Re: [心得] Fed必須儘快降息，時間不多

poisonB 03/12 21:43華爾街在炒作恐慌啦 美國散戶有25萬鎂的保額

daze 03/12 21:45錢太多存FED就好了，再不然買短債的利率風險也很小

NLNG 03/12 21:46Fed 只需關心通膨，擠兌給財政部去煩惱

daze 03/12 21:46，SIBs現在還大量買長債是頭殼壞了

holysong 03/12 21:46世界各大央行手上都沒好工具，這樣扭扭捏捏

poisonB 03/12 21:47一般銀行的存戶都嘛散戶為主力 散戶有保額根本不怕

epicurious 03/12 21:47你說的有道理，謝謝分享

poisonB 03/12 21:47今天SVB都嘛公司戶才會麻煩

nangle 03/12 21:47好煩我要去買黃金

daze 03/12 21:48嫌存款太多，SIBs也可以不要支息，那就沒有錢放哪的

pg2000 03/12 21:49為什麼會推論到，銀行不得不把錢拿去買公債?

daze 03/12 21:49問題。話說Silvergate據說大部分存款是無息的，會搞

za755188 03/12 21:49謝謝

daze 03/12 21:49到炸掉根本是自己找死。

lasekoutkast03/12 21:50感謝分享

Eide 03/12 21:50全額保障存款，結束這一場鬧劇

daze 03/12 21:50不支息的存款，就算買1個月T-bills都是穩賺的，偏要

daze 03/12 21:51賭長債，炸掉活該。

asiguo 03/12 21:52SOFR已經飆高了 海外銀行都搶發5.7% CD在搶錢了

tom77588 03/12 21:52華西街大佬等了一個晚上就是在等這個大局

k8787713 03/12 21:53感謝 推這篇

stlinman 03/12 21:53還好台灣的"爛頭寸"有壽險幫忙吸(誤)

deepdish 03/12 21:53https://i.imgur.com/PIZJSLu.png

IBIZA 03/12 21:54SOFR 3/9之後數據去哪看?

deepdish 03/12 21:55事情沒有那麼簡單

zephyr105 03/12 21:55直接接管了不就得了 再開一個銀行會 每個人認一認

zephyr105 03/12 21:55不就解決了

IBIZA 03/12 21:56接管是已經接管了 誰要認..

poisonB 03/12 21:56台灣市場美金的拆款利率都一直漲啊 1M都破5%了

nfsong 03/12 21:58英國政府要找中東資金買 svb 英國分行

nfsong 03/12 21:59From 財聯社 cls.cn from 富途牛牛 雪球

gibbs1286 03/12 21:59但這次SVB是自己找死不去找FED回購借錢吧？

Serisu 03/12 22:00FED 逆回購本來就沒有限制吧

k798976869 03/12 22:00散戶每間都放25萬放幾十間 才才幾%是多有錢不夠放

wei9898 03/12 22:00美債要漲咯？

xephon 03/12 22:01https://i.imgur.com/UzMl74l.jpg

jamupme 03/12 22:01我是銀行看到隔壁買債買到炸掉 錢飛來我家我還跟他

jamupme 03/12 22:01一樣去買債的推理是怎麼推的可以解釋一下嗎…

IBIZA 03/12 22:02不買債要買甚麼..

ev331 03/12 22:02現金部位夠多吧

nfsong 03/12 22:02原文應該是Financial times 的

xephon 03/12 22:03不買債要買什麼? 買股票拉高?

nfsong 03/12 22:03中東大佬表達高度興趣

nfsong 03/12 22:04但是買家 應該不想分開美國和英國的資產

nfsong 03/12 22:05想要整包買

jamupme 03/12 22:05我的意思是這種時刻銀行留現金不行嗎？有規定一定

jamupme 03/12 22:05要投出去？

fbiciamib12303/12 22:05你之前不是說美債要爆炸了怎麼又要漲了

no2muta 03/12 22:0636樓的圖哭啊

jamupme 03/12 22:07就算一定要買 我買2年內的短債 升息也不怎跌價還有

jamupme 03/12 22:07高利率 為何會有存款變多風險變大的推論？

xephon 03/12 22:07已經開始了 https://i.imgur.com/aUukja2.jpg

feng990719 03/12 22:08推

gibbs1286 03/12 22:08美債開始漲了

gibbs1286 03/12 22:09只是有人知道為什麼SVB不用回購機制嗎？

nfsong 03/12 22:10暨Y combinator 矽谷大佬聯名以後 英國新創也聯名

nfsong 03/12 22:10要求國會介入

kamitengo 03/12 22:11現在就要qt了，還期待fed逆回購。繼續這樣做的確舒

kamitengo 03/12 22:11緩症狀，但就永遠戒不了毒癮，正確做法就讓他大於2

kamitengo 03/12 22:115萬美的部分債轉股，讓原存戶的資產跟銀行綁定，以

gibbs1286 03/12 22:11假如不是交易對手…這也死得太冤枉了吧…

kamitengo 03/12 22:11減小不理性的美債拋售。

IBIZA 03/12 22:12債轉股是三小...

