Re: [請益] 玩波段通常設定幾%停損？

※ 引述《tooth9 (牙仙)》之銘言：
: 最近股市波動大
: 想問問看各位少年青年壯年老年股神
: 玩波段的狀況，是否有設定停損？有的話通常是設定幾%開始停損？
: 另外也想問問長期投資股民，或是玩較長波段的股神，通常跌到幾%心情會開始受影響？: 最近這幾波操作下來賣掉賺錢的(玉山金敦陽科)買進賠錢的(微星)真的很嘔...

這個問題其實蠻重要的，但每個人適合的答案不一樣。

小弟認為波段交易的停損位置取決於兩個變數：
1. 交易週期<=>K線頻率
2. 勝率<=>破產風險

交易週期高的，例如每15分鐘必須問自己是否要調整部位的交易者，基本上看的是15分
鐘K，所以他的關鍵價位是根據15分鐘K線所組成的畫面來決定。這裡無論是裸K派還是技術指標派都是如此。

勝率高低取決於他的策略，最大的兩個變因應該是他是屬於左側交易者還是右側交易者、以及順勢交易者還是逆勢交易者。

通常會假定連輸20次總共輸掉本金40%作為破產風險的機率估算，如果自己的勝率是50%，那麼連續輸錢導致破產風險發生的機率就是50%的20次方。這樣就能算出您的單次停損點硬上限。

知道自己單次交易損失的硬上限之後，如果發現它常常比自己策略上抓的停損空間（通常是自己主觀認為的關鍵支撐點位或者模型訊號認錯位）更窄，那麼就該看頻率更高（例如5分鐘K線）或者波動率更低的商品。因為目前選的頻率和商品所對應的波動度超過了硬限制。

用這樣的邏輯，不斷拿您喜歡或擅長的交易產品和破產風險推導出的停損硬限制去相比，最後就能抓到一個您最舒服的停損範圍、交易頻率，以及產品類別了。

祝投機順利。

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