[問題] 美國指數期貨近遠月價差
最近開始觀察海期的一些商品，看到美國三大主要指數發現遠月期貨價格比較高，這是什麼原因呢、不清楚是不是常態都如此？
是因為美國配息指數不蒸發嗎，如果是這樣，印象中指數期貨也沒有股息，有長期轉倉需求的話對買方不就相當不利？還是有什麼方法可以應對這個狀況嗎？
搜尋了下資料，海期的資訊大多都是規則，其他訊息很少，不知道是否有人對這方面比較清楚
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※ PTT留言評論
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美元利率高 你去查期貨理論價格 裡面都有項利率
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升息後才變成正價差 之前也是逆價差
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指數期貨是 現貨價*（1+r-d) *時間 。r是利率 d是配息
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雖然我一直懷疑這個理論價格的正確性
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不過市場目前還是這樣運作
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照這個理論 就是越升息 越看好未來噴更高？
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公式看起來是從農產的持有成本帶過來的
推
原來是這樣，不過也是合理
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沒道理期貨無腦多，多的保證金存定存雙賺
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市場就是要把定存利率反應在近遠月價差上
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算過一年四次轉倉大概是合約價值的4%
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和聯準會利率不相上下
推
最近台指期實質上也正價差
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連兩個月跨月價差1x點，滑一下就沒了
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Re: [請益] 買vix的人是不是不知道鈍化風險VIX雖然被說是恐慌指數 但實際上是SP500的波動率指數 會叫作恐慌指數只是因為通常波動大的時候都是恐慌的時候 以下是維基的介紹 VIX指數用年化百分比表示，並且大致反映出標準普爾500指數在未來30天的期望走向。例42
Re: [請益] 原油etf: : 為何今天原油在跌 : 正1在跌正2卻在漲 : : 搞不懂ETF的操作模式了![Re: [請益] 原油etf](https://i.imgur.com/MpvSUkyb.jpg "Re: [請益] 原油etf")
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[其他] 還在長抱原油ETF？「轉倉成本」要注意！Yahoo奇摩股市2020年4月20日 16:12 作者：葉芷娟 近期金融市場原油話題實在火熱，連親戚長輩都跑來找我討論，想買原油相關ETF。 長輩：「最壞的狀況就這樣了吧？我現在買放到年底，不相信賺不到！」 這樣的想法似乎非常符合投資金律：「低買、高賣」。姑且先不論石油ETF如今折溢價的![[其他] 還在長抱原油ETF？「轉倉成本」要注意！](https://i.imgur.com/GoT92eqb.jpg "[其他] 還在長抱原油ETF？「轉倉成本」要注意！")
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[請益] 長期買進指數期貨可否避掉股息稅前幾年有研究買0050與放滿等值保證金買小台無限轉倉的差別 結論是買0050可以固定領股利，不過期貨換月轉倉也會有發放股息造成的逆價差 兩者長期操作下來，只要不嫌換月轉倉麻煩，長期抱倉小台的持有成本較低 幾年前開始定期投資VTI，看到稅單上的30%股利實在覺得損耗有點大 如果改買美股指數期貨，如ES、YM，甚至台灣期交所也有SP500期貨![[請益] 長期買進指數期貨可否避掉股息稅](https://pic.pimg.tw/wewe333we/1591768331-2616432302.png "[請益] 長期買進指數期貨可否避掉股息稅")
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Re: [問題] 請教一個關於期貨是否零和的問題單看期貨本身，會誤以為是零和，但我認為從更宏觀的角度來看確實是正和沒有錯 假設有一個放空大師G，編製了台灣最差100公司指數，但因為實際上很多股票不好放空（ 因為融券有諸多限制），所以大師G決定買除了這100家公司以外的所有公司股票，然後放 空等比例的台指期k口 這時無腦多A聽說了這個消息，就跟放空大師G對做，買了台指期多單k口9
Re: [標的] 看看原油ETF如何賣了你-Part 1期信基金資訊公告平台有相關資訊 建議可以參考重點如下 調降槓桿倍數： 期貨信託契約第十六條第一項第四款 原則上，投資於本基金標的指數成分之原油期貨契約價值不得低於基金淨資產價值之百分3
[請益] 除權影響大盤指數的資訊想請教版上賢達 以現在的(大盤指數及)期貨為例 六月期貨過兩天結算 理應跟大盤收斂 七月期貨還有一個月結算 但是目前六月期貨和七月期貨有約200點的價差![[請益] 除權影響大盤指數的資訊](https://histock.tw/images/exdividendtable.jpg "[請益] 除權影響大盤指數的資訊")