[心得] 壽險遮羞布:債券帳損藏起來 好安心
是這樣啦
之前發文說金融資產重分類是障眼法,說明一下理由:
「111年10月1日金融資產重分類後,壽險在按攤銷後成本(AC)衡量的金融資產暴增」
之前有些人嗆我說債券沒賣就沒虧,根本沒影響,但真的是這樣嗎?
1 今天你把一堆帳面虧損的債券丟AC,就不能隨便賣(法令規定上限5%),
也就是你經營操作的空間變小,不能隨便交易債券,
資金被卡住,變成只能領息的dead money
(比如不能像之前某金控,在低利時代賣一些老債實現大獲利)
2 憑什麼能假設這些公司能持有債券直到到期,中間都沒有流動性需求?
想想看SVB事件,不就是有帳面損失的債券,衰小遇到擠兌事件而被迫認賠賣出嗎?
(一年前可能大家還覺得SVB買很多高評級債券,智障才會去擔心他們資產)
雖然壽險本質上不太可能發生解約大潮(但誰知道呢?)
別忘了台灣可是處在一個充滿地緣政治風險和各種天災的環境
結論:只有散戶才能在那邊不賣不算虧,公司股價評估要考量更多,
即使只是帳面虧損也要慎重看待
個人覺得壽險估值評價重點:新業務價值增長率、避險成本、經常性收益率、新錢收益率
『以上分享適用於ifrs17生效以前』
--
到時吵要改回來,一定會的
壽險、銀行財務報表都非常複雜,普通人存股根本在賭
壽險買那些債本來就是要領利息的….債券可以找其他
金融機構做RS,不用賣掉就有流動性可以使用了
債券本來就是能放到到期贖回 期間價格不重要
停損賣出的才需要認列虧損好ㄅ
尼沒看到壽險公會一直出來叫人不要贖回ㄇ
週轉不靈就要賣了吧
你可以號召百萬人上門解約啊 搞倒壽險業者 看看有
沒有人鳥你
一堆韭菜老師不是都教你先停損有更低在接回去?
重點不就是施壓讓大戶跑路嗎
壽險跟銀行不同,壽險很難同時大量出險
你要怎麼擠兌壽險@@ 另外壽險那兩間有其他企業奧援
情況更壞一點,賣祖產阿XDDD
推這篇也推2f
國內利率調了五次,保費有調降嗎?
之前可是因為利率一直降,保費才一直漲
金融商品放在不同會計科目本來就有不同處理原則而
且這是新會計IFRS
壽險怎麼擠兌 直接扣20%還怕什麼債券虧損
就低能政府亂改國際標準 哈哈 等著看
還再講地緣政治風險、天災 講這些台灣沒有東西能買
要不要移民比較快阿
國際標準本來就可以衝分類
你可以號召群眾進行壽險擠兌來進行壓力測試
壽險業只賣壽險?
就像SVB事件的Peter thiel和一些YC大佬
到底甚麼國際標準啦 哪裡有規定不能重分類
壽險的債券本來就很少買賣 跟銀行不一樣 短期資金
會做RPRS 區間操作主要是做台股
我發這篇又不是想搞倒壽險,留言幾個在跳針說什麼發
動解約?文章要不要再讀一次
韭菜
債券利息去匹配負債的現流 少數情況需要實現獲利的
時候才會大舉買賣
防疫險:Am I a joke to you?
