Re: [其他] 專職交易需要哪些能力與條件?

oldgung 發表於 2021/1/3 下午9:41:30

看板Stock標題Re: [其他] 專職交易需要哪些能力與條件?作者

oldgung

(沒瞇過這麼刺激的牌)時間Jan 3 21:41:30 2021推噓57 推:60 噓:3 →:24

PTT推薦

大叔我40辭掉穩定的工作，開始當專職投資人，有一些心得可以分享

如果你是版上神人等級就不適用，但如果是一般散戶可以參考看看
.
我以萬用小明為例，假設他原本年薪100萬，年化報酬率可以6%，然後資產已累積到

2000萬，每年平均賺120萬，已經超過上班的薪水，符合一般人財富自由的定義

那麼他提前退休或專職投資會碰到什麼財務風險?
.
一、#財務彈性下降

首先他退休後，理論上工作收入會減少甚至歸零，少了一個穩定來源，會更依賴投資收益

但問題是他投資報酬6%只是長期平均，每年都會有高低起伏，甚至虧損，

並不是一個固定收益，所以獲利金額要估保守一點。

再來，信用也是種重要資產，好的債務還可以增加財務的靈活度，但他退休後跟銀行借錢

會變困難，條件也會變差。

二、#投資組合風險承受度下降

隨著小明資金越大，風險承受度也會跟著下降。

以前他年輕時資產可能20萬或200萬，就算投資失利賠50%，也不過10萬、100萬，

了不起存個幾年就回來了。

但現在賠一半就是1000萬，就算在上班也不知道要賺多久才回來，

更何況現在還少了上班收入，回本會更困難。

去回顧美股過去近50年來的跌幅，最嚴重時，股災時曾有4~5成的回檔，

也曾經花了4~6年才收復失土。

即使是較保守的股6債4的配置，也曾遇過近3成的回檔，最後花了3年左右才回到原點。

想像一下你資產跌掉600萬到1000萬，然後不知何時解套，

在當下絕對會讓你賠到懷疑人生。

小明未來投資期限很長，一定還有機會遇到嚴重股災，必須思考如何避免資產大幅縮水，

及套牢期間該如何處理。

三、#資金機會成本提高

既然風險承受度下降，那他就保守點，把現金部位拉高不就得了?

其實這個風險也不小，因為他資金的機會成本提高了。

假如以前有200萬，就算都不投資，一年也只不過少12萬。

但現在假如看空都保留現金，看錯了，一年就會少120萬。

加上退休後更需要投資收益，所以他空手要付出的代價比以前大很多

想要擇時進出股市也變成是件風險高的行為。

四、#結論

所以小明想要提早退休或專職投資要具備什麼條件呢?

1.#要累積到多少錢?

假如保守來算，假設長期投資報酬率4~5%，反推回來大約資產是年薪或生活費的20~25倍

以上，假如退休後有保險或退休金等固定給付的話，這數字還可以再降低。

年薪代表你辭職的機會成本，生活費則看個人生活品質要求，所以這些數字都是因人而異

，沒有標準答案。

2.#借貸

假如有跟銀行借貸需求，最好在工作條件好時就要去申請，不然辭職後就相對困難。

很多年紀輕輕就在專職投資的朋友常常忽略這一點，比如房貸，當然你有本事全部用現金

買也是可以，但之後資金使用的效率就會差一點。

3.#穩定收益

辭職後，你必須長時間把多數資金都投入市場，以賺取投資收益，但又要能達到穩定的

標準。

而且還要有能力處理波動風險(#特別是最大回撤最重要)，做好壓力測試，可以通過股災

的考驗。

我的經驗是整體投資組合的回撤，最好不要超過兩成，再多就比較危險。

另外風險報酬比最好要拉高，比如目標是用更低的風險，取得接近大盤的報酬，

或者雖然跟大盤波動差不多，但能取得更好的報酬。

4.#簡化投資

最後，如果能簡化投資策略會更好，這點就因人而異，我是因為退休後想享受生活

顧家庭也要花比較多時間，所以不想花太多精力看盤及研究

其實投資到後來你會發現，越簡單才越容易堅持下去。

現在市面上雖然有很多財務自由或提早退休的書，但坦白說，

對於核心投資內容，比如風險這部分都寫得太少，或作者認識得不夠完整，

光看那些內容很容易產生誤會。

其實財務自由或專職投資之路比較像通往懸崖，如果還不會飛就已走到懸崖邊緣，

千萬不要跳下去。

有興趣的版友，可以先看完這篇文章，好好評估一下風險跟條件後再說。

※ PTT留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.250.117.10 (臺灣)

※ PTT 網址

推

xhs 01/03 21:48寫的真好，真的沒想到這麼多

推

bolun1129 01/03 21:48推

推

songjunG 01/03 21:49push

推

ryo923 01/03 21:52推，優質文

推

white381520 01/03 21:54推~

推

MATSUI25 01/03 21:58看到提醒風險評估部分就值得按讚

推

vendee 01/03 22:03這篇是少數談專職策略與準備的好文啊

推

odin981163 01/03 22:03看文筆好像是99%前輩在臉書上拜讀您文章很久感謝

推

www10312004 01/03 22:06推分享

噓

rebuildModel01/03 22:06新手會和你說，崩盤不過2個月，怕什麼，哈.........

