Re: [請益] 用海外券商買美國公債問題 part2
※ 引述《daze (一期一會)》之銘言:
: ※ 引述《survivals (none)》之銘言:
: : 借這個標題請教一下幾個債券的觀念問題
: : 小弟跟幾個朋友過去幾年股市大多頭有賺到一些錢
: : 但有感於股市波動太大
: : 加上隨著年紀的增長風險承受度降低
: : 所以想擺一些債
: : 但對債不是很懂
: : 所以想請問:
: : 1.假設純粹就資產配置的角度來看,不考量匯率風險(因為美金之前就換好了)跟公司信
: : 用風險(選投資等級的公司債,雖然也有可能會倒,但先不考慮這個怕問題失焦),現在
: : Fed利率點陣圖是明年升到4.6%,那現在公司債的價格已經反映了嗎,還是等到明年Fed真
: : 的如預期繼續升到4.6%,才會真正price-in?
: 純粹就資產配置的角度來看
: "公債是無風險資產"這句話的完整版是:
: "與你的未來支出的到期日相同的公債是無風險資產"
: 如果你的支出是在2年後,10年期公債對你而言是風險資產
: 反之,如果你的支出是在10年後,2年期公債也是風險資產
: 如果你的未來支出是名目支出,抗通膨債對你而言是風險資產
: 如果你的未來支出是real支出,名目公債對你而言是風險資產
: 就資產配置的角度
: 你要先確定你的未來支出是什麼時候要用多少,是nominal還是real
: 至少也個大致上的印象,不要出入的太誇張
: 才談得上配置公債作為無風險資產
: 但如果你自己也搞不清楚自己的未來支出長什麼樣
: 退而求其次
: "跟市場平均值一樣"多少也算是一種答案
: 所以,對於"無風險資產"的一個無腦答案,是買全市場公債ETF
: ===
以下恕刪
借這個標題繼續詢問
假設台灣繼續斑馬(升息緩慢),我現在去房屋增貸
100 萬元
二十年期
利率用1.6%計算
房貸每個月要繳 4900 (本金+利息) 一年要繳 58800
然後馬上跑去FirstTrade 購買 美國20年期(或是10年)國債 (票面利率4%)
不論未來利率變化,一年可以收穫 40000元 的債息
假設現金流足以支付其中差額
想請問這樣子的投資有什麼我沒想到的風險/盲點?
1. 美元:台幣 從1:32 變回 1:28 甚至更慘
2. 房貸利率漲翻天
https://i.imgur.com/UZ8IN41.png
--
我也遇到同樣的問題 @@
XD
While unlikely, US defaults.
真的發生的話,課本要重新寫了
1 是最大的風險, 2 機率不高,因為楊半碼,表明就是
不想升房貸
斑馬斑馬
因為日本在印錢,中國經濟不好,1 的機率,應該也不高
,要發生,可能要10年後
現在美金可是搶手貨,因為美國現在正在緊縮,其他國家
繼續拼命寬鬆
來個英文教學好惹 二樓會讓歪國人會停頓一下才想通意思
懂中文的人看二樓的英文就會馬上了解就是
標準的Chinglish 要寫成While it's unlikely, US defaul
ts才是對的喔 it is省略是文法錯 而且語意也出現問題喔
主詞不同卻把it省略 會讓英文母語人士想一下才懂的喔~
感謝翻譯
機會成本、風險與報酬是否相當
你推估的匯率風險 28/32=> -12.5%
你的報酬是台美利差 4-1.6=2.4 (%)
SP500長期來講投報率有10%,雖然也有價差風險
但是今年跌得不要不要的,價差風險已降低
投資20年跟投資1年,思維可能會不一樣
短期台幣兌美元可能還有眨值的空間
這時換美金,買短期美公債,可能利差匯差兩頭賺
但是要確定,你貸出來的錢提前還款不會有違約金產生
當然凡投資必有風險喔
了解,感謝提醒。 不過債券有票面利率做為保證,"似乎"比較安心開槓桿做這件事
※ 編輯: oxlittle (1.171.21.171 臺灣), 10/30/2022 11:04:46carry trade
恭喜你找到財富密碼
這不就有日本人一直以來都在做的事
重點是要有優質借款管道 你說的是這個嗎
https://youtu.be/cuUo2lO7ZEk?t=234※ 編輯: oxlittle (140.113.167.34 臺灣), 10/30/2022 17:35:28
以2.4%利差來說,匯差風險12%好像不是很划算,考慮買投資
債(有現金流還貸款)或乾脆買美股可能比較好
畢竟要放二十年,股票勝過債券的機率很高
借錢買股票怕怕der 我知道你想說voo vti這種大盤長期向上 但這會導致我每月現金流大幅減少 (假設我貸款不只一百萬) 導致我斷頭的機率up up
如果要賭carry trade,房貸需要還本,其實不是很理想。但話
說回來,正因為房貸會評估你的還款能力,槓桿上限有限,不太
容易搞炸掉。換句話說,風險不高的理由是因為規模做不大。
以2.4%利差來說,匯差風險假設是12%,Sharpe ratio 0.2,其
實算還好。大部分交易的sharpe ratio大多也是0.2~0.4左右。
不過這個交易要是往對你不利的方向走,可能不太容易unwind,
這點也要考慮進去。
如果美國再昇4碼,台灣沒有全跟,只昇2碼。匯率保持32。Now
what?