算了股版水準就這樣,動不動就想噴人,難怪越來越
少人想發文,以後都只發新聞好了
銀行活存客戶可以隨時被發動蜂擁而來擠兌,但壽險業
不是,很久才出事一個來請錢不容易變成擠兌。
這不是廢話嗎?你把投資者的錢拿去買高收益流動性差
的產品,就算是安全最高等級的美國政府債,大量投資
者突然要拿回投資資金,你不是賤賣債券就是跟其他業
者先借後還。就算你投資的是不動產,還是別國貨幣,
當你大量變現就是會損失。營造恐慌,鼓吹投資者拿回
現金,就是兩敗具傷的手法。
重分到AC去的債券 本來就是未實現損失大的 這些債
券就算放在OCI 要賣的時候也是最後順位才會處理 真
的搞到沒錢要去賣這些認損的話 代表公司已經沒救了
台灣也差不多GG了 所以這些放在哪就只是一種財報
表達而已
想請教一下原PO:就是台灣的銀行 假設真的踩到這種違
約的債券 財報上認列虧損可以拖幾個月嗎?可以列入
應收帳款然後拖個3-6個月再認列損失嗎? 感恩
樓上 這不是違約債券 是折價債券
除非發債的違約,否則都只是帳面上的變動。
壽險業AC未實現損失3兆多淨值1點多兆 好棒棒
放到OCI的跌價債券沒有損益問題,他是股東權益科目
與損益表無關
不懂….我不碰就好
不然大家說說壽險業者該投資什麼好了 都已經丟很保
守的債券了
不是說投資債券不好,這是說投資部位表現不好時,
投資人還是要審慎評估
債券帳面上的未實不會進損益表 只是一個會計表達
除非是像俄羅斯債券那樣提列預期信用損失
又不是違約債券,只是因為升息、二手市場面額下降,
不要被逼提前賣就不會損失的東西。
壽險本業很難同時大量出險沒錯,問題是不務正業的
部分,例如過去一堆人愛的儲蓄險
是債券未評價損失3兆多 但未評價資產又不是只有債
券
未評價資產也有持有十幾年的不動產啊
你們要先了解IFRS為何要把金融資產搞那麼多類他是
有邏輯的,跟舊會計對照看會更清楚
資產看你是哪一類啦
PL類資產, 依照當期公允價格歸入當期損益
OCI, 依照當期價格歸入其他綜合損益
AC, 按攤銷後成本
10年以上未評價的他台幣保單負債也一堆啊
要規到AC就是要意圖持有到期,並且有能力持有,這
才是眉角。
沒什麼用
如果主要是一堆儲蓄險 現在無風險利率太高 可能就
一堆人想解約 產生類擠兌 都賣壽險 意外 醫療為主
應該就沒問題
話說新聞有報,去年台灣人從壽險公司領了1.2兆出來
其實最難懂的是為何一堆人喜歡金融股至今無法理解
現在壽險重分類 他們的意圖真的是想持有到期嗎 XD
還是要讓帳面好看 大家都看的出吧
所以呢? 重點是歸入AC你就真的要持有到期啊 頂多賣
5%
意圖一點都不重要
某些人就以為壽險真的想持有到到期,在這邊亂噴
樓上 你講這句話就真的是亂噴
關鍵應該是違反法規亂賣時會罰多少錢。罰個3千萬能
賺個10億資本利得的話應該也還行。
不管他原本怎麼想 重分類之後 他就是得這樣做
那些債券基本上就不可能賠錢賣,以前放OCI是賺錢還
可以獲利了結,現在都不動了,掛AC又何妨,一堆不
懂裝懂==
講那麼多不就是擠兌才會有問題 哪家銀行或是壽險擠
兌不會發生問題?
歸為AC卻出售 可能涉及登入不實? 五年以下徒刑?
這篇文明年再來看看 嘻嘻。
登錄不實
要繼續恐慌才有甜甜價XD
Ibiza 你說的沒錯,我只是想表達他們是被迫要持有
很多債券到到期,這隱含著當初這些投資不是最理想
的
SVB倒閉前也沒賣出任何持有至到期部位,頂多拿去做
repo或貼現
大環境改變 本來就很難預料 美國金融業表現也沒有
我只是舉例擠兌是其中一個要逼迫壽險公司賣資產的
風險,這些風險不限於擠兌;另外AC 5%只是現在規定
比較好
,可不代表發生金融大事件時,主管機關攔得住這些
公司唉唉叫要賣
哀哀叫要賣? 是不是搞錯了XDd
其實SVB就是一個在沒有彈性作法下被逼倒的案例
對壽險來說 現在把債券放到到期就是最理想的投資阿
而且壽險獲利本質就是一筆保單(負債)對一筆收益
商品(資產),放持有至到期認列AC不是很合理嗎
SVB之後 有了BTFP 最起碼流動性不足不會逼倒金融業
不是最理想喔,如果中間債券漲為什麼不賣
因為不給彈性結果發生這樣的事情 會比較好?
以前放備供就是想要有操作空間可以洗損益出來,這
本來就不合理
台灣金控整天唉唉叫求金管會的新聞不少嗎
現在你不放到到期 不就要大量增資不然法規過不了
當然不是最理想的投資阿,最理想的投資就是跟航海
王一樣借錢融資all in海運,高點高歌離席。但保險
業買債券本來就不是為了賺錢,債券以前就是保守代
名詞,本來要穩定領息的,只是不巧碰到暴力升息,
誰想的到。
所以呢? 這些哀哀叫有合理有不合理 有照單全收嗎
備供不是無限制可以亂跳來又跳去
我不認為金管會之後會同意AC再改列OCI
事情總有嚴重性
看這次FED的舉措 就知道去年金管會沒做錯
大家應該慶幸 台灣在問題還沒發生之前就預見並解決
而不是等到真的有一家金融機構倒下 還有好幾家也
連鎖出狀況 才花大成本救援
如果台灣晚半年處理 南山大概已經倒了
推IBIZA大,一堆在那看好戲,然後風涼話,真一家有
倒閉危機,不是輕鬆資產重分類就能夠救了,有投資
台股的一個也別想跑
高評級債券這一直是名字上的誤區,基準利率0時,買
美國財20年財政部公債,現在一樣帳上虧40%。而短債
又不容易有資本利得。世界多變。
真的出問題政府不但要拿大錢出來,還產生連鎖信心
危機,怎麼會有人希望金融業出事?
