[請益] 金融商品槓桿比例
大家好
想請教一下各位都是怎麼算自己在金融商品上的槓桿比例?
我知道財務槓桿比例可以用資產負債表中資產淨值比來計算
但一直不知道怎樣計算金融商品上的槓桿比例
才比較確實
因為我是有用房貸轉增貸來投資
比如說目前我有計算家庭的財務狀況
資產 負債
現金 560萬 信貸+信用卡 101萬
金融商品 420萬 A房房貸 630萬
A房 1380萬 B房房貸 650萬
B房 1285萬 私人借貸 114
這樣算出家庭財務槓桿比例約1.7倍(3645/2150)
但這樣就不知道金融商品的槓桿比例應該要怎麼算
是420/2150=0.2倍槓桿
還是說假設房貸+信貸共200萬投入金融商品
是420/220=1.9倍槓桿
感覺後者比較合理,但又覺得挺怪的
還是說有什麼其他方式來計算槓桿比例?
主要是想把家庭的金融商品槓桿維持在2倍左右
所以才想精算一下
感謝!
--
你亂算阿
那請問正確的算法是?
要不要改用自己能接受的最大曝險(心理/實質)就好。金融
商品槓桿率=2有什麼迷人之處嗎?
A/E
倒也不是槓桿倍數2還是幾的問題,只是想知道在這狀況下
,應該要怎樣正確的判斷自己的金融槓桿
你要先確定某些假設,才能得到對你真正有意義的數字。
比如說,假設你從其他資產無法調度更多資金,那你用420萬除
以220萬得到1.9倍槓桿,意思是如果遇到下跌,你只會用這220
萬的範圍內騰挪。如果金融商品跌得太低,你就打算砍掉部位止
損,而不考慮增貸房貸或其他方式來補充資金缺口。
舉個例子來說,如果有人用30萬台幣保證金做一口台指期,你可
以說他開了11倍槓桿。但如果他在銀行有100萬活存可以補保證
金,那這個「11倍槓桿」的倍率其實沒有太大意義。
反之,也許他還有200萬儲蓄險,但是他無論如何都不打算解約
來填保證金,那計算期貨槓桿時,就可以不用計入儲蓄險的部分
所以我的分母應該要加上未受限的現金才比較合理? 比如說560萬現金其中60萬當緊急預備金、再扣掉短期負債100萬 等於有300萬未受限的現金 這樣槓桿比率應該就是 420/(220+300)=0.8倍槓桿 不知道是否有理解錯誤?
我覺得房屋和金融,槓桿比例分開算,會比較清晰,畢竟金
融2倍和房屋2倍,恐懼感不一樣
是的,所以才想弄清楚金融商品的槓桿比例
房子沒賣掉怎麼會有精準價錢?
都是轉增貸時的銀行鑑價
無論怎麼估,都還是回到daze大說的狀況,原po打算如何
定義分母?
如上所述
只有NAV才有經濟意義,因為利得利損跟報酬率都是用N
AV算,其他定義除非是有限責任的形式可以用其他代替
,不然基本上就是A/E
其實就是想知道怎樣算出的NAV才是對的 不然算了XIRR,也只是錯誤的數字
我也想知道
個人的NAV好算很多,原則上就資產減負債,不動產就
保守折價一點計算(考慮流動性、交易成本、稅費),
其他都用市場價值計算,債務都現值就直接用吧。
這就是如同內文算的,家庭財務NAV是2150萬 但我是想算出金融商品的NAV 來當槓桿倍數的分母
※ 編輯: bluegates (36.232.167.193 臺灣), 08/29/2023 23:41:31不用NAV或NLV當分母計算的報酬率都只是自我安慰的算
法,而且容易忽略資金使用效率
我只能說你這個想法除非只是單純控保證金不被斷頭,
不然沒有意義
這樣只是落入行為財務提到的心理帳戶陷阱
根據個人需求,可以算出幾個不同的比值分別做參考啦,但不要
太過focus在單一數字上,反而忽視全貌。
你用 420/(220+300) 算出 0.8倍槓桿,我覺得是個合理的想法
,但你要自己決定,這個數字的改變,是否對你的行動有影響,
自行賦予這個數字的對你個人的意義。
也許你打算定期再平衡回0.8倍? 或者你超過1倍就要減少曝險?