→

rebuildModel01/03 22:07股市不會跌這種心態將來一定會害死很多人，要小心

推

CoffeeandTea01/03 22:07謝謝前輩！

推

c7683fh6 01/03 22:08高手

推

WESTONE 01/03 22:10推這篇好文。

推

Su22 01/03 22:12推

推

orphen75022601/03 22:13優質好文，每天盯盤真的蠻累的！

推

Gyin 01/03 22:14推一個先想風險再想報酬

推

xylitol 01/03 22:18推

推

mankaro 01/03 22:20push

推

Lio41 01/03 22:24警示好文，但有多少新手看得下去

推

crackecstasy01/03 22:31推

推

danielqwop 01/03 22:35感謝好文

推

MRFROG 01/03 22:35優質

推

abc32521 01/03 22:36推很實在在真正離開職場前要思考清楚

推

Coffeewater 01/03 22:36不用寫這麼多本金才是重點本金多就#睏寶鼠錢

→

xhs 01/03 22:38這邊把他放到我信箱，時時刻刻提醒自己

推

steveisaman 01/03 22:38好文推

推

Adrian 01/03 22:38好文

推

als8855 01/03 22:39推

推

solarpower 01/03 22:40以小明為例，可以尋找建立現金流取代自己年薪100萬

推

arhuro 01/03 22:42這篇值得參考

→

solarpower 01/03 22:43的方式，比如說3000萬買0056，以買在30元計算近9年

推

roseritter 01/03 22:44推

→

solarpower 01/03 22:45平均殖利率約4.2%，就可以貢獻約120萬。殖利率差一

→

goldduck 01/03 22:46，allin發大財

推

solarpower 01/03 22:47點是在102年約2.8%，也可以貢獻約84萬元。基於這樣

→

solarpower 01/03 22:49的方式，可以減輕全職的壓力。再另外準備1000-2000

→

solarpower 01/03 22:50萬當做自己的操作資金。這樣的水準下心情不至於浮動

→

solarpower 01/03 22:52才能較無後顧之憂的專職。雖然門檻高，但穩定。賠錢

推

loveponpon 01/03 22:52多少人辛苦工作一輩子都存不到兩千萬樓上講得頗呵

→

solarpower 01/03 22:52超過現金流的收入，就綁起手好好休息一下。

噓

aalluubbaa 01/03 22:53.....what are you talking about?? 專職交易......

→

aalluubbaa 01/03 22:54又不是退休領股利哪來的股債配置??? 完全不同方

→

aalluubbaa 01/03 22:54向交易就是進場點停損點停利點就這樣而已

→

aalluubbaa 01/03 22:55然後交易可以多可以空可以套利可以空手

推

Uhavemyword 01/03 22:55好觀念

→

aalluubbaa 01/03 22:56全職交易最重要的就是1.策略期望值 2.策略發生率

→

aalluubbaa 01/03 22:563.紀律剩下沒有了

→

Uhavemyword 01/03 22:56看不懂真的可以閉嘴臉是自己丟的

→

aalluubbaa 01/03 22:57買一堆股票或債券頂多算是專業投資人因為無業且

→

aalluubbaa 01/03 22:57靠被動收入過活全職交易誰跟你被動收入?? 每個都

→

aalluubbaa 01/03 22:58是賺了跑賠了也跑然後一直這樣

→

aalluubbaa 01/03 22:59主動去交易賺價差vs資產配置領被動收入完全兩回事

推

g9911761 01/03 23:12推

推

skizard 01/03 23:17看不懂的真的不用出來丟臉

推

aulau 01/03 23:19推分享

推

mp60707 01/03 23:19太專業了

推

dbdudsorj 01/03 23:23退休借不到錢那個如果說自己開一家公司掛名呢？

推

HeyIC 01/03 23:34推！

推

boombastick 01/03 23:45如果股債配置指數投資，不需要提早退休，因為投資

→

boombastick 01/03 23:45花費你的時間一年不會超過1小時，何必退休專職操作

→

zick8932511 01/03 23:46就固定6%領120萬過活很難嗎

推

banebuu 01/03 23:48推推

推

lanslore 01/03 23:49推分享

推

SiaoBen1996 01/03 23:53開公司你以為銀行就會借嗎？一樣要有現金流

→

SiaoBen1996 01/03 23:53會看401表負責人還要出來連帶保證有資產給銀行設

→

SiaoBen1996 01/03 23:53定，對銀行來說風險最大就是中小企業負責人

推

Spiezio 01/03 23:54推

推

totqoq 01/04 00:15看不懂的可以左轉…人生把把allin可以嗎！

推

cafein 01/04 00:32善心人士

推

ifye 01/04 01:05謝謝分享

推

EvenNever 01/04 01:11好文推

推

visda 01/04 01:39呃…專職卻無法提高報酬率，專職心酸的?

噓

visda 01/04 01:42退休跟專職是兩回事，不要混為一談好嗎？

推

jimmyid4 01/04 01:51優文

推

lvmlis 01/04 01:52推

推

Jimmy030489 01/04 04:43不錯

推

Jasy 01/04 06:52本篇開頭也說高手不適用，真專職交易的高手大概也不

→

Jasy 01/04 06:52需要看這篇 ……

推

best1013 01/04 08:10推，感謝分享

推

VicLien 01/04 08:18感謝分享外在條件的變化是很好的經驗

推

arkin 01/04 08:58推

推

dufflin 01/04 10:57阿彌陀佛您真有心

推

pigfish 01/04 13:39好文推

推

qwre9854 01/04 14:03後面說得真好，不會飛千萬不要走到懸崖邊跳下去

推