Re: [閒聊] 加密貨幣luna一日崩跌94.8%

是不知道這位Chris對web3.0有什麼奇怪的理解啦
所謂Web 1.0 2.0 3.0從來就和中不中心化不相干
指的是使用者在網路上創造內容和能利用網路生活的可能性

1.0大多數人只能讀取的原因是當時你要架站得自己組伺服器、和中華電信牽專線要固定ip要在網路上創造內容門檻相當高
再加上技術上http是個沒有「狀態」的協定
要在上面搭建交談式的互動都有些困難
工程師得自己想辦法，這形成技術上的門檻
這個不叫去中心化
從網路基礎建設來說根本是超級中心化
計中還是舍監把你斷網就直接倒站了
不像現在烏克蘭大兵就算連基礎建設被打爛
手機市話全沒了都還能星鏈上網直播

2.0是說把門檻降低
讓普通使用者也能在網路上貢獻內容
所以出現各種部落格各種免費或付費網站空間
Youtube、臉書、各種社群網站
各種XaaS服務
意旨都是讓沒有技術能力的人也能輕鬆把內容放上網
你說的中心化其實是因為廠商為讓無技術能力的使用者能輕鬆把內容放上網
或者降低門檻讓技術者可以不用重複造輪子
投資了龐大的資金人力研發整備維護基礎建設
這些投資當然要有回收甚至要有好的利潤才能成立

3.0是說更進一步，不是使用者意圖把內容放上網路才上網
是希望整個經濟社交生活都在網上進行
所以元宇宙、虛擬貨幣才叫做web3.0的一部分
這些高度服務需要更大量的基礎建設才能完成
相關的營運以設備維護也需要「中心化」的廠商執行
「去中心化」的加密貨幣只是做為貨幣脫離政府控制的一個選項被納進來而已
並不是說什麼3.0就叫做兼顧好處避免被抽成

然後比特幣之類建立在區塊鏈上的應用其實
想想就知道事實上非常脆弱
我說的不是幣值上脆弱
而是物理上很脆弱
他架構在大量的基礎設施上
你要建立節點需要有網路（以及所有的網路基礎建設）、需要足夠配備的軟硬體、需要整套軟體環境相容
然後這樣的節點需要複數個
以上都沒有工程規格沒有可靠度測試沒有驗證沒有人把關
純屬紙上空談
Run的起來就可以成立公司吸金了
沒有內控機制沒有法規限制沒有外部監督
任何腦袋正常的人都知道這叫買空賣空抓交替
標會的盎賴版本
拿一堆什麼保證一年20%利息之類包裝
騙人把錢投進去
但投進去池子裡的真實金額就是那麼多
懂行的看一看 喔這個幣好像快騙不到人了喔
就趕快獲利了結跑路
這才是加密貨幣老是暴起暴落的真實原因