要怎麼使用這個數字,你要自己決定。
@vincent1700 考慮不同資產轉換的摩擦成本,為總資產計算一
個全部liquidate掉的比值以外,另外計算一個高流動性資產的
比值作為另一個參考,也是有其用途的啦。
習慣房屋槓桿的人,在還房貸現金流穩定的前提,可以把房
價的8成,定義為流動資金
分母變成金融資產+房價*0.8-所有貸款
在這個基準,借滿8成房貸,分子=分母,金融資產不會出現斷
頭危機
至於要不要把可借信貸額度和股票可質借額度也納入分母,可
以再思考
這兩個年限都不長,我不會優先使用,但也是有人是先用質
押,要補錢再用房貸
我的重點就是這個0.8倍槓桿的意義是什麼?如果你的
目的是NAV最大化,那應該以NAV作為資產配置角度的分
母
沒注意你還有現金,這樣分母會是金融資產+可流動現金+房
價*0.8-所有貸款
感謝各位的回覆,有比較清楚的想法,會繼續朝目標前進
還有一種方向,用NAV為基礎設定各資產類別的比例上
限,以這個比例當作分母分別衡量個別的資產績效或曝
險也是一種作法。就類似金融機構的投資限制
例如股債房各三成,現金一成
爆
Re: [閒聊] 年輕人是不是太過眼高手低這問題不是以前算過的文章嗎. 如果你租的房子,出租投報率3%. (你租屋,所以你在支出這3%) 不動產你增值也不要抓太誇張,雖然實際上可能有5%. (5%是15年翻一倍左右)52
Re: [標的] 做多TQQQ真的很蠢嗎?對帳單部分省略 : 買入策略很簡單,遇跌就買, : 1. 用倍倍儲蓄法每次跌10% or 5$, 就加倍買,操作範例: : : 2. 遇到破一年最低,就all-in, 操作範例:18
Re: [閒聊] 為什麼房子會賣那麼貴?真的合理嗎?大家去Q我的文 我不是無腦多多 很多人講了房貸利率 年限 通膨等等 我今天講一個我前陣子頓悟的理由 以及房地產是好的投資標的的理由 那就是房子的"投資報酬率" 大家應該都被洗腦洗到會背了19
Re: [請益] 權證也太複雜?看到有人在推文瞎算來回一下。 所謂槓桿就是商品變化量除以標的變化量, 用微積分表示就是d商品/d標的。 權證算是一種選擇權, 所以你如果要認真算的話,X
[問卦] 沒人發現台灣已很久沒出現金融危機了嗎!台灣上次金融危機 是2008年金融海嘯 各種金融商品都大跌 但從那之後 這15年來7
[請益] 真的有人信貸在槓桿歐印的人嗎?如題? 08年金融海嘯(還笑) 真的有人賣車賣房貸好貸滿再玩槓桿的嗎?(融資期貨選擇權等等) 人還安好嗎?墳頭草幾寸了? 小弟我菜逼八軍人一個最近想貸信貸。利息1.6% 估計能貸805
Re: [新聞] 虛擬貨幣集體下跌!比特幣跌逾10%、逼你看待比特幣或市場的角度太狹隘了 比特幣跟傳統金融市場有沒有相關性跟你交易賺不賺錢沒關係 相關性高或相反也不是持有/交易虛擬貨幣的理由 虛擬貨幣市場已經走入"開發中金融商品"的衍生性商品階段 不再是"未開發金融商品"的現貨階段3
Re: [請益] 請教分散時間投資開槓桿有很多方法,但要小心借貸成本跟被斷頭的風險 我個人比較贊成用option的方式 不過還是會有隱藏的借貸成本(會反應在option價格內) option最大的問題是流動性風險 因為會玩衍生性金融商品的人很少會去碰超過一年又深價外/內的商品3
[請益] 如何計算槓桿比例 (槓桿 ETF / 貸款)哈囉 想問大家都怎麼計算自己的槓桿比例呢? Google 了一下 以會計來說 槓桿比例 = 負債 / 股東權益 假設一家公司的負債總額為20億美元,目前股東權益為10億美元,那麼槓桿比率就是2, 或200%1
Re: [問卦] N倍槓桿1/N 資金 跟 1倍現貨差在哪ㄚ我鍵盤槓桿力學專家 力矩= 力* 力臂 給我一根夠長的棍子 我就能舉起地球 通常你槓桿能開的越高的金融商品