[請益] 配置是否需要考量REIT

steve101212/17 17:13有人會覺得vti/vt就有reits了所以不買

steve101212/17 17:15看你覺得這項投資的角色是什麼 如果是看重他跟股市低

steve101212/17 17:15相關性 且有不錯報酬 自然可以配置好一部份 如果不把他

steve101212/17 17:15看成一個asset class 可能就不需要

boombastick12/17 18:04因為我看vnq的過去歷史比較目前約略在2007年水準，

boombastick12/17 18:04沒有vt/vti那種長期向上的趨勢，所以想知道是不是有

boombastick12/17 18:04什麼優缺點我沒有考慮到的

cs0158012/17 18:25就是資產分散用的吧，以市值來說，15%似乎偏多

SweetLee12/17 18:28我是覺得扣太多稅 就放棄了

tomy1041712/17 19:13這幾年績效不好

tomy1041712/17 19:15然後我覺得台灣人不適合，因為高殖利率，稅很重

Delisaac12/17 19:16經過這一波大家都知道reits沒那麼穩，砍配息也是不手軟

Delisaac12/17 19:16的

somanyee12/17 19:18若看好房地產 又不想分紅税 ，好像沒什麼可以投了

iagb12/17 19:22就介於股債之間，拿來平衡波動用的，我最近會開始慢慢調整加

iagb12/17 19:22入一點點看看

SweetLee12/17 19:44我放棄vnq和vnqi後 曾經加過台灣的01001t-01010t 後來

SweetLee12/17 19:44覺得為了一點持股比例要七個標的 也放棄了

dreamsweaver12/17 19:59順便想問，想投資美國房地產是不是XHB或ITB才貼近？

boombastick12/17 20:00看來把vnq移出來改投VT好了 :)

The4sakenOne12/17 20:37配息應該都很高 除非你是有租稅協定的外國人

The4sakenOne12/17 20:37不然30%太傷

iagb12/17 21:08可是整體而言年化報酬率還是不錯不是嗎，跟股的相關性也不是

iagb12/17 21:08這麼高

JOHN218812/17 22:30最近剛好在看的書也有提到REIT。總覺得這個時間點若不想

JOHN218812/17 22:30全放股票，放REIT會比放債券讓我甘願些@@

JOHN218812/17 22:31有請版上高手開釋

sunpedro020212/17 22:43邊緣配置約10%

kitten12312/17 23:11配10% +1 當作再平衡一環

thomasxp12/17 23:13我是配10%在O上面，今年三月最高股價從80跌到50，之後

thomasxp12/17 23:13在57-62波動，但由於是月配息所以其他倉位一片紅的狀況

thomasxp12/17 23:13下還有穩定現金流對心裡支撐蠻大的

thomasxp12/17 23:175年年化報酬9%扣稅7%左右，今年剛入股息貴族（25年連續

thomasxp12/17 23:17配息且增息），應該會長拿穩倉用

kitten12312/17 23:20同意樓上，指數化投資就是要能撐過牛熊，這時候有穩定

kitten12312/17 23:21配息在大跌的時候其實有穩定心理的作用，不過對於總

kitten12312/17 23:21報酬可能會稍微變差，所以不要配太多

kitten12312/17 23:22所以我也有買一點點市政債，雖然三月也跟著大跌，但是

kitten12312/17 23:22配息還蠻穩定的

kitten12312/17 23:22可以考慮配一點點固定收益，不用到一定比例，只要足夠

kitten12312/17 23:23配息足夠Cover日常生活開銷的就可以了，這時候每月的

kitten12312/17 23:23配息可以拿來買VT XD

kitten12312/17 23:24有需要再用嘉信提款卡領出來當生活費

boombastick12/17 23:31我的所有美股配息都開drip了，我連什麼時候配息都不

boombastick12/17 23:31大知道 XD

boombastick12/18 00:03不過我看書上說reit和股票波動性其實差不多....

