Re: [標的] 2357 華碩 抄底多

※ 引述《tsisni (努力步上軌道)》之銘言：
: 1. 標的：2357 華碩
: 2. 分類：多
: 3. 分析/正文：
: 外資昨天降評、目標價380，維持中立
: 今早開盤爆量下跌，來到近四個月最低點，也是三月初的起漲點
: 6月營收創歷史新高，H1的EPS保守有27以上
: 筆電、虛擬貨幣、毛利下滑，反應差不多了。
: Q3、Q4是華碩傳統旺季，營收即使只有前兩季一半
: 整年EPS也能達到40以上
: 目前殖利率7.2% 本益比7.5 淨值291
: 昨天借券賣出餘額來到最高兩萬七千多張，回補機會大
: 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。請益免填)
: 358買進一張，參加除息，低於340在攤一張。
: 除息後目標價365停利，315停損。

股價是反映市場對未來的共識，前提是對未來假設是準確的
當初華為事件，市場共識也是假設如果云云，聯發科會很慘
去年從700多砍到500多，結果現在喊到破千了...
說明對未來的假設，要有現在明確的有力基礎作根基
不是老是那邊如果A發生、B發生，公司營收毛利可能會受影響
這跟預言家沒啥發別，看外資降評理由不外乎：

1."如果"各國陸續解封，PC出貨"可能"下滑
現在全球每日確診數並未有明顯下滑，變種病毒慢慢普及
有些城市確實開始解封，但解封後群聚酒吧、社交場合
也可能醞釀下一波爆發，年底推出的win11有望刺激汰換潮
另隨著各巨頭都開始大筆投資遊戲發展，說明遊戲是近年一大重點
華碩在電競電腦跟前幾大廠比是有性價優勢的，也將隨著趨勢慢慢發酵

2."如果"加密貨幣被持續打壓監管，"可能"影響顯卡出貨毛利
加密貨幣市場已確立，系統內可能有波動，但總量需求擺在那
要像一家公司快速走向衰退不容易，何況背後有強大的勢力在撐腰

3."如果"芯片持續缺，物料上漲，"可能"影響毛利
這話題已經炒很久了，但華碩營成長毛利依然亮眼
說明其產品受影響不大，事實上部分國外文章也認為
終端消費性PC受這方面影響相對小

總之，外資的降評理由喜歡寫得含糊不清、似是而非
講白了，散戶不用付錢就能看的降評報告，你外資是做慈善的嗎？
砍價是一回事，降評報告要不要跟它認真又是一回事

--