你要說區塊鏈沒找到好的應用
這話從區塊鏈出現講到現在都四五年有了
到底是區塊鏈懷才不遇
還是這東西事實上就是缺陷太大只能拿來當噱頭
我想事實會越來越明顯

※ 引述《xelailni (何妨吟嘯且徐行)》之銘言：
: 小韭菜來獻醜，剛看完 Spy Family 7 閒著
: 作為長期潛水的C洽版眾，希望能幫大家科普一下
: 寫在前面：加密貨幣為超高風險資產，任何投資需謹慎再謹慎
: 此文會提及：
: - 為什麼現在很多人看好加密貨幣 (或稱 Web 3.0)
: - 穩定幣是什麼、 UST 維持穩定的機制以及為何崩跌
: - 為什麼很多人看好 LUNA 及 UST
: Web 3.0 到底是什麼
: 一直以來我都最喜歡 Chris Dixon (目前世界最大加密基金 a16z 的合夥人) 對 Web 3.0: 的定義
: Web 1.0: 1990-2005 的網路，使用者只能讀取，多數為 open protocols 且去中心化: Web 2.0: 2005-2020 的網路，使用者可以讀取及寫入 (例如所有社群網頁)，由中心化公: 司管理
: Web 3.0: 近年崛起的網路，使用者可以讀取、寫入並擁有一部分的網路，包含 Web 1.0: 的去中心化以及 Web 2.0 的功能
: 用戶是如何擁有一部分的網路? 因為加密貨幣的出現，使得每個網路的參與者能通過工作: 量證明 PoW 或者權益證明 PoS 參與去中心化網路的運行
: 網路不再是由一個中心化的公司把控 (例如 Google)
: 為什麼人們需要 Web 3.0? 現在的網路很有效率、沒什麼問題啊？
: 中心化網路以及平台的第一個問題在於抽成過高
: - 在早期為了吸引用戶/創作者而為其創造價值，但後期為了賺錢而從其身上榨取價值: - 在早期為了吸引用戶/創作者而與其合作，但後期為了自身利益而與其競爭
: 舉個簡單的例子，外送平台在前期為了吸引顧客，發超多優惠券提供便利的外送
: 但在使用者逐漸習慣並離不開之後，逐漸提高外送費以及對店家抽成
: 以抽成而言 (註1)
: Apple AppStore 可以抽成高達 30%
: Youtube 可以從創作者身上抽成高達 45%
: Facebook / Twitter / Instagram 甚至可以從創作者身上抽成高達 100%
: 而目前最多人使用的 NFT 交易平台 OpenSea 僅抽成 2.5%
: 題外話，NFT 的鏈上交易可以確保創作者能從每次的二手交易中得到分潤 (10%)
: 這是傳統世界做不到的 - 畫家將畫賣出後，後續的交易就與他無關
: 中心化公司的第二個問題在於 - 你的數據不是你的數據
: 因為擁有你的數據，平台可以洩漏你的個資
: 平台也可以直接關閉你的帳號，而你不見得可以保護自己
: 在去中心化的世界裡，「理論上」是沒人可以做到這樣的事情
: 看好 Web 3.0 的人，最主要就是相信 Web 3.0 的運作方式，讓開發者、創作者、用戶等: 所有網路的參與者的目標一致 - 持續貢獻並且一起讓這個網路成長
: 並且，也看好區塊鏈的公開透明、不可竄改、以及去中心化的特性
: 那穩定幣是什麼? 人們為什麼需要穩定幣?
: 以大家所熟知的比特幣 (BTC) 為例，它是一個只存在區塊鏈上的數位資產
: 第一，需要一個單位去衡量 BTC 的價值
: 第二，要在鏈上進行交易就需要一個數位資產去跟比特幣兌換
: 綜合以上兩點，目前最常用的單位是美元，而穩定幣就是被創造出來要跟美元維持錨定: 在任何情況下，一枚穩定幣應該要等於 1 美元
: 那 UST 是什麼? 也是一種穩定幣嗎?
: 穩定幣目前粗略可以分為幾種
: 1. 中心化穩定幣 (USDT USDC，最多人使用): 由中心化穩定幣發行商發行，每增發一枚: 穩定幣就會增持 1 美元作為儲備，讓任何人都能在任何時候用一枚穩定幣換成 1 美元: 2. 去中心化借貸型穩定幣 (DAI): 通過抵押去中心化資產借出的穩定幣
: 3. 去中心化算法穩定幣 (UST): 通過算法維持與美元錨定
: UST 如何通過算法維持穩定？
: 前面也有版友提及 UST 的機制，簡單來說，Terra 這條區塊鏈通過 LUNA 代幣跟 UST 的: 互相兌換維持 UST 與美元的錨定
