Re: [心得] 通縮還是通膨
請教教主大神
請問教主在美國
認為導致這次嚴重通膨的關鍵因素是是什麼啊?
供應鏈 or 低利率印鈔?
是否如果不是供應鏈出問題,這次印鈔也不會通膨出事呢?
教主除了AMD,總經也強
1. 塞港供應鏈不順,
造成車子缺貨,IC缺貨,相關物件缺貨,當然會導致搶購造成價錢上升
2. 低利率和印鈔票
便宜的錢,跑到自由市場
則是造成股價上升,房價上升,資產上升
※ 引述《a000000000 (比古A十郎)》之銘言：
: ※ 引述《epicurious (晚上不睡覺能做些什麼)》之銘言：
: : https://www.youtube.com/watch?v=6Y6Hhb6TkEU&t=78s
: : 雖然木頭姐最近被罵翻，還是分享一下她的觀點，大意是說Walmart, Home depot與Targe
: : t目前庫存太多，早就不是去年供不應求，而是供過於求，因為去年供應鏈問題很多重複
: : 下單，今年開始都降價求售，整個情況是失業率開始增加，商品開始跌價，租金開始下修
: : ，二手車市場開始崩跌，我們將面臨的不是通膨，更有可能是通縮，FED終將會在今年某
: : 個時間點停止目前所有錯誤的決策
: : 我則是一直疑惑FED就算升息，只要經濟成長強勁，市場終究會由利率敏感的心理轉由關
: : 心業績成長更多，而那時才要擔心過熱，因為從利率上升到市場意識到資金緊俏而開始反
: : 應，至少都要半年到一年的時間(類似敘述在老柯的書到處都是)，所以很疑惑為何這次才
: : 剛升息市場已經崩跌得亂七八糟?從木頭解的訪談，才理解有無可能是另一個情況？就是
: : 供應鏈引起的緊張與通膨已經開始劇烈的緩解，所以我們表面上看到的市場崩跌跟FED收
: : 資金關係不大，而是衰退早就開始，俄烏戰爭與中國清零又給FED錯誤的訊息，以為要加
: : 大力度收回資金，才能打擊本來就可能已經快要不存在的通膨，這是錯上加錯，雪上加霜
: : ，但反過來說，一旦FED意識到自己的錯誤，趕快懸崖勒馬，可能就是大舉進場的時候，
: : 不然FED現在以為自己身處保羅沃克的年代，好像蕭峰誤認阿朱是段正淳，失手將阿朱打
: : 死，那美國就玩完了？
: 他要說通縮 尼可以先問他通縮定義是啥
: 可能他的通縮定義不太一樣
: 某些狀況人家會認為通膨<2%就算通縮惹 因為OOXXOOXX
: 當然通膨->利率問題
: 還是要看聯準會cpi報告
: 人家是看報告做決策der
: 不過路上很多分析師拿volcker出來講
: 我覺得對"歷史重演"有興趣的人
: 應該認真研究歷史
: 當年石油危機利率被一下拉到20%+
: 發生啥事?
: 經濟大規模衰退 失業率破10%
: 爆發大規模抗議 針對聯準會的大規模抗議差不多算史無前例
: 兩年後經濟回歸成長
: 但是通膨也只是10%->6%->4~3%
: 一直到1986才<2
: 而1986<2的原因是opec過去減產支撐油價
: 最終非opec生產持續拉高後價格撐不住 油價崩盤
: 簡單來講
: 通膨-利率-需求-油價
: 這些東西的都關係都不太直接
: 也就是說並不會因為尼利率拉到爆
: 通膨隔天就降下來惹 沒有
: 但是
: 衰退-失業-抗議-暴動
: 這就非常直接惹
: 任何有腦的決策者都不會想主動往那裏跳
: 所以說
: 基本上尼看美國各大新聞媒體上面粗乃喊通膨藥丸fed很爛的
: 高機率後面都是滿手空單
: 當然這也不是捨摸值得新鮮事94惹
: 現實是印鈔機水龍頭握在fed手上
: 他不鳥尼 尼也沒輒
: 研究fed行為最重要
: 回來講通膨
: 實際上cpi報告裡面比較關鍵的東西
: 跟walmart target在賣的東西都無關
: 所以這些賣場賣的東西只是表示目前零售業經營上的問題
: 兩家遇到的問題不一樣
: 也就是說這些問題有參考性但不是普遍性der
: 扣掉車油糧
: 目前醒目的東西還有房租
: 不過房租跟供給有關 房地產業者認為年底會緩解
: 2020年夏天開工許可爆增
: 但是這兩年間完工量並沒有增加 可以推估是被疫情拖到
: 還有機票價格
: 因為短期爆增所以在cpi月增上很醒目
: 年增很男 因為佔比只有0.5%
: 至於木頭姊講的二手車就有趣惹
: 屬於車貸的次貸風暴正在醞釀
: 車貸的次貸風暴會造成金融危機嗎?
