Re: [心得] 股票質借心得分享

更新央行升息半碼後的資訊

※ 引述《aulau (鋒哥)》之銘言：
: 最近的心得分享
: 包括央行3月升息一碼後的利率變化
: 6月升息的半碼銀行還未通知
: ※ 引述《aulau (鋒哥)》之銘言：
: : 目前有用過的借貸方案
: : 1. 股票質借-國泰銀行(1.9%) 250萬
: 已還清轉到元大證券

: : 2. 股票質借-元大證券(1.8%) 500~600萬
: 3月升息一碼未調升，6月升息半碼，營業員說也不會調升質借利率
元大未調升

: : 3. 原屋融資 aka 理財型房貸(1.32%) 400萬
: 國泰人壽原屋融資升到1.60%，估計6月升息後，會提高到1.725%
調升過程
1.32%->1.60%->1.76%
房屋貸款有分月調或季調，我當初是選月調，所以央行一升息
下個月就會調整，因央行調的是基準利率
各家銀行調升的幅度還是會依契約為準。

: : 4. 個人信貸(1.9%)80萬
: line bank 升到2.15%，估計6月升息後，會提高到2.275%
調升過程
1.88%->2.15%->2.29%

: : 自有資金約400萬，總"部位"約1350萬(非淨值)
: : 分享股票質借的常見Q&A
: : Q1.如何辦理股票質借
: : A1.拿自己的庫存股詢問證券營業員，請他報股票質借的利率
: : 一般部位大於等於500萬以上比較能談到優惠利率(2%以下)
: : 類股盡量以大型權值股，最好是0050的成分股為佳
: : Q2.股票質借的借貸比例
: : A2.上市公司6成、上櫃公司5成。警示股、關廁所的不能質押
: : 其他就看證券公司認定，元大證券不能押元大金、不能押合一
: : 0050、0056、006208、00692等原型ETF都可以押
: : 其他就要詢問自己的券商
最近合一可以質押了，經詢問營業員，只要可以信用交易(融資融券)就可以質押

: : Q3.質押股票的價格如何認定?
: : A3.以過去6個月的平均價格為準，如近期價格劇烈波動或大漲
: : 只能以平均價格認定。
: : 建議質押以穩定的大型權值股為佳，避免維持率上下波動
: : 利率也會比較好談
: : Q4.質押規定的維持率?
: : A4.這部分要詢問自己的券商
抱歉澄清，此部分依元大官方資訊為準