上面說壽險怎麼擠兌 是不是以為壽險只有幫你保險而
已?
樓上 不然保險怎麼擠兌?
又不是存款可以大比例提款
保險有期限有給付條件 已經滿足條件的可以無痛解約
但大部分你都沒辦法解約
壽險業一樣有轉投資 有負債
所以咧 你知道擠兌是甚麼意思嗎?
壽險也是公司 如果他發行的債券 信用降低一樣會被贖
回 然後保單贖回也是
保單解約就是我剛剛說的 大部分你沒辦法解約
債券也是一樣 除非有觸發條件 不然也就是公允價格
降低 但持續存在
這些東西都不像存款 可以隨時犧牲一點利息 全額拿
回
除非短期大量出現死亡或疾病 不然壽險業很難像銀行
所以呢? 擠兌就是一個現金流不足的概念 管你多少 只
要不足就是不足
短時間像SVB被提領60%的存款
是啊 所以短時間能領出多少很重要
壽險一樣有龐大的投資型保單販售
是 但比例跟銀行存款比差很多
壽險要像銀行這樣被大比例提領的機會幾乎可以說沒有
認真要搞可以搞垮
所以一樣可以擠兌麻 只是門檻比較高一點點而已
不是高一點點而已 是不太可能
壽險你真的要解約 損失常常超過20%
壽險你真的要在未到期情況下解約 損失常常超過20%
這是債券折價可以覆蓋的比例
這就很難講了 剛剛說了現金流 這些壽險的現金流 夠
不夠才是難度的重點
其實不會很難講
如果壽險投資失利 負債飆高 保戶會覺得0跟80%那個
高?
去年淨流出四千多億
討論流動性供擠兌真的很好笑,沒有任何一家金融機
構能禁的起擠兌的,就算是資產健全,滿手獲利,滿
手現金也是一樣,被擠兌就是準備倒閉
「如果」
請針對問題談 好嗎
我記得朋友買的儲蓄險可以隨時解 但會損失一部份本
金 如果解約完損失小於重新投資的獲利 是有可能解
約變現的 有誤歡迎指正 因為我沒買 可能會有誤
假設全保單(負債)提前解約好了,全部打八折,你
資產拿去拆借現金到到期還多賺20%
現在如果是真的發生高額損失 那當然保戶有可能寧願
損失20%, 但現在就是債券折價
現實就是這樣 擠兌肯定在公司發生嚴重問題時出現 而
不是正常時期
保戶=散戶 散戶有再停損的嗎? 大部分都是凹單吧
討論甚麼「如果」沒有甚麼意義
現實就是現在是債券折價問題
這才是現實
而且不管怎麼講 保險公司擠兌一定是比銀行難很多
大家在吵什麼這樣有趣,保險才剛因為防疫險增資。2
008AIG的南山會賣,就是金融業在風暴時都一樣危險
。不要關注法規資產太細部的東西,要專注評估風險
。
況且保單還是確定放到到期不會賠錢 更不會想停損
債券折價只是減少現金流 事實上各銀行也都有轉到ac
上 還是那句話 公司在減少現金流是否還有足夠現金應
付風險
去年也才解約一兆而已
債券折價不見得減少現金流 只是少了變賣所得 但事實
上也不會有人賣
而且其實真的要賣 保險公司會優先處理沒有折價的
房地產
國外央行不是示範了嗎 現金不夠國家給
我看不出有甚麼問題 事實上目前連出售資產都不必要
但SVB不是公司出現嚴重問題、SVB資本是足以抵債的、
他們單純是現金不夠、流動性不足、被擠兌而倒閉的,
不是那種亂搞到資不抵債的情況。
對 流動性也能借
如果單純只是債券轉入ac要造成現金流不足造成擠兌在
台灣是很困難的 但現實就是你永遠不知道你會不會踩
雷
談永遠太遠 就針對這次事件而已
一直拿極端狀況來講 真的沒有東西能投資了
好啊風險都不要看 那大家丟飛鏢買股好了
其實不會很遠 光瑞信這次at1減記 其他銀行的at1就不
誰說風險不要看? 但這次事件的風險就這樣而已
怕人賣?
台灣有持有at1?
老實講 我一開始就認為台灣不太可有多少at1
台灣金融監管嚴格 金融業超保守
同意OCI轉AC, 風險就是短期擠兌 但短期擠兌又不太
可能發生在壽險 到底是要強調甚麼風險?
