Re: [請益] 停滯性通膨的投資方式

mfcke06/14 20:23不是啊 阿你長期高利率債一直發 滾雪球越來越嚴重 下次越印

mfcke06/14 20:23越多 大家吃定你一直買就好 一定有個平衡點 通膨 利率一定

mfcke06/14 20:23要有個平衡點

mfcke06/14 20:25我倒覺得長線看 不可能保持高利率債狂發好幾年

Delisaac06/14 20:35事實上現在的利率也沒多高，只是大家已經習慣過去10年

Delisaac06/14 20:35的超低利率時代了

mfcke06/14 20:35你看錯我重點 我不是著重於現在買什麼比較好 大家可能比投

mfcke06/14 20:35報習慣了 我主要是探討美國有沒有辦法維持債券接下來每次發

mfcke06/14 20:35債五到十年都保持4%甚至到5%這種能力 我估計無法 會先市場

mfcke06/14 20:35崩潰被迫降息 講實際跟你那句 債券升息空間不多隱含意思是

mfcke06/14 20:35一樣

Delisaac06/14 20:36而且，只有新發行的公債的利率會跟上次級市場的利率，

Delisaac06/14 20:37以前發行的債的利率在當時就決定了

mfcke06/14 20:37對啊 所以我說長期

mfcke06/14 20:37他們之前就一直搞借新還舊啊

hsiliang06/14 20:38我有一篇在講量化寬鬆的文章，我找給你。

hsiliang06/14 20:39講結論，這樣搞會變成日本No2

hsiliang06/14 20:40https://www.ptt.cc/bbs/C_Chat/M.1654967118.A.491.htm

hsiliang06/14 20:40l

hsiliang06/14 20:40#1YfCjEIH (C_Chat)

mdkn3506/14 21:12SQQQ分批下去

Delisaac06/14 21:19樓樓上錯滿大的，基本機制我就不解釋太多，只講一個最

Delisaac06/14 21:19簡單的道理，不管是直接標售或間接標售，過去標到日本國

Delisaac06/14 21:19債的人幾乎都標在0.25%以下，而BoJ只是保證用0.25%去買

Delisaac06/14 21:20頂多就是讓這些債券持有人不虧錢而已，更不用講什麼大賺

Delisaac06/14 21:20特賺了

pititiiii06/14 22:24其實一直質疑債券無法打敗通膨，但在滯漲狀態下，有哪

pititiiii06/14 22:24個資產能不受獲利&無風險利率修正價格，反打敗通膨嗎？

daze06/14 22:30現在買TIPS，就保證打敗通膨了。利率快到1%了呢。

Delisaac06/14 22:56能打敗通膨的就房地產和原物料啊

pititiiii06/14 22:57我能想到也是抗通膨債，但若市場交易出未來通膨率是合

pititiiii06/14 22:57理的話，直接買國債也差不多？

daze06/14 23:02就看願不願意承擔市場猜錯的風險嘍。理論上有risk premium。

okpk3k06/14 23:18就算美國印鈔機是合法的 不怕印太多 但美國就3億人口 那

okpk3k06/14 23:18其他國家五十幾億人要怎麼想？ “靠北 隔壁大佬又再狂印

okpk3k06/14 23:18美金了 啊我手上的美金儲備量 怎辦”

mfcke06/15 00:02不能怎麼辦 國家之間不爽就動手阿 怎了嗎

mfcke06/15 00:03不要左膠想法 世界大同

mfcke06/15 00:03如果有暴力不能解決的方式 那就是....