債券市價跌13%,台幣一年多繳5000元。你要持有到期,還是?
對 倘若帳面虧損 變得是沒辦法把這些債券清掉 有點像是套牢十年XD 不過好在本金不是自己存的錢 變成每年要多掏一些錢出來 這時候如果 我如果要買房子 可能會受限於已經有一個房貸 取得的條件變得更差
那銀行自己可不可以這樣買?
買短天期的 利差縮小就不玩 風險更低
不過說實話搞個一千萬也就賺賺一家四口便當錢
https://i.imgur.com/aJrj8qY.png
大概是這樣子 我這邊寫的都是台幣,然後是用100萬台幣為單位下去算
https://i.imgur.com/wfHjEMe.png
這張圖是假設換成美金的隔天 台幣升值10%的結果
※ 編輯: oxlittle (1.171.21.171 臺灣), 10/31/2022 23:04:19 ※ 編輯: oxlittle (1.171.21.171 臺灣), 10/31/2022 23:07:36謝謝分享 那買利率高的波夏克公司債呢
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純粹就資產配置的角度來看 "公債是無風險資產"這句話的完整版是: "與你的未來支出的到期日相同的公債是無風險資產" 如果你的支出是在2年後,10年期公債對你而言是風險資產 反之,如果你的支出是在10年後,2年期公債也是風險資產6
→ heavenbeyond: 美國公債是小資族應該碰的嗎??? 10/15 13:15 → heavenbeyond: 最源頭的出發點就是錯誤的,再討論下去都是假議題。 10/15 13:15 美國公債只要1K就能買 沒有信用風險 持有到期就有保證收益5
個人對這個議題也在思考 得出想法是 如果是左側交易,是在預定最一次升息前慢慢建立倉位,在最後一次升息時,建完部位。 如果是右側交易,是在預定第一次降息時一次建立大倉位。 1994年的例子7
借這個標題請教一下幾個債券的觀念問題 小弟跟幾個朋友過去幾年股市大多頭有賺到一些錢 但有感於股市波動太大 加上隨著年紀的增長風險承受度降低 所以想擺一些債27
首Po小弟剛要下單結果跑出這個 請問這是啥意思呢? -- PTT Star 3.5.0 Beta (PTT瀏覽器)31
借這個標題討論 我最近也在認真研究長天期美公債公司債 主要在思考2個問題 1.進場時機 2.要買ETF還是直債 記得幾個月前10年債升到3.5%版上就熱烈討論進場了 後來回彈了一下又狂升到4%多 投等債到6%上下 真的很誘人
37
Re: [閒聊] 股市隨便都賺,為何還有人要炒房因為房地產是印鈔機 是拿來借錢用的工具 長期來看 假設房價年化漲幅2.5% 房租報酬2.5%35
Re: [新聞] 美房市脫離基本面 重現2008年金融海嘯泡剛好我對這塊還算熟, 就來討論一下, 如果你去google "mortgage rates today", 房貸利率已經飆升到5.434%, 兩個禮拜前房貸利率還在3.875%,27
Re: [請益] 50歲無房是不是讓人擔心?這兩個例子是啥爛比喻啦 每年穩定現金股利要百萬你以為很簡單嗎 我用殖利率7%來算就好每年要穩定股利百萬代表你要有1400萬以上的資金 假設我有1400萬資金會拿300萬頭期出來買1500萬的房子 貸款1300萬30年利率1.31%來算每月還款約44K一年不過53萬16
Re: [閒聊] 年輕人是不是太過眼高手低C大討論的議題非常有趣 沒錯,照帳面算確實股票很難年年21.5% 但是這其中有個小Bug,你沒有計算到以後要償還的本金 我們直接代入數字來看 房子部分13
Re: [請益] 20年房貸vs30年房貸原文43 假設貸款1000萬 利率1.7% 貸款20年全部利息1803167元 每期攤還49180元10
Re: [請益] 買房一定要貸款嗎?現金買有什麼優缺點?如果完全不會投資, 現金買大概沒什麼缺點吧... 但現在貸款30年(1年還3.3%)+利率1.6%, 如果拿去投資能創造3.3%+1.6% > 4.9%的現金流 例如500萬拿去投資每年6%=配息30萬的商品, 可以剛好抵銷你的房貸本金+利息. 即便再升息1%, 利息變成2.6%也都還罩得住. 這樣30年後, 你不但貸款還清了, 500萬也還在手上....是不是很爽?4
Re: [請益] 青年房貸買定存股的可行性這絕對可行,但不是青年收購貸款,應該是理財型房貸。 首先你得先存到房價的全額, 例如一千萬。 你用一千萬買房之後,申請理財型房貸 貸款八百萬,目前利率在2以下。4
Re: [閒聊] 台灣人買房觀念是不是跟世界潮流相反: 這邊算起來似乎有點怪怪的 : 房價3000萬,貸款2400萬,所以自備款600萬 : 房價變成1600萬,貸款應該只有1000萬而已 : 按照你給的比例算,