至於說甚麼操作空間變小 獲利變少 這些當然會反映
你不碰at1就沒事了嗎? 現代金融沒那麼單純
但壽險業不大容易像SVB這樣,明明資產夠,卻遇上升
息先是存戶大量提領現金不足、然後被創投大老打一大
堆電話提醒存戶、造成瘋狂擠兌。沒這麼容易。
在公司獲利 股價 股東損益上
但起碼不是倒閉
麻煩針對這次事件討論好嗎 一直要討論甚麼現代金融
我不是講你啊 I大,是有些留言覺得這些太扯不會發
生
不能保證「永遠」不出事 沒有意義
事實上 就算明年會出事好了 也沒有理由在去年九月
就直接放手讓金融業倒
FED現在也是救 不是嗎? 誰知道下半年會不會怎樣
壽險業應該有精算師精算儲蓄險保單到期可能會解約,
又不是銀行定存,說解約就立刻解約。造成擠兌。
甚麼「不能保證永遠不出事」 所以明明能控制卻放手
讓他直接倒 這說不通
解約扣20%大多數散戶會凹到到期啦
起碼到目前為止的事實證明 台灣在去年九月就開始
處理是正確快速明智
怎麼說呢 壽險雖然不像銀行容易被擠兌 但一間公司
就是公司 沒有什麼不會倒的概念
沒人說壽險不會倒啊
只是說他相對銀行 要擠兌的難度很高
我看整個推文都沒人說壽險不會倒吧
針對已知到期可能會解約的保單預備解約準備金,
反應時間比銀行充足多了。
那就要看這些壽險業列入ac的債券都是什麼債券了
壽險業能買的債券評級有限制
如果列入ac的債券公司出問題 跑不了是有可能被清零
的
壽險經營不善通常不是因為債券吧?
例如三井壽,是股票投資失利。
債券難免都有違約問題 重點是發生的比例
瑞信跟矽谷銀行在倒之前評級其實不錯呢
即使在2008金融風暴 AA級債券違約的機率也只有千分
上個世紀好像有壽險業者差點掛但不是我的年代詳情
不清楚
之五
討論個案沒有意義
之前吵最兇的南山,持有的是一大堆美國政府公債,
只要現金流沒出問題是要怎麼倒閉?
瑞信跟矽谷也只是金融業的幾萬分之二的公司
這我就不清楚了 畢竟我不知道 這些壽險都把什麼東西
列入ac
擔心債券不如擔心投資08年某家人壽淨值快掛蛋了也
是監理機關默默處理好
淨值現在都回來了啊
這就是會計的魔術
現在不就是討論去年改資產歸類 提高淨值 是否正確
是啊 但能用魔術解決 你要搞成SVB這樣嗎?
SVB去年就處理的話 根本不會發生
瑞信出問題前就是BBB了,哪裡不錯,不錯至少來個A
吧
會計解決比較好 還是搞到擠兌 花幾千億美元解決?
我其實是不認同讓公司自己轉ac的啦 當初應該要限制
那些可以那些不可以
準則本來就有規定那些可以轉AC 那些不行
壽險公司又不會只買一家債券,如果買個幾十家上百家
,有多少機率買到瑞信而且是AT1?A級債券違約率有
到1%嗎?
AA級千分之五
更正, AA級即使在2008年金融風暴也只有千分之五
長期的話AA級的違約率不到千分之二
壽險公司就算買瑞信債也是買主順位債,不是買AT1
瑞信主順位債現在可沒有被歸0
抱歉 應該是萬分之五跟萬分之二才對
5%的限制跟沒有一樣
I大厲害,數據記得好清楚啊,感謝回答
保險局那邊是說超過5%以後,直到114/1/1前(ifrs17
)生效
要轉ac也是要金管會 會計師同意 不能說轉就轉吧
IFRS 17 生效後 淨值計算方式又不一樣了
都不能再新增任何分類為AC的債券,所以如果真的要
截長補短也可以超過5%的限制
當初轉ac的比例數量我認為是高了 應該要讓增資的比
例再提高
那些在法律裡面的人都是所謂的除外不保
金管會連銀行賣給一般投資人多少瑞信AT1都查的出來
,你以爲壽險能藏住什麼把戲,不要不懂就在那邊陰
謀論,以為人家做了什麼見不得人的勾當
甚麼能放AC甚麼能放OCI 準則有規定 規定內的本來
就是隨金融業自由決定
聽oo銀行的朋友說最近都在賣債券
我覺得仇恨金融業真的莫名其妙 金融業倒掉除了造成
社會動盪以外根本沒好處
而且AC部位也不是突然變魔術出來的,很多金融機構
在事件以前就有很大的部位在AC
壽險沒問題?那IFRS 17為什麼不上路!
