Re: [心得] 股票質借心得分享

23Q1台美股反彈後又開始有借貸投資、存股的文章出現

我順便更新長期借貸投資的心得給大家參考

背景介紹，本身在傳產工作年薪約140萬

用過的借貸方案包括
1. 股票質借-國泰銀行(1.9%) 250萬(2021Q3已還清轉到元大)
2. 股票質借-元大證券(1.8%->升息1.9%) 600萬
3. 原屋融資 aka 理財型房貸(1.32%->升息2.02%) 400萬
4. Linebank信貸(1.9%->升息2.42%)80萬(已還清轉到匯豐)
5. 匯豐信貸(升息後2.23%)323萬
備註：以上均為初始借貸資金，隨著時間會變動

從2018Q4開始以自有資金陸續投入台股，2020Q2用原屋融資再投入400萬

2021Q1使用股票質借繼續買入，陸續借了600萬

並在2022Q4因為台股大跌維持率剩163%

再借了高額的信貸將股票質借的200萬及車貸的80萬還掉

目前的狀態是原屋融資350萬+股票質借400萬+信貸320萬+自有資金330萬

台股部位共1400萬，主要持股：台積電、00692、光寶科、台泥、亞泥、東鋼

華南金、兆豐金、邁達特，持有一些友達、穩懋、合一

以上背景資訊介紹

從2020Q2開始借貸投資，到現在2023Q1

剛好經歷了劇烈的多空小循環

從剛開始多頭行情隨便選股都大賺錢

到2022Q1 公司財報再漂亮都殺到見骨

質借維持率不斷破底，開始懷疑自己投資策略

終於受不了只好借信貸還掉質借部位，以時間換取空間

等待每年的股息幫助自己還款時

台股就開始大反彈

結算過年三年的成績，以總借貸1000萬，平均資金借貸成本2%

含息報酬共200萬，三年利息共花60萬

三年用1400萬的部位只賺了140萬，不是太好的成績，頂多賺到了股息

還承受了非常大的波動風險

也徹底認清自己並不適合挑選個股，且適合左側交易並長期持有大盤

能承受大幅的波動而不影響心態及生活

從2020Q3開始就一直有在定期定額00692

台股萬八到萬二都沒有減碼定期定額部位

這三年的心得是

1.務必要先找到穩定的獲利模式，並且能反覆執行再開始借貸投資

2.想清楚自己的投資策略，買大盤還是個股? 長期持有還是短線進出?

3.現金流計算不要追求精確，要有部分的容錯

假設每月可投入資金為20K，借貸的還款金額最多15K即可

避免連續升息導致入不敷出

4.原屋融資、信貸、股票質借都是很好的金融工具

端看自己如何使用

我自己是採用較極端的方式，設定高額的定期定額，每月37K

加上固定需還款的金額，每月現金流都負30~40K

再用股票質借來補足，等到股息及年終下來時再陸續還款

1.務必要先找到穩定的獲利模式，並且能反覆執行再開始借貸投資

2.想清楚自己的投資策略，買大盤還是個股? 長期持有還是短線進出?

3.現金流計算不要追求精確，要有部分的容錯

假設每月可投入資金為20K，借貸的還款金額最多15K即可

避免連續升息導致入不敷出

4.原屋融資、信貸、股票質借都是很好的金融工具

端看自己如何使用

我自己是採用較極端的方式，設定高額的定期定額，每月37K

加上固定需還款的金額，每月現金流都負30~40K

再用股票質借來補足，等到股息及年終下來時再陸續還款

利用股票質借當成現金水位的蓄洪池，機動調整水位的高低

信貸跟原屋融資正常還款，不提早

這樣等於把年終跟股息提早分批投入市場

7年後信貸還清，整體資金壓力下降 借貸比例也會持續降低

前提是自己的工作要穩定維持住

很高興看到元大開放定期定額00692跟00881

祝想要借貸投資的股友們都投資順利

補充：因為匯豐可以認列股息當成年收入，我年薪140+股息60萬

所以是以年收200萬申請信貸，才能貸到323萬

: 自有資金約400萬，總"部位"約1350萬(非淨值)
: 分享股票質借的常見Q&A
: Q1.如何辦理股票質借
: A1.拿自己的庫存股詢問證券營業員，請他報股票質借的利率
: 一般部位大於等於500萬以上比較能談到優惠利率(2%以下)
利用股票質借當成現金水位的蓄洪池，機動調整水位的高低