維持率低於130%會強迫賣出，之前誤導大家為140%非常抱歉

: : Q5.質押借貸的時間可以多長?
: : A5.根據我的業務說法，金管會不希望民眾借貸投資
: : 所以股票質借的合約期間限制在18個月內
: : 通常券商會簽12個月，到期再展延6個月
: : BUT!!質借可以借新還舊，例如質押1000萬的0050
: : 有600萬的借貸額度，先借300萬出來買股票
: : 等18個月快到期時，再借300萬出來把之前的還掉
: : 借貸期限就會以新借的300萬為準再加18個月
: : 這部分有肉身測試過
: 元大APP有借新還舊 選項，在每筆借貸到期前一個月，可以申請借新還舊
: 免除借貸出來再還款的過程，直接把該筆即將到期的借貸展延18個月
: : Q6.股票質借的額度?
: : A6.自身經驗是基本可申請到500萬，再往上要附財力證明或是股票部位
: : 財力逐漸提高也可以申請調高
: : 類似申辦信用卡基本額度約10~15萬，再往上通常就要附財力證明或
: : 交易量很大才可以。
: : Q7.質借出去的股票，配股配息有影響嗎?
: : A7.沒有影響，配股配息跟平常一樣，也都會給通知書並扣稅
: 要規避股息的話，可以將股票出借。但質押的股票不能出借
: : Q8.質押的股票可以賣出嗎?
: : A8.可以。賣出得到的價金會強制還款，但可以再借出
: : Q9.股票質借需要定期還本息嗎?
: : A9.不用。可以只還息，不強制定期還本。
: : 可以凹單凹到獲利出場再還款
: : Q10.可以質押零股嗎?
: : A10.肉身測試結果，國泰銀行可以質押零股
: : 但元大證券只能以張為單位
: : 這部分就要看各家券商了
: : Q11.升息、降息質押借貸的利率會跟著變動嗎?
: : A11.目前營業員的說法是不會。利率永遠維持不變
: : 這部分我很存疑，也許升息一碼不會
: : 但升息三碼還會不跟著調嗎? 我猜會等合約到期不再續約
: : 要求依新利率重新簽約
: : 這部分等2022下半年升息後肉身測試再回報
: 目前測試結果如最上方所述。央行之後再升息的話再回報利率變更情況
: : Q12.股票質借的注意事項?
: : A12.當持股辦理現金增、減資時，該檔個股的部位無法質借
: : 但維持率不變
: : 例如持有900萬的0050+100萬的東鋼
: : 近期東鋼辦理減資，再暫停交易期間可以借貸的額度僅有
: : 0050的900萬*60%=540萬(如果個人額度只有500萬，仍然只能借到500萬)
: : 假如之前已借貸500萬，並以900萬的0050+100萬的東鋼質押
: : 維持率仍為(900+100)/500=200%
: : 不因為暫停交易期間導致維持率驟降
: Q13.質借的金額是否會列入聯徵紀錄，影響信用分數?
: A13.今天拉得自己的聯徵，確定股票質借未列入聯徵紀錄內
: 僅國泰的原屋融資跟LINE BANK的信貸有列入
: Q14.股票質借的優點?
: A14. a.長期投資者，如有資金需求，不須將持股賣出
: 可透過質借方式借出資金運用，等股息或年終等獎金下來後再還款
: b.比起用融資，利率低非常多，認真做功課去談2~2.5%都是很常見的
: c.遇到低點時可以把未來的現金流先買入，例如確定今年股息有80萬
: 9月會入帳，目前某些個股跌到甜蜜點，可以先適度加碼。
: 再通膨嚴重的時代，預知未來的現金作為當下的購買力非常划算
: Q15.股票質借的缺點?
: a.只還息不還本，無壓力會越借越多，可能超出自身現金流承擔範圍
: b.有斷頭壓力，原屋融資可以腰斬再腰斬，心臟承受得住都可以硬扛
: 但股票質借有140%維持率限制
: c.質借的股票APP內看不到成本均價。要額外去其他細部分頁找
: 元大證券的化在總資產內
: 補充，匯撥出去的股票就看不到成本均價了，必須要自己紀錄
: 補充一些網友來信詢問的問題
: 我還是認為股票質借是非常靈活的資金運用方式，比起原屋融資跟信貸
: 借貸撥款、還款都更靈活，利率比起理財型房貸也沒有輸多少
: ***但套句股癌說的，槓桿請用在獲利時放大獲利，請勿拿來凹單
: 當心一次被抬出場
: 祝大家一起撐過2022
: 補充關於績效的問題
: 1.當初為了找到更好的質借利率，有將股票匯撥，所以部位有50%均價已不可考
: 2.質押買入的跟原屋融資買入的混在一起，我也懶得去算成本了
: 3.我也沒有對帳單可以給大家看，績效基本是自己的感覺
: 文章主要是分享質借跟各種貸款的使用方法跟心得
: 自認不是主動選股高手，就不分享績效了
: 分享文章後很多人來詢問質借的細節，才想用QA的方式一次回答大家
: 如果有好的投資建議，也歡迎與我分享
: : 以上均為個人經驗分享，如果大家有不同的經驗也歡迎推文分享
: : 建議將股票質借當成資金水位調整的金庫
: : 適度的使用可以加快財富累積
: : 例如用1000萬的股票質押，得到600萬的"額度"
: : 當有合適的買點或是標的時陸續買入200~300萬
: : 當個股漲高要獲利了結時，賣出後直接還款
: : 不用煩惱資金要在哪裡停泊
: : 當有買車、裝潢等資金需求時，可以借貸出來使用
: : 等年終、業績獎金、股息下來時再還款
: : 不用強制賣股換現金
: : 維持率建議保持在250%以上，至少可承受40%下跌風險
: : 投資都有風險，任何工具都請自行評估後使用
: : 信箱爆了，有問題歡迎推文詢問XD
: : 祝大家投資順利

目前業務回覆，我的專案是固定利率，均不會跟著央行升息調整

目前肉身測試央行升息一碼半均未調整，已經跟原屋融資(理財型房貸)利率相當了

個人不負責預測到年底，央行還會再升一碼

到時房貸(原屋融資)會維持在2%上下、個人信貸會在2.5%上下

反而變成股票質借1.8%利率最低XDD

但股票質借的標準契約是18個月，滿期後再續約是否會被升息

等我今年11月中到期再跟大家分享

股癌常說，槓桿是當你確定方向做對了，趁勝追擊用的

不建議平常就保持滿槓桿的狀態，一半趨勢反轉會被殺到噴屎

也失去加碼的機會跟選擇

像我就是之前借好借滿，結果一個反轉，只剩幾十萬可以買00692

只能參與，2%資金不算抄底XDD

存股族也不用死抱著都不賣出，最近大盤修正

我也有把中華電信、亞泥等減碼，抄底00692跟台積電

存股並非絕對不可賣出，而端看賣出的理由跟目的

祝大家投資順利

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