Re: [心得] 目前Delta 美國就業 通膨的一些看法
※ 引述《epson5566 (ep)》之銘言:
: : 現在非農缺口(與疫情前)570萬,但失業人數有870萬,代表有870萬的人正在找工作,: : "失業"的定義先弄清楚。
: 你的缺口定義怪怪的 怎會用非農看 應該是以就業職缺來看
: https://reurl.cc/kZ412L
不是我的定義,是最近一年來Fed最常用的就是和疫情前比較,難道你>>>>>>Powell???
: : 目前QE的錢流不進市場喔,都流到SOMA。
: : 造成現在通膨的主因是耐久財,耐久財通膨MoM已經明顯降溫。
: 通膨的問題 我不跟你炒 通膨的問題有很大的部分是來至供應鏈的問題
供應鏈問題沒錯啊,但這個供應鏈的問題未來1~3個月、甚至未來一年,他會正向發展
還是惡化? 難道產能持續開出會惡化供應鏈瓶頸....
另外你可以看一下昨天公布的ISM報告,供應商交貨時間和要素價格分別連續3/2個月
下降。
所以如果你要說供應鏈瓶頸會惡化,希望你能提出一點數據來支持你的論點。
: 是否明顯降溫 我覺得這邊你之後可能會被打臉
造成這次通膨的兩大主因,消費結構和產業結構的改變。
產業結構:主要就是缺晶片,短期無解我認同;但不會惡化,只是好的很慢。
消費結構:疫情期間耐久財支出爆發、服務支出很弱,
但今年3/4/5/6/7月耐久財支出MoM分別為 +15.0/ -0.5/ -5.9/ -1.5/ -2.6%
服務支出MoM分別為 +1.8 / +0.9/ +0.7/ +0.7/ +0.6%
,很明顯因為之前刺激到耐久財爆發的因素(紓困法案和居家文化)持續淡化,所以消費
者在耐久財的支出已經明顯降溫(另外還有一些物流阻塞的問題)。
事實上4/5/6/7月的耐久財物價指數MoM分別為 +1.7/ +2/ +1/ +0.3%,從這樣的數據來看,主要刺激通膨的部份已經"降溫";那你要拿什麼理由來說明通膨會再惡化?
如果你有辦法舉出兩個會造成美國通膨進一步升溫的論點話,我就認同你。
最後,通膨是一個持續性的過程,油價維持高檔不會造成通膨,油價大幅上漲才會。
同理,供應鏈瓶頸是一個狀態,這個狀態的趨勢是好轉還是惡化,我相信普遍的人都相信是好轉吧,只是疫情的問題讓這個好轉的過程拖的又慢又長而已。
: : 你知道疫情爆發以來薪資的成長幅度大於通膨嗎?
: 你好像搞不太懂 就是缺工的問題
: : 另外你有看央行年會上Powell引用結尾均值或是與疫情爆發前的物價做比較,其實通膨並
: : 沒有像部份新興市場這樣過熱的情況。
: : Powell對現在的高通膨看法是短期因素,上周也舉了5大論點來支持
: : 他的看法,你的論點有比他可信度高?
: : 我是希望你考慮一下退出股版,不要再寫一些非地球上的資訊來誤導版友。
: 我還是希望你多了解特里芬悖論
: 目前美國持續的擴債與QE
: FED去年採用了平均通脹目標制等等
: 種種跡象目前美國都在破壞他們自己的美元儲備地位問題
: 在50週年布列敦森林體系崩潰後
: 現在美國正在走當年的老路
考慮過ECB、BOJ也在QE嗎,難道你的意思是這三大央行同時在搞壞自己的貨幣?
如果是的話還真團結呢!還是說,他們都是習大大的手下呢?
Fed之所以採用平均通膨制只有一個原因,因為現在的FFR已經到底了。
參考這篇https://www.bis.org/review/r201117d.pdf
你的下限已經跟FFR一樣了,別再秀了。
--
再*
感謝~
※ 編輯: muzikeep (118.160.94.68 臺灣), 09/02/2021 15:12:50他就空頭大師 永遠看衰
正常人都認為會好轉 水手不這樣想 水手說會常態化
推
推
保羅哩馬豪啊 這篇認真討論你也要扯水手
在一起!在一起!在一起!