IBIZA 03/12 22:12錢存銀行變股東?

gibbs1286 03/12 22:12但只是非counter party 的話，那FED真的只要宣布擴

gibbs1286 03/12 22:12大規模跟交易對手就可以舒緩了

IBIZA 03/12 22:13轉股不如維持債權 債權優先於股權

IBIZA 03/12 22:13FDIC標準程序就是 25萬以內保證取回 超過部分發給

IBIZA 03/12 22:13憑證, 清算完來領 轉股要幹嘛

IBIZA 03/12 22:14現在的問題就是清算怎麼清算

nfsong 03/12 22:14中東大佬 白騎士 沐浴在聖光之下 從口袋掏錢清算

miracle210 03/12 22:14債轉股就老共搞法

IBIZA 03/12 22:15存戶一定都急著拿回錢 但立即清算會造成大幅虧損

IBIZA 03/12 22:15但只要有人中間擔保 這些MBS過幾年都有機會回本

IBIZA 03/12 22:16問題就是有沒有人能擔保個幾年

poisonB 03/12 22:17就算用市價協商也賠不了多少吧

ferrisw 03/12 22:17本質來看不會和雷曼一樣，又不是賣了一堆垃圾債，

ferrisw 03/12 22:17公債的價值也不會不見，就看FED要怎麼操作而已

poisonB 03/12 22:17現價10Y美債大概從高點打八折

IBIZA 03/12 22:17MBS很難說 這個折價肯定高於國債

gibbs1286 03/12 22:18葉倫奶奶說不紓困

poisonB 03/12 22:18但是SVB清算最少也有個7折吧

IBIZA 03/12 22:18但葉倫也說會保障所有存戶

IBIZA 03/12 22:18七折足夠恐慌了

nfsong 03/12 22:19颇具讽刺意味的是 SVB 刚刚在3月7日连续5年

nfsong 03/12 22:19登上福布斯年度美国最佳银行榜单

miracle210 03/12 22:19Yellen有這樣說 ?

nfsong 03/12 22:19并入选福布斯首届金融全明星名单

poisonB 03/12 22:20打折事小 錢被嘎在那邊 沒有流動性才是真正問題

tony15899 03/12 22:20高盛摩根大通好像最近都推薦買入啊

nfsong 03/12 22:20富途牛牛 7-24 指的應開是部會重複過去的銀行救助

miracle210 03/12 22:21就是財政部不會注資 看有沒有人要買 或是清算

nfsong 03/12 22:21從葉倫的發言看起來問題不大

miracle210 03/12 22:22本來就問題不大 老美都倒過多少銀行了 噗噗

ken77114 03/12 22:23現在誰敢買？增加現金流都來不及了

gibbs1286 03/12 22:23感覺是有人會幫忙托底吧？還是真的是FED決定要讓所

gibbs1286 03/12 22:23有金融機構都可以從回購市場籌錢？

linkmusic 03/12 22:25現在掛兩間葉倫真的都要救喔

nfsong 03/12 22:27新加坡也有分行 好像

nfsong 03/12 22:29反正保底有 中東大佬基金表達想買了

nfsong 03/12 22:29買了以後 掌握新創的金流 爽翻天

nfsong 03/12 22:30這資產 不要太香

shiyangfoo 03/12 22:39估值不貴 買了一定賺 緊縮才開始一年左右 多的是滿

shiyangfoo 03/12 22:39手現金的白騎士 也要注意這波大銀行是完全有餘力的

kamitengo 03/12 22:39存戶當然想拿回錢，但此例一開後患無窮。如同上面

kamitengo 03/12 22:39說的，美債的價值就擺在那，如果急著變現清算，存

kamitengo 03/12 22:39戶蒙受損失，國債市場也可能引起恐慌，進一步導致

kamitengo 03/12 22:39投資人去槓桿連鎖反應類似於英國去年。債轉股連對

kamitengo 03/12 22:39岸那樣的金融體系都挺的過，不就等於抄答案了事

shiyangfoo 03/12 22:40不用想會不會救 就算不救 升息放緩也夠了

shiyangfoo 03/12 22:40很多次升息循環都是等有公司破產影響體系後終止的

IBIZA 03/12 22:43要撐的話 用債權撐兩年就好 幹嘛轉股?