哪有不上路,就訂了2026啊
當金管會吃素?
1兆淨值玩30兆資產 這槓桿還是小心點
經濟實質而言,跌價就跌價了,沒有已實現未實現
今天叫巴菲特來買保險公司,看他會不會說因為放AC
不用考慮公允價
美國不是2023上路 為什麼台灣要晚三年?
這麼多留言相信金管會? 在金管會的管轄下都可以讓
一堆公司賣一大堆防疫險了,還金管會 ㄏ
但會計本來就常常自欺欺人
拿FVPL跟FVOCI來講,阿明明兩種處理的資產、權益是
一樣的,損益表卻不一樣
怎麼不說 當SVB吃素? 當瑞信吃素?
巴菲特本來就經營保險公司的,他的保險公司肯定也是
AC用攤提價格入帳
然後損益表有賺錢又因為OCI虧錢,所以要提特別盈餘
不能發放股利
不能隨便賣債券,不等於不能賣債券,不等於不能改
資產分類。金融業沒有什麼不能改的。
我是指如果他今天要做併購買保險公司
有可能沒有評價當做沒有損失嗎?
沒出問題的公司 你不這樣計算 誰會賣你?
你去問問看巴菲特 可不可以用計算損失後的價格買
他的保險公司啊
同意APF 但這邊很多人想炫耀自己會計知識,會跟你
說不算損失就是不算損失
他講的就不對 同意有甚麼用
也能去問尹衍樑計算損失後的南山1塊錢賣不賣
一家公司因為債元沒買好,放一堆在AC
;對比另一家很少因為賬損而放AC的
我只是說經濟實質跟會計上的考量不同
我就問 大家會想買哪一家
巴菲特本人也批評過金融資產的會計處理好嗎
你去解約啊 違約金付多少
你可以引用一下巴菲特的批評來看看嗎
沒違規就是可以,不爽可以空它,或者把它買下來
還在吵解約,是不是以為保險都是儲蓄險
既然大部分不是儲蓄險 那又吵甚麼流動性需求?
若南山因債券評價折價淨值歸零,你用0元買的到嗎XD
你自己都知道流動性出問題機會很低 不是嗎
你只是不爽而已
那到底有甚麼人會拿帳面價值買AC分類的債券
開打嘍~沒違規就可以!整天衝黃燈也可以啊,比較危
險而以啊 禾禾
你們知道你們拿舊會計來批評新會計嗎?
為什麼你會不爽一個明明證明 正確快速明智 的政策?
AFP 到期就是帳面價值啊 債券又沒有一定要賣
會計很多算法本來就自由心證,看你目的是什麼有不
同算法,但不能左右橫跳一下AC一下OCI就好了
新會計要放哪本來就是看公司持有意圖
事實上現在FED 甚至同意你用帳面價值抵押了
持有意圖是一個很重要前提
我不知道到底還有甚麼好抱怨的
巴菲特有出來批評FED不該這麼做嗎?
FED做的可是比台灣重分類更進一大步喔
一個明明就證明 正確快速明智 的政策 到底在不爽甚
啊不然放倒南山三商再讓納稅人來救有比較開心嗎?
麼
相反現在瘋狂降息,放AC的也吃不到評價溢價,因為
當時目的就不是為了賣掉,就像你存股就不要一直想
做波段
你們質疑不能改是在質疑IFRS為何要誕生嗎?全世界
會計師都沒你們專業?
本篇就是槓精流文章 一直在最理想化跟此文字遊戲間
打轉 欠缺實務經驗 講的東西跟去年南山下市危機一
樣
再說一次 大家應該慶幸台灣在半年前就預見並處理問
題
不然拖到今天 大概就是幾千億甚至幾兆稅金要拿去
處理金融業問題 然後一堆公司開始倒
金管會去年已經做得非常好 某人還想搞事被國泰金掌
櫃打臉
如果今天是你,會不會用100元去跟別人買市價70元的
若果讓壽險左右橫跳一下AC一下OCI你在出來抗議
再說一次 債券沒有一定要賣
債券?不會那債券今天就是沒有那個價值
一直跳針甚麼100元買70元
放AC就是沒有要賣
沒有要賣有沒有看懂?
只是為了金融穩定,會計上讓它當作現在有100元
不對 他放到到期就是有100元價值
沒有要賣管市價幹嘛
現在是因為你放到AC 所以讓你用攤提價格認列
你頂多算本利現值
問題是今天是到期了嗎?
問題是今天要賣了嗎?
讓他100是為了避免他破產清算,如果成功他會回到100
沒有要賣 為啥要實現損失?
