Re: [請益] 存股只買一支跟買多支會有差嗎?

piapiapiapia 發表於 2020/2/26 上午9:19:14

看板Stock標題Re: [請益] 存股只買一支跟買多支會有差嗎?作者

(pia)時間Feb 26 09:19:14 2020推噓 8 推:14 噓:6 →:16

※ 引述《pttshit (ptt一擊)》之銘言：
: 我也沒在看盤
: 就是發薪水的時候金融股買固定的量
: 好奇想問我該一支股票一直抱下去
: 還是分好幾支買?
: 除了可以分散風險以外
: 還有其他的差別嗎?
: 雖然說有的是純發現金股利，有些會有股票股利以外
: 以投資報酬率來講是不是根本沒差?

投資報酬率長期下來兩者會差很多喔

假設買進的一檔股票，一年後，一半的機率股價翻倍，一半的機率股價腰斬：

A.第一種買法，一次只買「一檔」股票，每年換股，持續十年

100萬× 2 × 2 × 2 × 2 × 2 ×(0.5) ×(0.5) ×(0.5) ×(0.5) ×(0.5)

=100萬

假設起始現金100萬，這十年當中，平均下來

五年買到飆股，五年買到爛股

有五年資產翻倍，有五年資產減半

十年下來資產還是一樣100萬

B.第二種買法，一次買「多檔」股票，一樣每年換股，持續十年

100萬×( 0.5 × 2 + 0.5 × 0.5 )^10

=100萬×(1.25)^10 = 931萬

這樣每年的多檔股票中，有一半的股票價格翻倍，一半的股票價格減半

所以每年的投報率維持在1.25

1.25的十次方，十年後是931萬

都是買入上漲下跌相同機率的股票

可是支數多與支數少長期下來的報酬會差非常多喔

這就是ETF的優勢

從數學模型來看，股票只買五支以下長期對報酬是非常傷的

支數太少波動太大不利於複利

※ PTT留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.13.140.21 (臺灣)

※ PTT 網址

推

LoveMentori 02/26 09:22單買一支就是賭博

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willism 02/26 09:25假設有誤，結論就是錯的，而你第一句假設就錯了...

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kinki999 02/26 09:26最安全的方法就是賺到發股利價錢就賣

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kinki999 02/26 09:26但是完全沒有成長紅利

推

leptoneta 02/26 09:26垃圾進垃圾出

推

braja5566 02/26 09:26存2887vs2884的差別

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skizard 02/26 09:26這不就跟CAPM模型一樣沒用嗎

推

jammy50605 02/26 09:28我是覺得資產不到100萬單壓就好

推

rock8655 02/26 09:29這算法有點怪反正存到一次空頭就GG了

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willism 02/26 09:30至於所謂的數學模型，是有幾個人的投資行為或ETF，

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willism 02/26 09:30能被你的模型覆蓋?套句基德的結論：不要瞎掰好嗎！

結論一定是正確的啦，如果有跑回測的話一次隨機選一支股票，跟一次隨機選十支股票每年換股，一兩年可能很難說可是如果跑到十年，隨機選十支股票的幾乎就一定跑贏只選一支的跑幾次結論都是一樣的

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jc761128 02/26 09:31似是而非的感覺

推

jason0606 02/26 09:32誰先翻倍跟先腰斬本金差很多喔

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mike110100 02/26 09:33推認真文

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eiugene 02/26 09:34前提很怪是否要再算一下翻倍跟腰斬的機率

翻倍跟腰斬的機率當然可以討論不過設任何的數值結論是一樣的支數越多報酬率越穩，長期下來越利於複利

噓

y800122155 02/26 09:35你年化報酬有25%嗎?

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willism 02/26 09:36有認真思考的話，第一項假設麻煩拿各別股票長期趨

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willism 02/26 09:36勢來做假設，這幾張圖版上網友po很多次了，請不要

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willism 02/26 09:36隨意假設...

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tony15899 02/26 09:37存2887也沒腰斬啊存2498還差不多

※ 編輯: piapiapiapia (101.13.140.21 臺灣), 02/26/2020 09:46:47

推

eipduolc 02/26 09:42年初買進年底100趴的股票一年幾檔?

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eipduolc 02/26 09:42資產有限抱不住啊

推

SweetLee 02/26 10:08你這兩種方法其實是在比較有再平衡和沒再平衡的差別

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SweetLee 02/26 10:08 跟幾隻股票無關你要是10支股票沒再平衡也是A

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stlinman 02/26 10:13認同你的推論，持有個股十年很大的機率輸"大盤"(指

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stlinman 02/26 10:13數)，S&P500很多回測都可以證明了。只不過重點是指

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stlinman 02/26 10:13數會汰弱換強。像A股10年原地就是太弱機制不良。

推

maxboy06 02/26 10:19當年買GG跟買聯電根本兩個世界

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tony467913 02/26 10:35可是存股的人只要單壓台積或中華電都贏你啊

噓

syn2041 02/26 10:39兩種算法可以這樣比嗎應該用常態分佈來解釋風險

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willism 02/26 10:51結論我不用算都知道，問題是你的推導過程是瞎掰

噓

kolodona 02/26 11:18小學還沒開學嗎? 如果一年投報率0.75呢ㄏ

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slimboy0213 02/26 11:39寫得很精彩，但假設就錯了，不只有這兩種狀況

噓

lonysancho 02/26 12:15每年換是在存什麼股

噓