有自己的 自言AI gpu googlE還是有買NVDA

dragonjj 08/12 11:08GPU 甚至我覺得apple也有少量購買NVDA 所以你全部

dragonjj 08/12 11:09加它們的營收不準 看台積電最準!

askaa 08/12 12:29感謝樓上分享 我倒沒有想到可以換i買a XDD

askaa 08/12 12:29雖然我自己老早捉雞都只買amd了

lise1017 08/12 12:32算這些短期的東西到底幹嘛

lise1017 08/12 12:33就算NV營收略低於市場預期 但未來一年Fed降息造成

lise1017 08/12 12:33的PE擴張遠遠大於這些小鼻子小眼睛

lise1017 08/12 12:35以NV的題材性 未來寬鬆週期的本夢比 我不敢說有多

lise1017 08/12 12:35強啦 最起碼碾壓老馬的阿特本夢比應該是基本盤

lise1017 08/12 12:37看看阿特的本夢比有多高再去算算相同本夢比NV在哪

lise1017 08/12 12:37裡 你還會算這些小鼻子小眼睛嗎

lise1017 08/12 12:41甚至更進階一點吹成2020年剛起飛時的阿特本夢比 都

lise1017 08/12 12:41不知道會到哪裡了

strlen 08/12 13:28有人就是玩短的啊 玩中長的就當吃瓜看戲