信貸跟原屋融資正常還款，不提早

這樣等於把年終跟股息提早分批投入市場

7年後信貸還清，整體資金壓力下降 借貸比例也會持續降低

前提是自己的工作要穩定維持住

很高興看到元大開放定期定額00692跟00881

祝想要借貸投資的股友們都投資順利

: 自有資金約400萬，總"部位"約1350萬(非淨值)
: 分享股票質借的常見Q&A
: Q1.如何辦理股票質借
: A1.拿自己的庫存股詢問證券營業員，請他報股票質借的利率
: 一般部位大於等於500萬以上比較能談到優惠利率(2%以下)
: 類股盡量以大型權值股，最好是0050的成分股為佳
: Q2.股票質借的借貸比例
: A2.上市公司6成、上櫃公司5成。警示股、關廁所的不能質押
: 其他就看證券公司認定，元大證券不能押元大金、不能押合一
: 0050、0056、006208、00692等原型ETF都可以押
: 其他就要詢問自己的券商
: Q3.質押股票的價格如何認定?
: A3.以過去6個月的平均價格為準，如近期價格劇烈波動或大漲
: 只能以平均價格認定。
: 建議質押以穩定的大型權值股為佳，避免維持率上下波動
: 利率也會比較好談
: Q4.質押規定的維持率?
: A4.一般是140%以上，借過國泰銀行、元大證券都是140%
: 這部分要詢問自己的券商
: Q5.質押借貸的時間可以多長?
: A5.根據我的業務說法，金管會不希望民眾借貸投資
: 所以股票質借的合約期間限制在18個月內
: 通常券商會簽12個月，到期再展延6個月
: BUT!!質借可以借新還舊，例如質押1000萬的0050
: 有600萬的借貸額度，先借300萬出來買股票
: 等18個月快到期時，再借300萬出來把之前的還掉
: 借貸期限就會以新借的300萬為準再加18個月
: 這部分有肉身測試過
: Q6.股票質借的額度?
: A6.自身經驗是基本可申請到500萬，再往上要附財力證明或是股票部位
: 財力逐漸提高也可以申請調高
: 類似申辦信用卡基本額度約10~15萬，再往上通常就要附財力證明或
: 交易量很大才可以。
: Q7.質借出去的股票，配股配息有影響嗎?
: A7.沒有影響，配股配息跟平常一樣，也都會給通知書並扣稅
: Q8.質押的股票可以賣出嗎?
: A8.可以。賣出得到的價金會強制還款，但可以再借出
: Q9.股票質借需要定期還本息嗎?
: A9.不用。可以只還息，不強制定期還本。
: 可以凹單凹到獲利出場再還款
: Q10.可以質押零股嗎?
: A10.肉身測試結果，國泰銀行可以質押零股
: 但元大證券只能以張為單位
: 這部分就要看各家券商了
: Q11.升息、降息質押借貸的利率會跟著變動嗎?
: A11.目前營業員的說法是不會。利率永遠維持不變
: 這部分我很存疑，也許升息一碼不會
: 但升息三碼還會不跟著調嗎? 我猜會等合約到期不再續約
: 要求依新利率重新簽約
: 這部分等2022下半年升息後肉身測試再回報
: Q12.股票質借的注意事項?
: A12.當持股辦理現金增、減資時，該檔個股的部位無法質借
: 但維持率不變
: 例如持有900萬的0050+100萬的東鋼
: 近期東鋼辦理減資，再暫停交易期間可以借貸的額度僅有
: 0050的900萬*60%=540萬(如果個人額度只有500萬，仍然只能借到500萬)
: 假如之前已借貸500萬，並以900萬的0050+100萬的東鋼質押
: 維持率仍為(900+100)/500=200%
: 不因為暫停交易期間導致維持率驟降
: 以上均為個人經驗分享，如果大家有不同的經驗也歡迎推文分享
: 建議將股票質借當成資金水位調整的金庫
: 適度的使用可以加快財富累積
: 例如用1000萬的股票質押，得到600萬的"額度"
: 當有合適的買點或是標的時陸續買入200~300萬
: 當個股漲高要獲利了結時，賣出後直接還款
: 不用煩惱資金要在哪裡停泊
: 當有買車、裝潢等資金需求時，可以借貸出來使用
: 等年終、業績獎金、股息下來時再還款
: 不用強制賣股換現金
: 維持率建議保持在250%以上，至少可承受40%下跌風險
: 投資都有風險，任何工具都請自行評估後使用
: 信箱爆了，有問題歡迎推文詢問XD
: 祝大家投資順利

--

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 150.116.233.67 (臺灣)

目標是盡快存股累積部位

2022運氣好，以後會調整成至少下跌50%不會有壓力的狀態

試過發現自己是強心臟，原來適合這樣的投資模式XD

懶得算了，很多借還得利息跟成本要計算，最後只算目前自有資金成長多少就結案

如果2022大盤腰斬就要輸了。但到時會賣出部分持股，不見得會斷頭

國泰早就還了是升息前利率，元大是升息前1.8，升息後1.9%利率更有優勢。而且撥款方便 ，不像銀行每次都要簽張撥款單

元大証金我沒接觸過。只借過銀行跟證券

房子不是我的，家人願意借我作擔保品就很好了，額度不強求

有些銀行可把股息收入併入年收內計算，我加股息年收約200萬

股癌常說的，我借來用而已

我借2.23還2.55的，利差也差不多

看清楚，我主力是存00692。只是感謝元大願意開放國泰00881跟富邦00692給用戶更多選擇

可能會。但會選擇再大盤5年線以下才會使用，不會保持常態借信貸了

至少是我熟悉且習慣的投資方式

※ 編輯: aulau (42.72.105.241 臺灣), 02/27/2023 16:57:59 ※ 編輯: aulau (42.72.105.241 臺灣), 02/27/2023 17:36:13

可以申請借新還舊，或是直接還款沖銷再借新的

謝謝正2哥提醒，我會來研究的

一起推廣借貸投資，但要先認清自己

可以A文我的舊文章，0050內的標的及0050本身、0056為佳

我是借元大證券，1.90%無手續費

抱歉下午用手機回推文，可能誤刪 麻煩你在留言喔，有問題我都會回覆。

我就是想分享目前還在控制內，沒有睡公園XDD

※ 編輯: aulau (150.116.233.67 臺灣), 02/27/2023 20:52:37

先降低槓桿才敢說穩，股市沒有絕對。活下來才是真的

在雙北能買小公寓就偷笑了。不可能永遠槓桿開爆

感謝。下半年再來分享後續

我還想借更多，只是沒額度借了

一起長期借貸投資!

工作10Y UP，有想過真的被裁了就砍掉全部的定期定額。降低每月的花費 趕快去找工作，一個月還是找的到的

※ 編輯: aulau (150.116.233.67 臺灣), 03/01/2023 21:13:09