: - 當 UST 需求上漲，導致 1 UST = $1.01 時，系統允許用戶燒毀價值 $1 的 LUNA 去產: 生 1 UST，從而套利 $0.01
: - 當 UST 需求下降，導致 1 UST = $0.99 時，系統允許用戶燒毀 1 UST 去產生價值 $1: 的 LUNA，從而套利 $0.01
: 理論上通過這樣的機制去激勵套利者在 UST 跟美元脫鉤時進行套利，維持 UST 的穩定: 聽起來很美好，那為什麼會一夕之間崩毀?
: 這個問題要從兩個層面說起
: 第一，吸引用戶去使用 UST 這個穩定幣的最大誘因是 Terra 上的一個協議叫做 Anchor: 簡單來說，這個協議保證把錢放在上面借貸的人一年可以領 20% 的利息
: 這個利息從三個地方來
: 1. 借款者抵押的資產所產生的質押獎勵
: 2. 借款者支付的利息
: 3. Terra 團隊印鈔票出來補貼
: 一年 20% 的穩定幣利息吸引了大量的 UST 需求，在崩毀前有 140 億美元的 UST 存放在: Anchor 上面領取利息
: 而這過於擴張的 140 億美元正是 UST 崩毀的重要原因
: 第二，UST 雖然有前面講的鏈上套利機制維持穩定，但那只存在於 Terra 這條區塊鏈上: 在 Terra 以外的區塊鏈上，大家都能直接的通過買賣去交易 UST
: 也就是說，如果 UST 的買賣量太大，大到套利機制不足以吸收時，就會出現脫鉤
: 這次 UST 的崩毀就是來自於有大戶將超過兩億美元從 Anchor 上面提出
: 直接在中心化及去中心化交易所大量出售，導致市場恐慌
: 五天內，Anchor 裡的 UST 被提出了 100 億美金
: 這 100 億美金的賣壓直接導致 UST 的崩毀，什麼套利機制那些都沒屁用了
: 因為 UST 的脫鉤導致投資人的不信任，LUNA 也被大量拋售
: 而套利機制也導致大量的 UST 被燒毀去鑄造出更多的 LUNA，造成死亡螺旋
: 也就是 LUNA 跟 UST 一起直線電梯向下
: 解釋完 LUNA / UST 的失敗，那當初到底為什麼有很多頂級機構看好?
: 現在最多人使用的穩定幣是中心化穩定幣，由發行商統一管理
: 風險在於 (1) 發行商可能會倒或捲款潛逃，或 (2) 被政府強制凍結資產
: 去中心化的世界裡，人們一直認為去中心化穩定幣是很重要的產品，並且穩定幣的市場可: 能是個以兆美元計算的市場
: 而 UST 作為一個算法穩定幣，曾經擁有很多優勢
: 1. 史上擴張最快的穩定幣
: 2. 史上維持穩定最久的算法穩定幣
: 3. Terra 圍繞 UST 打造了許多使用場景 (雖然主要還是 Anchor）
: 如果看好去中心化穩定幣的賽道並要投資，那你就會想押注在跑得最快的產品上
: 這是為什麼 UST 本來是一個明日之星的主要原因
: 不過其脆弱的設計也導致崩毀就在一夕之間，完美演示了加密貨幣到底風險多高
: 結語
: 加密貨幣的確存在很高的風險以及很高的投機屬性，這讓它被非常多人詬病
: 股神巴菲特不喜歡，比爾蓋茲也不喜歡
: 不過去中心化的網路現在還在非常非常早期的發展階段
: 如果能創造真實需求，那很有可能會是一個很大的爆發
: 研究加密貨幣以及各種協議、機制對我來說是一件很有趣的事情
: 本文就先寫到這邊，有什麼問題我再盡量回答~
: 順便宣傳一下，我跟幾個朋友最近開始一個 podcast 叫加密終局
: 我們會在這個 podcast 裡面去跟大家分享我們的研究
: 跟大家科普關於加密貨幣的知識，以及如果想參與的話需要注意哪些風險，希望可以跟大: 家一起學習
: 我們目標觀眾是一般人，會盡量把內容講得簡單
: 剛好第一集是在講 LUNA / UST，連結如下
: https://reurl.cc/XjR2LM
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: https://twitter.com/thecryptoendgam
: 註一：數據來自 a16z State of Crypto 2022 https://reurl.cc/QLE2Xb

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