Re: [請益] 請問P2P債權投資的風險在哪？

※ 引述《Lantrylol (Lantry)》之銘言：
: 如題 雖說投資有賺有賠
: 但是債權投資會賠錢的狀況應該只有兩種
: 1.平台捲款跑路
: 2.借款人不還錢(其實這風險是平台負擔)
: 綜觀而言這根本是穩賺不賠的投資 年收益10%
: 可是天底下有這麼好的事嗎？
: 有沒有人對這塊了解的可以分享一下
: 我自己本身是在債券媒合公司做授信的
: 所以以上2個狀況都不會遇到
: 如果沒有其他風險的話我把錢都拿來投資公司的債權不就穩穩賺10%了？

這個問題其實很簡單

假設你有1000億美元

你要投資什麼？

想辦法找1000萬個人

每個人借1萬美元？ 10%高利？

如果你有1兆美元要投資呢？

美國次貸風暴為什麼會爆掉？

就是因為認為房貸超穩

所以不停貸款出去

然後把貸款出去的債權 證券化賣錢

再次貸款出去 無限循環

人人都買到自住房了

就再誘使群眾多買幾間來投機

房貸都會爆了

更何況是10%的無抵押貸款

看到你說穩賺不賠都冒冷汗了

投資必定承受風險

沒有風險的投資只能獲取無風險利率的報酬

更何況是10%的高報酬還能覺得沒風險

這就是最大的風險

你想想

什麼人會需要去找10%利息的貸款？

就是那些財務規劃最糟糕的

連身旁親友都不願意借錢

連銀行都不願意借錢的人

或是超級迫切急需錢的人

這種人畢竟還是少數

貸款機構賺的不是利息

而是解決缺錢者的急切 而收取「服務費」

這種貸款通常金額較小

期限較短

況且利息高 不太可能靠投資套利

或是只能去進行更高風險的投資

但往往只會惡性循環

如果貸款機構不擴大規模或許可以持續獲利

但他也不可能做大規模

做大就會爆

因為需要貸款的人是有限的

需要高利貸款的人更是稀少

少少錢或許還好

但你的獲利是不能繼續複利滾下去的

因為繼續滾到債權投資 遲早會爆炸

投資首重 安全 其次才是流動和獲利

要10%報酬

貸款八成買房收租 沒壓力輕鬆隨便都10%以上

幹嘛冒那麼大風險

真正的富豪都是貸款超多錢的 而且利率超低

而不是借錢給別人的

看看波克夏 蘋果等等大公司

趁超低利率也借了一堆成本超低的公司債

那些做高利貸的也知道他們不能擴大規模

你不曾看到一個頂尖富豪是靠放貸達到的

只能賺點小錢

達到一個程度就上不去了

而且人的貪念很可怕

因為人性是損失趨避的

即使是短期浮動虧損也難以忍受

當你嚐到甜頭以後

你就會以為10%債權很穩定

穩賺不賠

投資什麼股票房地產 還有可能短期浮動虧損

所以最後身家全壓債權

甚至貸款來 自以為能套利

P2P就是這樣爆的

的確有部分小眾需要這樣的服務

也可以靠他們賺一點服務費

但只要一做大就會崩盤

我不喜歡借錢給急缺錢的人

因為人會走到急缺錢這一步

一定都有原因

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