沒有要賣 為啥要實現損失?
沒有要賣 為啥要實現損失?
所以這就會計跟經濟的角度不同呀
債券放到到期還是拿回100元,沒發生一定要賣的流動
性問題就沒這問題,若要討論也是討論壽險的儲蓄型
佔比多少,是否會有流動性風險,討論這個還比較實
際
錯
如果你一開始就放AC 那本來就是用攤提成本認列
這跟經濟角度有啥關係? 就持有目的
亂噓的才是槓精吧
你沒想到的風險我們討論你也要噴,最烏托邦也
這就像你的銀行存款 我可以硬要用80元跟你買嗎
無限放大風險,那要不要討論中國武力犯台?要不要
討論隕石撞地球?
笑人沒實務經驗?你是台灣壽險董事會?
台灣去年就處理這一大塊了股版留一堆文章
如果不行的話 為什麼我要考慮銀行存款十年後通膨價
格折價?
一直在那邊如果今天賣...AC就是沒有要賣
阿他市價70,會計讓他裝作沒看到當做100
無限放大風險哩 我看SVB這兩年管理層跟你差不多啦
你會不用用100跟他買市價70的東西
台灣百年地震週期近了,要不要也來討論一下防震險
甚麼叫裝做沒看到 沒有要賣 管市價多少
是否要重估?
你的存款其實考慮通膨 市價也降低了
不會的話,會計上當100確實是自欺欺人呀
我可以跟你用80元買嗎
就沒有要賣一直跳真要賣
就沒有要賣一直跳真要賣
沒有要賣 是哪個字聽不懂
壽險業已經大到不能倒 政府一直開方便門也是不得不
為 SVB倒了 美國馬上推出一連串因應方案 但他規模
不過是JP10% 跟SVB資產差不多的是國壽 台灣有辦法
讓他倒再來救嗎
你銀行存款100是不是自欺欺人?
用十年通膨角度看 你的銀行存款只有80元價值
你最猛! 張忠謀都要提地緣風險了
你覺得不是風險的風險酒不算風險 讚
一堆資產科目本來就沒在管市價的你太誇張了
反過來,現在降息債券沒賣也沒評價收益
也沒有一直開方便門 資產轉類別 開的門比美國小多
了
你把平衡表拿來看一次哪來市價
有你這種低估風險的人,台灣防疫險風暴也不意外啦
把中國武力犯台評價進去,現在房地產請先打1折賣,
我跟你買,謝謝
台灣防疫險風暴 最主要還是官方壓著產險公司賣
老實講 已經證明 正確快速明智 的政策 還一直在那
邊扯一堆有的沒的 本來就是槓
他也沒講錯
不能賣 的另一個角度,就是別人在搶買更好資產的時
候,你不行 因為你資金被卡
所以呢? 難道不改類別 搞到倒比較好?
所以呢? 難道不改類別 搞到倒比較好?
資金被卡總比倒閉好
你覺得最明智別人不覺得啊
跟你不一樣就是槓精?
是不是槓精其實蠻明顯的
在國際已經出現好幾個倒閉案例 還在那邊跳針甚麼改
期待台灣發生金融風暴的人真的很奇怪啦
類別資金被卡
不是要倒 誰要她們倒了 只是說我們投資人要評估這一
塊
講這種話真的活在現實世界?
還沒回我,把地緣政治犯台風險評估進去,房地產要
打折賣才對啊!會計沒規定但經濟上就該這樣辦不是
嗎?我50收
笑死 你不改類別 當時就是有幾家真有可能做不出帳
我這篇原文是要講股票評價,你們一直要導成我要壽險
倒,我也是問號
這不是逼他們倒是甚麼
哪裡問號?
不處理 本來就有很高的倒閉風險
不然有更好的招?
國際正在發生 你有活在現實世界嗎
現在還沒有意識到倒閉風險 還在哪邊資金被卡
你才是真的沒有風險意識吧
你自己不會回去看台海危機的時候的房價嗎?
如果半年前沒處理 我們現宰討論的已經不是潤泰的股
價
而是誰要接手南山
政府要花幾千億來處理
你才是真的沒有風險意識
誰說淨值不好看 淨值地 就會倒?
更可能是信心危機害到原本正常的公司
打著風險意識的旗幟 卻忽略最嚴重的倒閉問題
做不出財報怎麼不會倒
如果我是槓精 你也差不多啦
SVB一開始淨值也不難看啊
金融業再健全都難逃信心危機
台海危機是成交價,你現在有幫你不動產做戰爭折價?
