Re: [請益] 馬士基工作11年中國股民分析中遠海控獲利

youthanasia 發表於 2021/9/26 下午4:27:33

看板Stock標題Re: [請益] 馬士基工作11年中國股民分析中遠海控獲利作者

()時間Sep 26 16:27:33 2021推噓45 推:52 噓:7 →:56

看到很多行業專家分析未來
我也想抒發一下心得

景氣循環股，對岸叫週期股
泛指產業景氣有如一個週期循環上升下降
公司股價也隨著暴漲暴跌

這種公司通常很傳產、重資產、低毛利
競爭格局很固定、很夕陽產業、負債也高
鋼鐵、化工、塑化這些產業就是
但是當供需產生變化，價格出現上漲
公司的獲利會出現倍數級成長
打個比方，一公斤麵粉賣100元才賺1元
今天稍微漲價到105元，變成賺6元
成長500%！！！

所以週期股完全是股神製造機
能在股市抓準3個週期以上的股神
能創造100倍以上的獲利回報

但是週期股相當反人性
很多股神反而在這邊虧成股渣
明明景氣不好，為何天天漲停？幹
明明景氣大好，為何天天跌停？幹

我拿下面三個不同時期板塊來當參考

2017港股的地產
2019滬股的豬肉
2021台股的航運

現在人人喊打的中國恆大在16-17年港股可是人人追捧的印鈔機，股價漲了10倍。PE漲到了50還在追，可是現在一堆地產PE不到1.5了卻沒人要？
滬市的豬股由於非洲豬瘟的侵襲，家裡的豬死傷大半，市場出現缺口導致價格上漲。PE全都是負的，虧的。股價暴漲3至5倍。而現在跌了一年都不到5倍了沒人要？

航運貨櫃大家更熟悉了，就不多說。PE才不到3倍

我總結下週期股四部曲：

1.尋底
沒有人能知道週期底在哪裡，行業的人都看不清，由於盈利差，這裡的PE都成百上千甚至負的，行業天天利空噩耗，倒閉的新聞。能在這裡買進的都是真愛，也是運氣。

2.轉機
倒閉都差不多了，同行開始減產甚至賣資產了。這時相關股價突然出現暴漲，連老闆都不知道在漲什麼。但是股價可能先翻了一倍。

3.主升
產品價格開始上漲，期貨價格上漲。公司的PE還有50～100，剛剛損益兩平
這裡當沖和炒客進場，股價開始翻倍再翻倍
但是產品價格才剛開始上漲
只要是有利多消息，一言不合就漲停
炒的就是一個未來預期

4.反轉
這裡產品開始大幅上漲，
許多人開始算業績了，
計算機都算到冒白煙了
公司這是要發了呀！！業績未來要爆！
開始跟蹤期貨價格，跟蹤公司每月的銷售數據
新聞全是利多，但是一言不合就跌停
很多人在這裡算股息，每年的殖利率
但股價已經開始銜接1.尋底

我不敢說反轉後就是國巨圖，但是跟蹤過的經常都是震盪向下，這個震盪操作得好也是能解套甚至賺回本。但是反轉期沒有主升那種躺著賺的快又順利

在地產狂飆、豬價上漲、運價飛升的時期
有許多的理由都值得你相信未來後勢看漲
1.房子換新需求穩定、土儲成本低、房價上漲
2.個體養豬戶受創出清、大公司贏者全拿，三年豬價跌不下來
3.塞港兩三年不會改善，凍漲紅利能吃三年

那他媽為什麼會反轉？

我用以下去判定我炒的是不是週期，再用4部曲對照是否還有博弈的機會。

1.是否為庫存週期、漲價週期所導致的榮景？
3.是否為技術升級、市場擴大所導致的榮景？
3.漲價是否觸及政府或民生利益而有阻礙？

我建議如果沒賺到主升那一波，後面就沒有參與的必要，手癢可以輕倉當震盪盤玩玩。

週期股本質上就是找下家，把股票高賣給想博弈的人，把它變成現金才是炒股的目的

※ PTT留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.193.129.239 (臺灣)

