Re: [心得] 長天期債券利率真的會被降息帶下去嗎？

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很多網紅說 降息1% 若17年的存續期間 可以賺17% 這是正確的嗎？ 17年的存續期間 真的是代表 殖利率降1% 就是上漲17% 這就是存續期間的意義 這個沒錯 可是現在重點是 美國的利率是在5.25-5.5 但是美債殖利率已經到了4左右了 所以是已經感覺先反應降了六碼了呢?

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個人也持有長期美債ETF, 以下看法不妨就當作風險提示, 非唱衰 祝大家都賺大錢。 1. 目前10年美國公債的利率約4%, 20年約4.25%, 而聯邦基金利率為5.25% 也就是說即使降息4碼, 長債利率與短債也恰好打平而已。 假設明年果真如預期降息3~4碼, 長債利率會降多少呢?

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談到降息有兩個重點，一是會不會降息，二是如果會降息，那何時會降息？ 一，會不會降息？ 會 實質利率 = 名目利率 - 通膨 聯準會通膨目標2%，當通膨真的降到2%時，理論上實質利率大約會維持在0.5%上下，也就是名目利率會維持在2.5%。但這是動態平衡的過程，一定會上下浮動。再加上期限溢價、市場對升降息的預期押注，才會有人說聯準會就算降息長債利率不見得會立刻降。但是，最後長債利率一定會降。 二，何時會降息？ 不知道

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1. 標的： 美國公債長債 2. 進場理由 : 還未進場買長債, 目前買5.5%的短債 給出歷史經驗, 幫助大家自己決定自己的長債進場點 3. 進場價格：

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保守為王的話 升息段不要all in 房地產 佈局長天期美債等降息，分散風險 現在20年期美債，0配息 10萬鎂擺20年可以拿回近25萬鎂

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1. 標的： 3個月短期美國國債債券, 4.3%/年, 領息, 在目前升息循環底下, 動態拉高自己的殖利率 希望最終利率 5.5%-6% up 2. 進場理由 2.1 台灣楊半碼並沒有要升息的打算, 台灣通膨也不算嚴重,

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菜雞提問: 所以目前Fed的操作是回收短期國債，清出空間讓葉倫阿嬤可以先發發短債喘氣? 假設原本發債 短中長是佔 34%/33%/33% 現在可能變為 60%/30%/10%， 這樣在降息前為了購買量而開出的高利率國債不多，不會有把未來賣光的疑慮 主要是想問長期債券ETF，手上成分應該是大量已購買的長期債券，

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在投資債券前 應該先想清楚投資債券的目的是什麼 一般而言 債券作為資本配置的一環 應該首重保護資產的效果 如果願意承擔風險追求高報酬 率 買股票就好了 完全不用碰債券 長期而言 股票總報酬率遠勝債券與黃金 這還是經通膨調 整的結果：