Re: [請益]台股加權指數正二V.S.長期兩倍槓桿期貨
※ 引述《littlemummy (小木乃伊)》之銘言:
: 問大家一下
: 如果買台灣加權指數正二ETF
: 應該和自己槓桿開兩倍長期持有台股期貨的意思一樣吧
: 買ETF的優點是可以不用每月無限平倉 省去一些時間成本
: 同時基金經理人每天自動會再平衡
: 但是缺點是管理費會被多收且不便宜 而且有每日耗損的成本
: 自己槓桿開兩倍長期持有台股期貨
: 雖然無法每天自動再平衡
: 但每個月自動轉倉一次 長期持有
: 績效也不會差太多吧
: 也不用被收管理費和額外的內扣成本
: 不知道大家對
: 這兩種方式有什想法呢?
: 謝謝大家 感恩~~
數學上期望值不會差太多,實際下去跑哪個好,看運氣。
以今年來說,00675L從1月3日 57.35 跌到10月6日 35.58。
35.58/57.35=62.04%
如果起手1000萬
1月3日 以收盤價18273買進21口小台一月合約
( 1000萬x2 /(18273*50) = 21.89 無條件捨去 )
1月19日 以收盤價18218賣掉一月合約,剩9942250
並以收盤價18143買進 21 口二月合約
( 9942250 x 2 /(18143*50) = 21.91 無條件捨去 )
以此類推,到10月6日收盤,會剩下6434600元。
合約數量則從21口降到19口。
6434600/1000萬 = 64.35%
期交稅、手續費、滑價等交易成本,每次交易約3~4點
大概還要扣三萬多
一部分保證金放活存,可能也有幾萬元利息
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So stand by your glasses steady,
Here’s good luck to the man in the sky,
Here’s a toast to the dead already,
Three cheers for the next man to die.
--
差不多
推
推 不過原文設定每月加碼一定金額 碰到連續大跌
可能會有保證金撐不起維持率的時刻
這個計算是每月調回兩倍槓桿率 不管槓桿率,每月加碼一定金額 就不叫做"槓桿開兩倍長期持有台股期貨"
※ 編輯: daze (60.249.225.18 臺灣), 10/07/2022 10:06:33這時候還能不能理性計算繼續補保證金就看心理素質了
Daze大必推
感謝分享
推
樓上正2哥 你好!!
一個月調一次假如碰上一個月漲或跌1000點就會很慘
但並不是說每天調節一定優於一個月調一次
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本來有打算再寫一篇談期貨跟槓桿 ETF 的 既然有人問,就直接回一篇 你講的這個就是台指期的無限轉倉大法 這種做法本身沒問題,有問題的部份一樣在人 每個月轉倉一次,你就會面臨一次雜訊7
笑死,連轉倉都能找藉口 你最愛推的00631L持股明細看一看啦 那隻就是用期貨建的,你以為你買的ETF元大沒有每個月轉倉啊? 你的正二人家持有3700口台指期跟2500口台50期,每個月照樣得轉2
你可能誤會期貨的運作了。 沒有漲上來會額外保證金付不出來這種事。 只有跌下去保證金會不夠補。 你14000買一口小台,放35萬 下個月漲到15000,結算時帳戶裡面會有35萬+1000*50 = 40萬10
理論上可行, 實務上困難, 除非你錢很多可以下幾百口。 正二背後的邏輯就是下兩倍期貨, 漲的時候增加部位維持兩倍槓桿,6
感謝這位網友 這位網友比較了解我想表達的意思 綜合各位網友解答 我大概了解大家回文的想法 我再整理一下 看看大家覺得還有什問題 1. 因為資金有限 所以頂多做小台 假設一年固定多加倉兩口30
首Po問大家一下 如果買台灣加權指數正二ETF 應該和自己槓桿開兩倍長期持有台股期貨的意思一樣吧 買ETF的優點是可以不用每月無限平倉 省去一些時間成本 同時基金經理人每天自動會再平衡11
謝謝各位的熱心回復 正二王的文章我也有爬文了 ETF的精神在於每日維持槓桿兩倍 所以每日的耗損成本是必要之惡 我的想法是每個月調整槓桿
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[情報] 111年06月21日信用交易統計1. 標題:111年06月21日信用交易統計 2. 來源:臺灣證券交易所、證券櫃檯買賣中心 (公司名、網站名) 3. 網址: (請善用縮網址工具) 4. 內文: 111年06月21日信用交易統計90
Re: [心得] 台積電停損畢業文: : 史上最強法說會完大長黑 沒什麼好說了 砍吧 : 各位股友珍重再見 祝各位早日財富自由 : :24
Re: [新聞] 郭哲榮砸3000萬抄底台灣50...第一天秒賠稍微了解對沖避險的都知道 其實有錢誰都馬可以這樣搞 反正你也不知道我有沒有避險 例如我今天買進3000萬0050現股 一成交馬上就去另一個帳戶做空台指期 既然0050和大盤超高度連動,我就同時空3000萬契約金額的期貨 以7月期貨收盤約14200來算,大台一點20017
Re: [心得] TQQQ三倍指數ETF存股發大財?論文探討可這可以透過近似公式估計 r = 標的報酬率 L = 槓桿倍數 V = 標準差 期望報酬 ~ L*r - 0.5*L*(L-1)*V^212
Re: [心得] TQQQ三倍指數ETF存股發大財?論文探討可單筆的rolling return,這裡有一篇回測道瓊的: 從1915年起,回測2x跟3x的10年、20年、30年rolling return 費用率假定為0.6%,未調整借貸成本 10-year rolling annualized outperformance11
Re: [心得] TQQQ三倍指數ETF存股發大財?論文探討可一般來說 Swap的counterparty是market neutral的 主要是透過持有實股來hedge風險 偶爾小部分部位才會透過期貨抵銷 因為期貨的價差通常會比swap的價差還要高一點1
[其他] 111年06月13日 期貨收盤價&結算價一覽表111年06月13日 期貨收盤價&結算價一覽表 類別 收盤價 當日結算價 台指期06 16053 16050 電子期06 740.3 740.51
[其他] 111年10月03日 期貨收盤價&結算價一覽表111年10月03日 期貨收盤價&結算價一覽表 類別 收盤價 當日結算價 台指期10 13304 13303 電子期10 602.05 602.05
爆
[請益] 還是看不懂為何營建能飆漲70
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[請益] 台股有哪些股票跌到3年無法翻身的?28
Re: [請益] 在台灣只買2330是不是就贏90%投資人了42
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[情報] 00690 00932 00728換股14
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[請益] 過去有什麼送分題 後來可能變成陷阱題9
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[標的] 台指 520前無敵多24
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Re: [請益] 殖利率倒掛,是不是假議題?13
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Re: [新聞] 美就業市場終於降溫 Fed降息時機有望提前