※ PTT 網址

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a3504121 09/26 16:32推

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BBFish55 09/26 16:33事後看都很準，隨便都可以舉例。

推

piyieen 09/26 16:34咕嚕咕嚕

推

Danielhoho 09/26 16:37這結論今年一月就能po 出來酸航運然後就？

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ookimoo 09/26 16:38然後7月就因為放空期貨破產

推

tim810320 09/26 16:39週期股賭週期是否發生，成長股賭信仰有些週期股被

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tim810320 09/26 16:39套10幾年還是套

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BBFish55 09/26 16:39每一波都有10倍，你就算當初只有10萬，現在已經1億

推

sa13961387 09/26 16:41All in3喵

推

Homeparty 09/26 16:43推，通常是EPS差買，EPS大幅成長後就要賣

推

fbiciamib12309/26 16:44航運主升段什麼時候要來啊

推

stocktonty 09/26 16:51面板記憶體也都這樣啊

噓

sophieo 09/26 16:54看後照鏡開車的專家

推

bat205 09/26 17:01電子股沒週期問題結案。

推

kketernality09/26 17:05鋼鐵航粉氣噗噗搓到痛點

噓

id44kimo 09/26 17:06你怎不會在一月時就寫

推

pipiball 09/26 17:08以前全世界也沒幾個人經歷過肺炎疫情的摧殘，航運

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pipiball 09/26 17:08第一次因為這樣造成供應鏈失衡，以後航運狀況會怎

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pipiball 09/26 17:08麼發展的確還真沒人說得準，但是把今天這種供需失

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pipiball 09/26 17:08衡情況拿來用以往週期股比較就顯得太武斷了

噓

shinyi444 09/26 17:08這次不一樣啦qq

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cerwvk 09/26 17:14以前的經驗拿到現在用? 通用嗎?

推

bruce20053 09/26 17:15一月放空尬空五倍子

推

kcudok 09/26 17:23推

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ojh 09/26 17:27這些東西之前很多人都講過只是都被打成航酸了

推

alex801116 09/26 17:37咕嚕咕嚕

推

iamjojo 09/26 17:40一月就有這種文章了啊套十年都忘了？

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iamjojo 09/26 17:44這文章放去一月邏輯有問題嗎？也沒有啊

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iamjojo 09/26 17:45事實不就是公司真的有賺錢而且越來越好股價就下去

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iamjojo 09/26 17:45了如果未來不賺股價往下也很正常

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iamjojo 09/26 17:45股價就上去了更正前一句

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Eide 09/26 17:48幫你補血(・∀・)

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Eide 09/26 17:49可以分享一下下一支你看好的循環股嗎☺

推

pipiball 09/26 17:49所以股價會不會漲就看公司有沒有繼續賺錢,現在回跌

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pipiball 09/26 17:502個月就一堆專家出來開始景氣循環,等過幾個月驗證

推

mongjhesie 09/26 17:57南電啥時反轉啊好興奮啊

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nodnarb1027 09/26 18:00所以航運的週期要結束了沒?敲碗敲碗

推

iamneptune 09/26 18:06咕嚕

推

chunboy0812 09/26 18:12IC設計、記憶體、顯卡都要變景氣循環股，不要不信

噓

ohdogkid 09/26 18:19所以主升是哪一波呀

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stocktonty 09/26 18:20強如大立光循環了快10年還不是一樣要下來！

推

xxxluke 09/26 18:44航運主升段就天天有人喊套十年啦

推

t73697 09/26 18:4819.9跌到14.8的時候我就聽過了雖然那時候熱度不高

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t73697 09/26 18:48那時候月K高點畫下來剛好趨勢向下的一直線每次高

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t73697 09/26 18:48點越來越低

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t73697 09/26 18:57https://i.imgur.com/Up0yKor.jpg