推,三大央行都在QE,那美元要怎麼崩盤?
cd補推
保羅真的很棒 推文繼續先知 已經沒發文了不要太不滿
保哥真的很棒 拉一個是一個0u0b
保羅哥要不酸海運484真的很困難阿
保羅真的是恐怖情人欸 沒討論航運也要扯
保羅大濕開示啦
你邏輯比較清楚 原原PO就有點在鑽死胡同找風險
保羅哥是誰?XDD
※ 編輯: muzikeep (118.160.94.68 臺灣), 09/02/2021 15:36:31目前現場只有一個保羅阿XD
運能不足的確會常態化,但股價是另一回事就是了
笑死 這樣也能扯水手XD
原原po既定立場太重
你們2個都<<<<<<<Powell
要看各國要不要默許舊船繼續用,要選擇便宜的運價
造成氣候暖化更嚴重,或是為了環保拆舊船維持高運
價
神仙打架
現在是全球一起灑錢啊
而且一直擔憂通膨,不就跟那些華爾街的死空頭一樣
神仙打架好不過癮
推這篇,寫得非常好
氣候暖化這幾年真的很有感,或說是氣候異常,個人能
做的就多種些花花草草修身養性吧XD。
運價可以轉嫁 小幅通膨又把運價上升打平 這可以轉嫁
溫室效應不能轉嫁
推
完了,只有我看不懂,可以給結論嗎
在這邊看到這麼認真的東西 真難得
其實美國CPI年增率走勢和能源高度相關 可以說CPI變
化有80%的波動是能源類(家庭和運輸) 造成的
什麼產業結構生活型態 都是那20%非常次要的原因而已
原油不再漲的話CPI遲早要回來的 QE錢又流不進消費市
請教下FFR是什麼?
Federal Funds Rate
最後一句讚啦
好慘,epson5566每篇都看不到這麼明確的數據佐證
板主真的不用管一下這種感覺派類似誤導的文章嗎,
重點是還發了一堆
推
印表機走印象派路線也是很合理的
我下結論 不管美國幹了啥 SPY 拉回就是買
m派跟e派
看你是要用總經 基本 技術 隨便 拉回就買
ISM數據直接打臉供應鍊惡化論 供應鍊不看ISM 通
膨不看PCE 真的是奇葩總經大師
下限可能不只FFR,應該是ON RRP XD
既然通膨會好轉,Powell怎會說年底前可能會縮表?
因為要把貨幣政策正常化,QE始終都是非正常手段
威爾剛不能當維他命C吃
不是縮表啦 貨幣正常化會先1.縮減購債(taper)資產
負債表成長幅度趨緩→2.停止購債 資產負債表維持一
定水準→3.被動等債券到期或是主動於市場賣出公債
讓資產負債表正常。目前在討論的只有1而已
果然邏輯好就是不一樣
原來如此,謝謝l大跟x大
Fed看非農跟PCE不是基本概念嗎
push
通膨值得持續關注…短期真的不是太大問題
回測主因還是在經濟略下行時進行緊縮討論
推
這個比較有料
這篇有道理
推
都多久了還有人在講神仙打架?就是一個感覺哥被一個
有總經基礎知識且能用數據溝通的人打臉而已。
總經文應該要限制一個人一周只能po一篇
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過了一陣子了 這位大師 你不是跟我說通膨已經趨緩了嗎?? 你又說: ***通膨沒有持續惡化>Fed更有理由等就業再減碼>有利亞股*** 話說不是講好的 公債供應不足 所以殖利率下跌是正常的 那麼最近公債還是供應不足 那麼殖利率一直上漲 是什麼回事19
可是今天8月非農就業人數正式公布了 只有23.5萬人,比小非農37.4萬人還低 比起7月時市場預測的75萬人聯1/3都沒有,慘烈到不行 而且失業率倒是下降到了5.2%,代表不工作直接退出勞動市場的人更多 市場上現金更多 勞動人口較疫情前萎縮 不知原PO怎麼看?X
在美國通膨的中文分析 我覺得板上沒人講得比楊世光更好 直接看個別分類解說 楊世光的結論是:2
你的缺口定義怪怪的 怎會用非農看 應該是以就業職缺來看 : 目前QE的錢流不進市場喔,都流到SOMA。 : 造成現在通膨的主因是耐久財,耐久財通膨MoM已經明顯降溫。 通膨的問題 我不跟你炒 通膨的問題有很大的部分是來至供應鏈的問題25
首Po目前整個環境條件 其實蠻像1970初期時的背景 分析上有較強的主觀意見 可以忽略 -------------------------------------------- 安聯集團首席經濟學家El-Erian64
真的看不下去了... ※ 引述《epson5566 (ep)》之銘言: : : 目前整個環境條件 其實蠻像1970初期時的背景 : 分析上有較強的主觀意見 可以忽略16
去年九月到今年一月底 時間夠可以驗證了吧 這位大師 去年不是嗆我嗆得很兇 所以到今年為止 1.供應鏈問題解決了嗎? 2.通膨在這段期間有有轉好了嗎?
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[請益] 韭菜健檢爆
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[標的] 4973廣穎 財報噴噴 多14
Re: [新聞] 中國上市公司全年利潤下滑3% 五年來首次19
[標的] 6285 啟碁 腐爛多13
Re: [心得] AI時代來臨,技術分析真的已經沒用了14
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Re: [請益] 技術分析是不是沒用了啊?15
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Re: [心得] AI時代來臨,技術分析真的已經沒用了