大家都很清楚誰在槓啦
房價1000,戰爭風險評估-800,我用200跟你收,謝謝
財報做不出來 信心出現危機 才是真的風險
打著風險意識的旗幟 卻忽略最嚴重的倒閉問題
不是槓精是甚麼
放AC就是不用評,在那邊說有倒閉風險為啥放AC不用評
誰清楚?誰跟你個大家
你有辦法弄到投票是誰比較槓,我就自行水桶,反之
換你 要不要
我就問有戰爭風險,那不動產為啥不用評戰爭風險折價
推文投票啊 笑死
覺得h槓精+1
+!
+1
到底在槓甚麼 笑死 還風險咧
資金被卡 能跟3500億淨值缺口 比?
我這篇討論壽險,這麼愛跳針房市不會自己開一篇去
房版問?
若讓壽險在那邊一下AC一下OCI操縱損益再來討論
發文跟大家討論個債券賬損,遇到你們這幾個槓精也是
累啦
你愛講風險 怎麼不講3500億淨值缺口的風險
笑死 明明你這篇就是亂槓了
你愛講風險 怎麼不講3500億淨值缺口的風險
回答我啊
笑死人 你根本沒看到真正的風險
這舉例不好 房價1000是市價 已扣除800戰爭風險 跟A
C債券60當100不沒市價評估不一樣
ㄏ 你以為你誰 你慢慢氣吧
該討論的是美國為啥沒事前發現SVB的問題,還讓市場
恐慌擠兌產生
笑死人 無法回答的問題 就說別人氣XDD
槓精就是槓精
呵呵 不回答可能是回答不出來
也可能是針對人而不屑回答
更有可能是你被發現宣稱考慮風險 卻沒有考慮最大
的風險 被打臉而不願意回答
笑死
大家都很清楚是哪一個啦
你只是裝做你很在意風險而已
根本考慮都不清楚
去年如果沒有重分類 那後來會發生的事情就是淨值不
所以有比重分類更好的招?
足 政府依法接管 然後一堆人恐慌解約
最後 明明可以無痛解決的事情 變成幾千億的大洞
而且還不只一家
該怎麼處理 我想有正常智商的都很好選
去年 國際還沒有發生債券折價導致金融機構倒閉事件
你還可以說是你沒有想到 現在還在講的是活在異次元
嗎?
有些人是問題沒發生不知道 有些人是炸彈炸了還不
知道
我發這影一篇沒有說金管會做法是最好,也沒說這做法
不好。重點一直是不會因為放AC就可以太平。
你自己中間跟別人吵架被帶偏,把主題變成金管會該
不該這麼做,然後現在全部灌在我頭上,你開心就好
不好意思 帶偏的是你自己
懶得理你了,妳最棒,妳金融大師
所以你糾結的不平到底是啥?放AC等之後降息會少掉
評價收益?
呆丸銀行比外國農會強多ㄌ
swgun是講得比較直接 只是你好像沒自覺 一直罵他
所以我才幫他說兩句
甚麼叫「重點一直是不會因為放AC就可以太平」?
如果去年初你做10年1%定存,若也要做評價也是很難看
他就要持有至到期日了你到底想怎樣
重點應該是放在不重分類 馬上就有因為會計帳問題導
致違反法規 引發信心問題嗎?
債券就跟定存類似,持有到到期拿本金利息
我不知道去年還在講甚麼放AC 之後會少掉收益 腦袋是
裝甚麼耶..
只是債券能交易故有所謂的評價,定存能不能賣就不知
去年沒有重分類 Q3財報是馬上出問題
要怎麼擠兌?詐領保險金?
看熱鬧不嫌事大
這篇怎麼還在討論XDD
結論早就出來了吧 的確存在風險但發生機率非常低
川普之前還去找阿6追討清朝的債 笑死
我跟IB有過節誰不知道 只是你太槓了 我就直接幫他
省時間了 簡單粗暴
我平時都是看他繼續找人吵架的 這樣比較爽
說債券放AC的機會成本跟吵錢放定存是死錢一樣無聊
錢拿去定存就不是為了套利,在吵說少一堆套利機會..
壽險業擠兌???你是要跳樓詐領保險金?
儲蓄型保單可能會有啦!但占比跟可能性就....
因為不改直接淨值為負就下市了啊 改法規比較麻煩
買個股票要這麼累.....換別的買如何?