gerardo8899512/18 00:11https://reurl.cc/zz377a

alex8583012/18 01:14我之前看的資料是房地產跟股票相關不大，但因為VT裡面

alex8583012/18 01:14就包含，加上非美國投資人30%直接砍到重傷，可能拿去

alex8583012/18 01:14買0056都比較划算XDD（誤

tomap4101712/18 01:25配息足夠cover 開銷就是財富自由啊，壓力好大

mfcke12/18 08:48我在美國念二碩 專攻reits 簡單給結論 台灣會吃到30%稅

mfcke12/18 08:48 所以完全不推 但是老外很多都是借貸生活 金流很重要 如果

mfcke12/18 08:48有10%得國籍 那就可以買

scott200912/18 08:58美股配息高的完全都不考慮 除非配合自動退稅的複委託

boombastick12/18 09:44@mfcke 感謝分享，看來真的是不同文化配置也需要有

boombastick12/18 09:44調整！reit的稅還真的都跑不掉 QQ

boombastick12/18 09:46我的想法很簡單，有稅其實不是這麼糟，但是那個商品

boombastick12/18 09:46必須長期向上，我有持有一檔美股這八年來持續向上，

boombastick12/18 09:46一年都配13元股息，股息我就當撿到的，不過vnq到現

boombastick12/18 09:46在也才回到2007那時的水準，我沒有概念長期到底會不

boombastick12/18 09:46會向上

tsgd12/18 10:45輸給VT我覺得就很值得再思考思考了

alex8583012/18 10:58我也覺得如果一個商品會上漲，但主要報酬來自配息，那

alex8583012/18 10:58麼可能就不是那麼適合我們境外投資人XD

ken9000712/18 11:16https://i.imgur.com/bLuic1m.png

ken9000712/18 11:18配20%到VNQ 跟 5%到BND的效果差不多。

ken9000712/18 11:19考慮配息扣30%稅，應該是可以不用配。你有房東夢例外

map12312/18 12:04有時候經典書籍裡面的方法是建議給美國人。非美人士還是要

map12312/18 12:04評估一下

avigale12/18 12:20早期一點的書REITs是沒資格進到資產配置裡的，原因是風

avigale12/18 12:20險太高，不過當時原物料甚至國際股市其實也進不去。

mfcke12/18 13:12reits 在老美是重要投資項目 十大退休基金持有10%到15%左右

mfcke12/18 13:14你們看fed月購買國債還有mbs 房地房利美目前都算國家的 美

mfcke12/18 13:14國房地產 也是大到不能倒 顆顆

iagb12/18 14:30目前VNQ與VTI的相關係數是0.7x, 可以參考一下

iagb12/18 15:02其實相關度還蠻高的有點意外

LTpeacecraft12/18 17:48今年疫情下，商用不動產表現欠佳啊

ken81202512/18 17:59相關性0.7x 算高還是低啊 感覺好像還好@@

iagb12/18 18:21算高耶

hopeandhmm12/18 19:13算滿高的

flypenguin12/18 21:48相關性是 0~1，你覺得 0.7 算高還低 XD

ken9000712/18 23:34是-1～1

YHank12/19 00:04年相關就變0.41了還可以啦，連進去那個預設月相關

ken81202512/19 01:15嘛 xD 拍謝~我債配不多 幾乎都股票 忽然一股腦覺得0.7

ken81202512/19 01:15 好像還好 哈哈

steve101212/19 04:260.4還蠻可以的吧

buji12/19 12:480.4 已經算相關了，只是不高

Littlechozy12/20 11:41要分散風險的話最好是相關係數是負數

avigale12/20 11:54不是1就有作用了，不過波動只是風險的一種形式。

pttccbbs12/20 13:35因為大部份美股投資者，都想賺快錢，追 Tesla, 很少的

pttccbbs12/20 13:35人，會想穩穩賺，再賺20-30年，思考方式不一樣

pttccbbs12/20 13:36Reit 要有耐心等恢復，之前，太多人追，股價被高估

boombastick12/20 17:05@pttccbbs 但是問題是VNQ目前也才回到2007左右高度

boombastick12/20 17:05而已，感覺除了配息不知道長期有資本利得？

pttccbbs12/20 17:07嗯，我個人不太喜歡投資 ETF, 因為裡面可能有本益比高

pttccbbs12/20 17:07估的股票，真的要投資，可從中挑選，自己編 ETF

pttccbbs12/20 17:08或許你可以反著想，沒有被高估太多，反而現在進場，比

pttccbbs12/20 17:08較安全

pttccbbs12/20 17:10真的要投資 ETF, 要認真看裡面成分股，要做研究是否被

pttccbbs12/20 17:10高估，最近有人喊 小心 ETF 崩盤，不無道理

pttccbbs12/20 17:12買之前，要先評估風險，無腦多，不精算價值，跟我的個

pttccbbs12/20 17:12性不和

pttccbbs12/20 21:33我也推從投資金律，但是我覺得還是要往細節鑽研

KeynesGG12/21 08:52不動產投資我用真的房子代替

ken81202512/21 11:30樓上KGG大 本夠粗 xD

pingyi12/23 14:40請問一下QI認證的券商..是否能免除這30%的稅？

pingyi12/23 14:40例如永豐之類

ffaarr12/23 16:25不能

sam1221312/25 11:25自組ETF的論點真的不要害人…

sam1221312/25 11:29ETF崩盤就是商人創造出來的主動型跟策略型最容易發生，

sam1221312/25 11:29但“純”指數型ETF有實物交易跟贖回的機制來避免淨值市

sam1221312/25 11:29價偏差過大 所以投資正確的ETF是不用怕崩盤的

ken9000712/28 14:41別把ETF捧成神......就只是方便分散的工具。有能力時間

ken9000712/28 14:42自幹一個標的>30個的投資組合，有啥問題？