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[問題] 美國指數期貨近遠月價差

看板Option標題[問題] 美國指數期貨近遠月價差作者
sakray
(Vostochny)
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最近開始觀察海期的一些商品,看到美國三大主要指數發現遠月期貨價格比較高,這是什麼原因呢、不清楚是不是常態都如此?

是因為美國配息指數不蒸發嗎,如果是這樣,印象中指數期貨也沒有股息,有長期轉倉需求的話對買方不就相當不利?還是有什麼方法可以應對這個狀況嗎?

搜尋了下資料,海期的資訊大多都是規則,其他訊息很少,不知道是否有人對這方面比較清楚

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zaqimon03/08 10:30https://tinyurl.com/2p85d665

abyssa103/08 10:32美元利率高 你去查期貨理論價格 裡面都有項利率

zaqimon03/08 10:32升息後才變成正價差 之前也是逆價差

abyssa103/08 10:33指數期貨是 現貨價*(1+r-d) *時間 。r是利率 d是配息

abyssa103/08 10:34雖然我一直懷疑這個理論價格的正確性

abyssa103/08 10:34不過市場目前還是這樣運作

abyssa103/08 10:36照這個理論 就是越升息 越看好未來噴更高?

abyssa103/08 10:45公式看起來是從農產的持有成本帶過來的

jinso741003/08 17:54原來是這樣,不過也是合理

jinso741003/08 17:55沒道理期貨無腦多,多的保證金存定存雙賺

jinso741003/08 17:56市場就是要把定存利率反應在近遠月價差上

jinso741003/08 17:56算過一年四次轉倉大概是合約價值的4%

jinso741003/08 17:56和聯準會利率不相上下

northsoft03/08 22:19最近台指期實質上也正價差

northsoft03/08 22:21連兩個月跨月價差1x點,滑一下就沒了