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Re: [請益] 升息和降息之間的關係

看板Stock標題Re: [請益] 升息和降息之間的關係作者
skyalso
(見習時冒險者‧天亦)
時間推噓 7 推:8 噓:1 →:48

我之前就聽過一個講法:
投資債券其實超難的,因為你以為你可以抓得到利率波動,其實你沒辦法,
預測利率走向被打臉根本是家常便飯。

不知道為什麼最近會有一堆人覺得「升息循環快結束了,再等一陣子就是降息循環」
然後花很多錢買債券。

聯準會是說升息循環快結束了,只說之後高利率會維持一段時間,
可沒說之後會接降息循環。

買債券還是用資產配置的觀念就好,不要all in,很容易出事。

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※ PTT留言評論
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icelaw 04/16 21:41買國債就是賭降息 賺資本利得

icelaw 04/16 21:44我買高評等的公司長債,就算不降息 還有5.5%的債息

icelaw 04/16 21:44可以收 穩定收息,

icelaw 04/16 21:44萬一真的降息 我買30年期的超長債的資本利得,也是

icelaw 04/16 21:44很可觀的,

icelaw 04/16 21:44這才是實質意義上的進可攻,退可守

icelaw 04/16 21:45買長期國債講白點就是賭單邊 我是不會這樣做的

solomonABC 04/16 21:46債券就有限報酬。還是優質資產

ZGMFX09A 04/16 22:08因為高利率維持一段時間,企業借貸利息增加,經濟下

ZGMFX09A 04/16 22:08滑,股市下跌風險增加,資金往安全的地方走

ZGMFX09A 04/16 22:08要碼降息,要碼股市崩崩

tony15899 04/16 22:25講的好像公司一定不會倒一樣

karldrean 04/16 22:31體質好的投資級確實在近一個經濟循環內倒閉的機率低

karldrean 04/16 22:31到不行,撐到降息的資本利得是很可觀的

Riyar 04/16 22:31就跟12682為什麼要買股一樣道理 相對低就撿

ter2788 04/16 22:41首先升息到頂點不等於降息 不過大家都會期待很正常

ter2788 04/16 22:42而在升息期間買債就是賭他到頂點了 只好很快就會降

ter2788 04/16 22:42

aria0520 04/16 23:10有什麼好不知道的 又不是每個人買債都是為了價差

aria0520 04/16 23:10利率夠甜就買下去 擺到到期 每年5~6% 到期全拿回

aria0520 04/16 23:10有啥好難的

aria0520 04/16 23:11首先你用股票的角度嘗試理解債就是錯的

aria0520 04/16 23:13債就是擔保你到期後一定能拿回全部 除非倒閉違約

aria0520 04/16 23:13那在升息的過程中 投資人覺得這利率夠了他就投入

moustique 04/16 23:17一般人買債都是透過ETF,若是進場時機不對,淨值也

moustique 04/16 23:17是會虧損的,並不是真的保本

aria0520 04/16 23:22ETF買長債的本質上就是滾動債券梯 放長期沒太大差別

aria0520 04/16 23:23而且原PO講的也不是ETF 是講債券

kamitengo 04/16 23:27再多加一個可能風險好了,債券etf經理人胖手指,

kamitengo 04/16 23:27用遠低於市價賣掉持有債券造成凈值減損導致投資人

kamitengo 04/16 23:27瘋狂贖回,最後清算下市。 這劇本不錯吧

AppleMan 04/16 23:49尼不覺得去翻教科書比在這問有用嗎?

dabih 04/17 01:55投資任何東西都不簡單啊!不要跟聯準會做對是前兩年

dabih 04/17 01:55流行的話語,我們相信在疫情時代和金融危機時代FED

dabih 04/17 01:55有足夠多的工具可以逆轉經濟(當然還有搭配財政政

dabih 04/17 01:55策),也應該保持警覺FED會不會下手過重讓經濟嚴重

dabih 04/17 01:55下行。這次升息QT造成了一個我們這輩子都沒看過的現

dabih 04/17 01:55象M2的下滑,OLD(M2-零售貨幣基金-實體通貨)~銀

dabih 04/17 01:55行總存款的下滑。假若股市長期向上的一部分原因是

dabih 04/17 01:55建立在不會通貨緊縮(望向日本)那這次隔了近百年

dabih 04/17 01:55的的通貨緊縮是不是要注意呢?板上tompi 大是少數

dabih 04/17 01:55對貨幣有研究的,去年中就預測了M2的疲軟,希望他

dabih 04/17 01:56能多分享些。也推冰綠大和aria0520大,債券就是一

dabih 04/17 01:56個滿足你收益預期就能投資的東西,只是看後照鏡,

dabih 04/17 01:56除了1965-1985左右的超高利率年代,以一生作為投資

dabih 04/17 01:56時間,他的收益的確會被股市愈拉愈大。降息預期多

dabih 04/17 01:56少都建立在一些經濟的破裂上,畢竟高利率差、殖利率

dabih 04/17 01:56曲線倒掛都是危險的環境因素。但最糟狀況也只是2000

dabih 04/17 01:56/3/24 all in spy 大概要到12年後才能解套而已www.

dabih 04/17 01:56 ;至少比沒有120%的把握去全裸放空來的血本無歸還

dabih 04/17 01:56好 www

ter2788 04/17 06:00如樓上所說 如果你不是賭降息而是想要放到到期 短

ter2788 04/17 06:00債還看不出太大差異 長債只要通膨久一點利率倒掛長

ter2788 04/17 06:00一點 升息再升高之後再持續久一點 那長債其實是差很

ter2788 04/17 06:00多的

ter2788 04/17 06:05買什麼都要正確認知風險在那

CaLawrence 04/17 07:41債券大部分都用voice trade 不太會胖手指吧