IBIZA 03/12 22:44現在問題就是一堆公司等不了你兩年 下個月就要發員

IBIZA 03/12 22:44工薪水

IBIZA 03/12 22:44懂嗎?

IBIZA 03/12 22:45不然大家撐兩年就好 幹嘛有人擔保

IBIZA 03/12 22:48重點是 你存款在別家銀行 看到SVB存戶要等兩年才能

IBIZA 03/12 22:48提款 你會不會怕你的存款也凍結兩年?

kamitengo 03/12 22:50轉了股又沒不讓你賣股，我倒是懷疑難道svb是他們唯

kamitengo 03/12 22:50一的錢包？還是會吵的小孩有糖吃？不管是銀行跟存

kamitengo 03/12 22:50戶都需要為這结果負責，不是又想靠政府補窟窿

dream1124 03/12 22:50根本邏輯不通…為了應對利息或提款那別買長債就好

IBIZA 03/12 22:50svb早就下市了 賣誰?

dream1124 03/12 22:50人人買短債，短債會再漲，之後缺現金則賣短債即可

dream1124 03/12 22:51只要 FED 不繼續猛力升息，買短說不定還小賺一點。

faye112358 03/12 22:53嗯嗯喔 空了嗎

IBIZA 03/12 22:54更正 停牌

kamitengo 03/12 22:58說的好像只有市場才能買賣，你打個七折，財政部直

kamitengo 03/12 22:58接買下來沖銷債務，簡直不要太爽

daze 03/12 23:06大家都想存大銀行，他頂多就宣布降息甚至不支息，你

daze 03/12 23:07如果為了安全摸摸鼻子還是要存，那他資金沒處去也沒

daze 03/12 23:07沒差，反正放著也不會虧。

daze 03/12 23:08財政部要是看到短債需求暴增，可以多發一點啊，哪有

daze 03/12 23:09固定?

daze 03/12 23:10別人以短支長是高風險，但財政部沒有這個問題啊

daze 03/12 23:11短債借貸成本如果便宜，發短債回購長債也是可以的

GoalBased 03/12 23:12想太多 不合現實

dabih 03/12 23:13事實上，現在大銀行e.g. JPM 除了CD 外 客戶存款都

dabih 03/12 23:13不到1% wwww 真的是暴利 ； 而且推到極端狀況 全美

dabih 03/12 23:14擠兌 現在的貨幣乘數wwww 也不到4 比2008年好多了

IBIZA 03/12 23:15美國債務已經到上限了 六月之前不會發債

dabih 03/12 23:17之前財政部不是有計畫 買長發短? 現在TGA還有300B

dabih 03/12 23:18可以周轉這件事情，短時間真的需要增發短債，技術上

dabih 03/12 23:18應該可行吧?

daze 03/12 23:20債務上限是看面值不是看市價，短債稍微有點不方便。

daze 03/12 23:20雖然技術上應該還是有變通的方法啦

daze 03/12 23:21關於債務上限，有一個提議是發高配息的債，這樣面值

daze 03/12 23:22就會遠低於市價。

daze 03/12 23:24極端一點，發個每年配息100%的10年期公債，面值1000

vincent1700 03/12 23:24舊債到期可以發新債啦，哪來不能發xdd，目前就是長

vincent1700 03/12 23:24債資金成本比較低

daze 03/12 23:25市價8000，拿8000回購其他債券，就又多出一筆額度

vincent1700 03/12 23:26倒是原po要不要到Fed官網看一下名詞解釋。

vincent1700 03/12 23:34沒有你是舊大陸，我其實很欣賞你有很多自己的想法

vincent1700 03/12 23:34，所以才想給你建議，但最起碼名詞跟工具要弄懂

littlesung 03/13 00:271.活存利率還是hen低，資金湧入基本上沒必要大部位

littlesung 03/13 00:27購債。2.就算購債也有存續期間短的債，甚至在貨幣

littlesung 03/13 00:27市場交易，仍然能有一定利差並維持住流動性。

loveadu 03/13 00:28沒有用，你以為FED在等什麼，就是在等經濟著陸阿！

chocopie 03/13 00:29看起來很像金融版的 Covid 19

chocopie 03/13 00:29因為小區域組織的細胞風暴，

chocopie 03/13 00:29造成整個器官激烈反應，最後把自己窒息了。

shawncarter 03/13 06:46公債本身不是重點 公債安全的不得了 是長短債的問

shawncarter 03/13 06:46題 錢流進來就去買超短天期的公債 還學SVB去買十年

shawncarter 03/13 06:46的債不成嗎