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Re: [心得] 長天期債券利率真的會被降息帶下去嗎？

breathair 發表於 2024/7/12 上午7:04:39
看板Stock標題Re: [心得] 長天期債券利率真的會被降息帶下去嗎？作者
breathair
 (拆了？簡單了)時間推噓 4 推:5 噓:1 →:9

※ 引述《lcy317 ()》之銘言：
: 現在會玩長債ETF的
: 當然有部分是覺得殖利率香
: 但其實很大一部分是在賭美股會崩盤
: 因為美股如果崩盤
: 股市資金就會往現金跟債市擠
: 形成美元漲 債市也漲的債蛙贏兩次"雙贏"場面
: 賭的是這個機會
: 如果美股不崩盤繼續一路狂飆呢
: 那債市就繼續死魚 隨著降息可能就3.5~4%附近卡在那邊
: 但不管怎樣也比放空被嘎上天好
: 所以其實這是一種變相期望看空美股的防禦性投資
: 看對了小贏
: 看錯了不輸(或者要說被嘎空手也行)

買債邏輯很簡單
短債受聯準會利率影響最多
長債受QE或QT政策影響最多

1. 短期利率隨著通膨降溫勢必會下來
時間的問題

2.自發明QE以來，QE就是美國聯準會經常使用的手段
現在長債的價格受到聯準會QT的抑制
但同樣讓美國的舉債成本高昂，發債效率極低
長債有兩個價格上漲拐點
1. 停止QT
2.啟動QE

賭的是
美國政府吃到QE的甜頭
賭他有一天還是會開啟QE大印錢
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※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.141.21.152 (臺灣)
※ PTT 網址
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fbiciamib12307/12 07:14美國第二大銀行svb倒閉都沒QE就知道以後沒有了

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jackyhobingo07/12 07:16svb應該是第16大 只是倒閉歷史的第二大

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joe10291 07/12 07:29債市也要考量匯率風險,拿到降息的資本利得外,通常又

→

joe10291 07/12 07:31會被匯損再吃掉一些獲利,所以債市不好賺只求保守

這次升息股債雙殺 各佈局一半 隨著時間推移，股漲，債平 美債比率自己掉到剩2x% 的確難賺QQ

推

Iperfection 07/12 07:38對啊 如果發瘋下去就沒有無風險利率4%了

※ 編輯: breathair (223.141.21.152 臺灣), 07/12/2024 08:11:05
推

kkman1123 07/12 08:11只要還要選舉就會有無限的QE

我也是這麼想，畢竟印錢真的太香 財政部美金夠多才夠我川MAGA 考慮政治因素 中國這陣子已經賣了好一陣子的美債 美國自己也在縮表賣美債 美債市場已遭受多重打擊 還能有什麼風險？ 不賣放著應該有機會QQ 吧

※ 編輯: breathair (223.141.21.152 臺灣), 07/12/2024 08:23:01
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stocktonty 07/12 08:42現在QT還沒停啊

推

centaurjr 07/12 08:59剩下風險只有美國內戰XD

→

nocash 07/12 09:18今天債券ETF都漲不到1%，看來真的是都price in了，

→

nocash 07/12 09:18無價差可圖。

推

pfj 07/12 09:37已經提前反應了啦，20年利率4.5，要等明年再降才會

→

pfj 07/12 09:37有好的反應。

推

centaurjr 07/12 10:00股市都提前反映阿 過陣子就要反映明年了

噓

HenryLin123 07/12 12:34噓拐點

→

bndan 07/12 14:44只要還是選舉制 QE就會一直來啦..誰捏現金誰傻子

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