美國沒適用IFRS 17…搞清楚再來噴
抱歉 是國際不是美國鋼google了
為什麼台灣晚三年,那你要去問主管機關,很多套公報
上線我們都是晚三年,之前的IFRS4P2也是晚三年。簡
單說就是想抄作業,看別人接軌有沒有遇到什麼問題。
更正 上面是IFRS 4 phase I
只要出事前我賣了不就好了嗎
到底在不平衡什麼,以前從來沒有暴力升息,所以就
算緩慢升息導致評價損失,陸續到期的債券去買新的
,就能平衡。那他就是未實現損失快速增加導致淨值
減少,人壽有要實現嗎?傻B才會去實現,放著持有到
期就沒事的誰要實現,所以才能有列OCI跟AC的關係,
前面講過了,以前有些列OCI是因為賺錢還可以賣掉,
那目前不打算賣,改回AC能符合法令淨值比去運作,
政府一毛不花,可以讓你國家金融市場安定,然後你
在那邊覺得人家亂搞,笑死
臺灣還真有壽險違規買賣去操縱損益,越多管理當局
裁決權,會降低橫向與縱向的可比較性。
每年可以挑5%賺錢的AC賣來美化報表應該是台灣獨有
看不到 超爽的
流動性需求就有政府買單拖底穩賺不賠阿
你買壽險 結果人家再拿你錢買債券賺翻還不用擔風險
為何你不一開始就直接去買他要買的債券還要給他抽
呢 這就是割韭菜阿
這些賣保險的就是合法的詐騙集團
這篇就廢文,壽險丟AC就是要把QE時期過多的錢放進
債券創造收益且放到到期,有問題的是銀行投資部位
比例的風險控制
銀行可是沒有一手賣AC老券洗獲利另一手再補券進AC
到底在吵什麼,投資這麼久了,任何決策最後還是有運
氣成份啦,選邊押就對了
壽險的支付義務跟銀行不能比 流動性搞倒壽險業之前
會先把一半以上的銀行搞倒
推IBIZA 這篇跳來跳去跳得好辛苦
補噓原po自己紮稻草人在那邊打
52
Re: [問卦] 壽險第3季負債33兆是什麼概念 ??只能說高嘉瑜講了一堆外行話, 財委會立委這程度真的很悲劇 首先, 影片中高嘉瑜對於壽險業負債33兆大爆氣 我不知道她是演的還是真的無知 壽險業每一張保單都是潛在負債, 在未來某個情況或某個時間必須支付給保戶 所以這些保單在評估時間價值之後, 會以負債方式呈現在壽險業報表上43
[請益]要怎記帳 潤泰雙雄才能解套?一般來說,不賣就不算賠,一張不賣、奇蹟就來 如果是散戶,不管潤泰雙雄怎跌,沒賣就不算虧,越跌越買、成本越來越低,等上漲之後賣掉就賺了 明明潤泰雙雄也沒賣資產,債券價格下跌導致南山有未實現虧損牽累到潤泰,不過如果不考慮債券價格,債券時間到贖回不是也算賺嗎? 所以用債券價格來算是不是對南山對潤泰很不公平?第三季能不能要求用贖回價格算? 不然實際上根本沒賣沒虧損,潤泰卻被逼著要翻桌25
[爆卦] 俄外債600億 台灣就持有近百億!【俄外債600億美元 台灣就持有近百億! 四大金控壽險千億踩雷金管會還在狀況外!】 富邦在戰爭前夕加碼77億購買俄國債券,血鑽石戰爭財是否符合ESG? 新光人壽持有俄羅斯公債290億損失最大! 金管會三點聲明還在狀況外! 截至去年九月底,富邦對俄羅斯債券的投資金額僅有142億,#但到年底卻突然暴增到22021
Re: [標的] 開發金2883 持續買多FED啟動縮表升息,債券價跌 殖利率攀升, 我反而認為壽險業這兩年將邁入更為艱辛的挑戰。 畢竟壽險業持有美元債券是以長期投資考量, 當債券價格巨幅下跌會讓備供出售金融資產未實現損益的虧損擴大, 而直接影響到壽險公司的資本適足率。3
Re: [閒聊] USDC 傳資產部分在SVB,大跌中問題還是在於擠兌 原本可以說損失不高, 但一旦擠兌發生 造成Circle不得不賣目前賠錢的債券, 就會和SVB一樣大虧損 不用去賭這個, 因為不知道恐慌情緒會到哪1
[請益] 108年地特四等會計選擇題12 下列有關金融資產債券投資會計處理之敘述何者錯誤? (A)對分類為「透過其他綜合損益按公允價值衡量之債券投資」提列減損,不影響本期綜 合損益 金額 (B)債券投資提列減損,對分類為「透過其他綜合損益按公允價值衡量之債券投資」較對
爆
[情報] 川普:課加拿大墨西哥25%全面性關稅73
Re: [新聞] 誰在大賣美債?日本和中國持續倒貨 拋售23
Re: [心得] 我參加摩爾投顧的經驗22
Re: [心得] 我參加摩爾投顧的經驗8
Re: [心得] 我參加摩爾投顧的經驗7
Re: [新聞] 誰在大賣美債?日本和中國持續倒貨 拋售5
[心得] APP的問題請指教