Re: [請益] 為什麼要配債
重點是你永遠不知道自己什麼時候會用到錢吧?
配債就是要放個跟股市相關係數低甚至負相關,但是長期又比定存利率高的配置啊。
看到有人說既然打算20,30年不動,
那又在乎什麼短期股市波動?
你能20,30年不動,
就表示你的資產根本不只投入股市的這些,
不管你其他資產是放現金,定存,儲蓄險,房地產還是黃金,
總之你本來就不是all in股票,
就別在那邊說還不如all in股票了。
股債配就只是個資產配置方式而已,
如果你已經有房子,
選擇現金all in股票,
在股災又需要用錢的時候直接用房子貸款,
那也是一種資產配置。
只是每個人選擇分散風險的方式不同而已。
至於拿長期報酬來討論更可笑,
你怎麼知道股災會是明年來還是20年後來?
你怎麼知道你突然要用錢的時候會不會剛好遇到股災?
資產配置的主要目的從來就不是為了更高報酬率,
而是在你需要用錢的時候能夠有一筆資金,或是全部資產賣出的時候不會有超過你想像的重大虧損。
如果你今年剛投入資產100%股票,
明年就遇到股災+急需用錢,
最後你只能以50%的價格賣出,
你就是立馬虧損50%。
但你如果股債8:2,
同樣的情況假設股價跌一半債券小漲10%,
那你的資金就還保留40+22=62%。
當然如果你可以保證你接下來幾年不會遇到股災或不會急需用錢,
那你繼續all in股票也無所謂。
所以當你真正在意資金穩定性的時候,
你就不會說什麼不需要資產配置,
或是all in股市這種話。
通常講all in股市的人其實根本沒有真正的all in。
--
雖然也可以說「即使開10倍槓桿,如果欠一屁股債時,還能哭著
回家叫老爸給口飯吃的人,也不算真的all in。」但這跟把買房
的頭期款賠光的"all in",或是把存款賠掉一半的"all in"還是
有所不同。
一個all in各自表述,最後還是看自身風險掌握程度到哪裡
大概要身上每一分錢都在股票裡才叫all in了
開槓桿股票部位超過100%的人其實也不少
推
想表達降低波動(某些類人視為風險) 所以配債券ok的 但是
提的all in 什麼的太見仁見智了 難不成沒去賣肝就不算all
in嗎 (我猜大部分人指的是狹義的 可投資資金的all in)
推!
6
在 Modern portfolio theory 架構下 若固定波動率與風險趨避程度 理想股票配置會正比於股票溢酬 如果你相信未來的報酬率從股票10%債券6%,變成股票10%債券2% 股票溢酬從4%變成8%7
如果是談要配股債,還是要配股現 對於機構投資人來說,There is no alternative. 持有現金 0.1%,持有5年債 1.24%。 如果利率環境一年後完全不變,展望也不變,持有現金觀望就是虧了1.7% (考慮到roll-down,如果一年後利率不變,steepness也不變8
擔心崩盤賣出股票,這就是為什麼需要預備金的原因,每個人的狀況都不同,正在看life c ycle這本書,從人力資本的觀點、以靠近退休的資產總額當作曝險目標,在年輕的時候不管 你股票曝險再怎麼高,以人生退休階段來看都是相當低的,當然啦,也不是每個人都可以接 受這個觀點(更別說還要舉債把股票部位拉高了)。 如果薪水穩定,確保自己有紀律,真的怎麼看都應該要全股all in才是…..again this is28
首Po把這個版從2021年爬到2014年 大部分的人資產配置都會選擇股債平衡 相關的理論也都知道 因為當股市崩盤的時候 債券能起到保護作用
63
Re: [閒聊] 股票跟房市是不是高下立判了?股票就技術性很高. 變化又很極端. 適合高手 or 心態和規畫很強大的人操作. 因此思考一下. 不動產大多人都是all in.32
Re: [請益] 大盤ETF獲利原理ETF是很良好的投資工具 但不要再說什麼「被動投資」的謊言了 沒有什麼投資是被動的 所有投資都是投資人你「主動」的選擇 我選擇資金的30%買0050,40%買VTI,20%買VWO,10%買BND37
Re: [請益] 退休者也該一次 all in 股市嗎?推 krf08: 房子最大的問題之一是你問不到那個建案可以有5%投 05/30 00:01 → krf08: 報率。給你問到 05/30 00:01 → krf08: 了也沒那個資金。你在房版十之八九就是永遠聽不到 05/30 00:01 → krf08: 漸暗的名字但是 05/30 00:01 → krf08: 每個人投報率都很高。但是如果是股票的話五%的投報 05/30 00:0128
Re: [閒聊] 股市隨便都賺,為何還有人要炒房沒有人在炒房 我們只是置產 講實際股票跟房地產都只是投資商品啊 只是房地產可以自住 有一個使用性優勢 每次看這議題我就覺得很怪 到底為什麼這兩者會對立 我看不太懂X
Re: [新聞] 獨家/震驚金融圈|擁全台第2大房貸業務我10年前就聽過這個理由 那時候大家說少子化房價不會再漲了 : 鈔票越印越多 但是房價卻沒啥漲 你是不是住在平行世界 房價沒漲?6
Re: [請益] 有人買股票而完全捨棄定存嗎?問題在於風險承受的能力 如果本業穩定 例如醫生那去借信貸投資也可以 如果本業不穩 還all in 股票 那這次武漢肺炎就可能讓你薪水減少 股票又賠錢。 結論是看你的工作 身家多少7
Re: [請益] 請教資金控管&all in投資這件事本來就是細水長流 分散資金就是避免一次性的大風險發生 需要有一些部位來避險的 就像這次三月一次跌到8500 讓存股族一下子就停損1
Re: [請益] 為什麼這麼多人推買房? (股VS房 試算)同意這篇 說投資股票的 講的好像人人是股神一樣 玩股票每年都在賺錢 那這樣當然就直接炒股票阿 事實就是玩股票不會每年都賺錢