rahim06/15 09:50我也覺得美國不可能長期維持現在的利率，現在的債務總量跟V

rahim06/15 09:50olcker那時差太多了，聯準會終究要降息或是出手購買財政部

rahim06/15 09:50發行的債券

okpk3k06/15 10:42回37樓 不要動不動就暴力啦 50幾億人不爽起來 就是世界大

okpk3k06/15 10:42戰的程度 從已發生的事實來說 這50幾億人會想說“那我幹

okpk3k06/15 10:42嘛還一直儲備美金？”就改換儲備其他東西了 去年新加坡政

okpk3k06/15 10:42府就改換儲備實體黃金 破了幾十年紀錄（原本一直都是儲備

okpk3k06/15 10:42美金）

heavenbeyond06/15 11:18真心不騙，怕通膨的現在可以去買微軟公司債了。AAA

heavenbeyond06/15 11:18和美債不遑多讓的信評等級，殖利率逼近5%，等於天上

heavenbeyond06/15 11:18掉下來的禮物。

mfcke06/15 11:23我寧願買美債 一年多那一點多趴

mfcke06/15 11:23崩盤時候又沒有避險效果

heavenbeyond06/15 14:18多那1%多，對我來講就是50-70萬台幣，對Large Trade

heavenbeyond06/15 14:18r來講就是50-70萬美元了。

heavenbeyond06/15 14:18而且，為什麼到現在還覺得股市崩盤時，美債會抗跌呢

heavenbeyond06/15 14:18？今年上半年已經擺明了股債同時崩給你看啊。

Delisaac06/15 15:05不熟公司債怎麼玩的真的不要害人，現在MSFT公司債有到

Delisaac06/15 15:054.5%，但那是2045年到期，相反地，2027年到期的也有3.9%

Delisaac06/15 15:06所以在這種情況下，當然是要買2027年到期的

Delisaac06/15 15:06衡量公司債的相對價值其實是要看YTW/Duration或著

Delisaac06/15 15:07OAS/Duration，不是看到yield高就買下去

Delisaac06/15 15:10順便再強調一次，你看到的殖利率，要hold到到期才是真的

mfcke06/15 16:39你說的這種不叫崩盤 2020那格才叫做崩盤 你去看看那時候

mfcke06/15 16:39你去看看那個時候的股債相關性 是不是很有用

mfcke06/15 16:40我就是發現 再連續平倉斷頭的時候 投資等級債 也是殺

mfcke06/15 16:40真的只有國債可以反向

mfcke06/15 16:41不過我沒有去查每個公司債 看有沒有人提供AAPL 2020/3/19

mfcke06/15 16:41當天價格

heavenbeyond06/15 23:35我是認真有在考慮微軟2045到期債喔！我完全不擔心微

heavenbeyond06/15 23:35軟會在2045年以前倒債破產，完完全全不擔心！

heavenbeyond06/15 23:35AAA等級的公司債殖利率逼近5%，人的一生之中能遇到

heavenbeyond06/15 23:35多少次這種機會？而且難道你認為微軟公司債的價格在

heavenbeyond06/15 23:35未來20年都不可能再漲嗎？

heavenbeyond06/15 23:35等這次股債崩盤結束以後，找個機會高價賣出，就算要

heavenbeyond06/15 23:35等個5年好了，資本利得+債息的年化報酬率估計有個8-

heavenbeyond06/15 23:3512%，這並不是很過分的預估。

heavenbeyond06/15 23:35然後覺得2020那樣才叫崩盤，我也只能說我們對崩盤的

heavenbeyond06/15 23:35定義不同。我覺得2022這波會是比2020更可怕的崩盤，

heavenbeyond06/15 23:35我們拭目以待吧。

mfcke06/16 00:36這種崩法 沒有連續熔斷 不會引發雪球式爆倉 我跟你對崩盤定

mfcke06/16 00:36義一定是不樣

morrislek06/16 02:23升息三碼了……。

heavenbeyond06/16 22:22昨天還有人說"升息三碼符合預期 利多出盡所以美股

heavenbeyond06/16 22:22大漲"，我真是醉了。

heavenbeyond06/16 22:22主跌段正式開始了，我好興奮啊啊啊 XD

lise101706/17 03:05如果一直通膨下去 不就是商品期貨或現貨可以打敗通膨嗎?

lise101706/17 03:06通膨指數不就是商品的大盤指數嗎-.-

lise101706/17 03:06如果一直通膨 就去買一籃子商品期現貨不就好了

lise101706/17 03:07只是問題是有可能通膨指數走長多格局嗎=.=?

ffaarr06/17 08:23通膨指數跟商品指數差很多吧，雖然有正相關

goldenred06/18 10:03我學台積電與華南銀行，買美國的債券，現在平均月入

goldenred06/18 10:04超過約55萬NT元台幣。穩定的現金流。還持續增加中。

mfcke06/19 13:01唬爛的吧

XoPXoP06/20 17:05g大陽明賺了1億4千萬的，美金已經換了500萬，他說的是真的