推

suliwen76 09/26 19:08推

推

qooh2 09/26 19:31好棒喔，那可不可以說一下南電何時反轉？

推

applesck 09/26 19:44問題是，你根本看不出是不是主升段

推

Detonate 09/26 19:54老蘇四十幾塊放空的萬海最高被嘎到350 夠舒服嗎

推

Detonate 09/26 19:56事後諸葛亮事前豬一樣老蘇只是提早六個月放空道

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Detonate 09/26 19:56理誰都知道

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dragonjj 09/26 19:56推一個

推

goodjop 09/26 20:10這麼累幹嘛?明後年光領股利本金就回來了

推

capssan 09/26 20:12半導體也有景氣週期可是他們毛利低嗎

推

jimhall 09/26 20:14推，循環股玩得好，就真股神

推

KEVIN14752 09/26 20:15對於航運研究少就少噴吧！一個需求是全球的。一個

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KEVIN14752 09/26 20:15需求怎麼樣都以內需為主。航運有三大聯盟一起就已

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KEVIN14752 09/26 20:15經註定不會回到以前了。

推

jason751231 09/26 20:24分析不錯重點是要搞清楚週期的位置和應對的策略

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deepbluer 09/26 20:36在星期一開盤之前水手是聽不進去這些話的

推

johnsonhoj 09/26 20:51謝謝分享

噓

asuscp123 09/26 21:15整篇其實都廢話XD 航運2023還有碳中和可以搞

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windid 09/26 21:41航運明年預期還比今年成長這樣是已經過主升段了

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windid 09/26 21:41沒？航運沒真的去研究就不要多發言多說多錯而已

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windid 09/26 21:41

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protoss 09/26 21:41我也覺得市場大小不同...加上三大聯盟這次真的站一

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protoss 09/26 21:42起...就算航運會下來...也不可能是過去那種崩跌了..

我所說的地產、豬肉當初也是一堆資深行業人士跳出來擁護，說什麼這次不一樣。引用的資料鉅細靡遺，這次會擺脫週期循環，成為週期成長股。然而我們炒週期的目的是什麼？不變的本質就是把股票高位賣給對手盤，兌現利潤。你喜歡拿著票無所謂，你願意領股利無所謂，畢竟賣票者已經獲得報酬。但你還希望股票走主升，那種投機情緒最頂的天量已不再。更不要去意淫股利方案。週期行業的負債往往很高，公司派賺到大錢有可能先還債，也有可能想順勢擴張，想大比例分紅？結果是一場空

※ 編輯: youthanasia (123.193.129.239 臺灣), 09/26/2021 22:05:15

推

pipiball 09/26 22:05該不會有人認為航運從今年開始每年賺40元叫已反應吧

推

pipiball 09/26 22:12沒人經歷過疫情,不知道要搞多久,IMO沒規定過要減碳

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pipiball 09/26 22:12沒人知道到底多少運力受影響,竟然就有人可以預測到

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pipiball 09/26 22:13幾個月運價要下跌到疫情前的水準,然後叫航運週期股

推

Kobe5210 09/26 22:14歸納起來是這樣沒錯

推

Zzell 09/26 22:20景氣循環股之亂又要來了嗎

對於週期股，沒有超預期就沒指望了。除非你明年利潤能在今年基礎上再翻三倍，打破所有專家預測。那麼這裡整理完再走一波最瘋的末段瘋狗浪毫無問題。當初航運Q1Q2的業績是多麼驚艷全場，今年還能有嗎？凍漲根本是利空，代表增速下滑沒指望了。炒週期股最怕就是遇到增速放緩。因為即使本益比低到了1.5，也不會有人願意拿著週期股5年10年，至少當初參與推升出天量的投機買盤是不會再來的。那麼天量套牢就只能慢慢陰跌消化

※ 編輯: youthanasia (123.193.129.239 臺灣), 09/26/2021 22:27:08

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ssdd1012 09/26 22:31如果是一場空，那是不是空了會賺錢？你空了嗎？

推

iamjojo 09/26 22:35負債喔..航運現在一年獲利抵過去30年總和還更多

噓

capitalofz 09/26 23:24電子也一堆週期股啊記憶體就是

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zmcx16 09/26 23:32推這篇

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bruce20053 09/26 23:33傻多叫不醒歷史只會重演幻想破前高站上300喔

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