: 答案是不可能 規模太小
: 不過很有機會在半年後搞爛二手車市場
: 回來講操作
: 我始終認為高可靠度的長線投資比較適合大多數願意做研究的投資人
: 雖然我自己也會小錢玩短線
: 雖然理論上勝率>50%就會賺錢
: 不過我覺得這種屁毛沒啥好講的
: 80% 90%準確抓住大型波段比較值得提
: 今年至今總共三次大型下跌波段
: 時間都不太長
: 除惹四月至今這波以外都一葛月左右就遇到大幅度反彈
: 這種情況要摸頭摸尾
: 對長線投資者而言幾乎不可能 這是操作週期的天生限制
: 所以那葛捨摸千萬級大空神講的............
: 沒有我不是針對他
: 我只是建議大家不要學
: 給長線投資者的話
: 記住簡單公式
: 估值變量=PE變量*eps變量
: PE變量=PE*利率變量
: 簡單講pe20倍的公司遇到升息1%
: 大約可以預期估值會跌20%
: 也可以說如果升息1%
: 股價跌超過20%就可以買惹
: 現在的時間點
: 要應對升息環境
: 就要去挑那種eps會有超預期增長
: 而且幅度大過PE跌幅
: GG在這種情況下就很複雜
: 因為GG受擴廠速度天生限制
: eps今年很難有超預期增長
: 有些人問我現在484能源類最好
: 這我真的不熟
: 只聽過不少在投資這塊爆掉的故事
: 給大家參考一下
--
不是都有嗎
車油糧在目前cpi報告各佔2%左右
所以8%的通膨去掉車油糧大概剩3%或者以下
你可以自己查
我2019買車的時候就在缺晶片了
不過油價有快一半漲幅是需求造成der 一半是供給
新車供應看分析大概要三年才會回穩 即使晶片供給ok
生產速度還是跟不上
不過二手車應該 嘖嘖嘖
疫情開始之前 車子就已經開始缺貨了
車子庫存大崩盤是去年二三月開始
疫情期間車子還沒人買
美國還有在缺工影響生產嗎
教主請問現在複雜情況台機電還要續抱嗎?謝謝
車子每年都缺貨好嗎
美國最近有出報告 真正影響通膨的因素就是多輪財政
政策和QE
不要胡扯
幾年前車市一直都有減產新聞吧
除非自己有覺得更好的投資標的，不然台積續抱沒問題
，就算跌到400最後還是會漲回來，已經沒有敵手了
車子還是缺 要買新車要等半年以上
600跌到400,如果你只有1~2股當然沒問題,頂多虧200元
如果你是法人,持股金額6億,再看你這操作是否有問題
覺得會跌到400 成本600不賣 蠻微妙的
不要說法人啦 你買一張就是少20萬
覺得少20萬不痛的投資法
缺晶片和世界需要台積電這是不是事實可以查GG的K線
，如果你在2021年初買進要到2022年初才可離開套房
，這就表示缺晶片和世界需要台積電可能不符事實
a0願意分享自己的看法,我覺得非常讚了,至少有思考
他有說前提啊「除非有更好的投資標的」
法人︰我成本50
糧食嚴重低估。每增加的2%人口，糧價該漲2%，但政策
ray0428kk的觀念是正確的
法人:那個虧6億就沒力的把它踢出法人圈
性壓得糧食好幾年不得漲價，這樣土地會從農用挪作
他用。
fed 3/28 指出財政政策對通膨的主要影響 可以看看
投資最忌諱去預測高低點，連巴菲特都辦不到的事，一
般散戶怎麼可能預測的到，尤其是台積這種大型權值
股，技術無敵領先的就是適合長期投資。我意思是說就
算將來如果跌到400也是會漲回來，沒有說一定會跌到4
00
其實你不用理他 懂的人就懂
本來就不可能預測高低點
要掌握到絕對高低 的確不可能 但相對的我認為不難
可以抓到相對高低點 短轉折 But空在18600那是天選
之人 跟買在3955一樣都是 天選
剛好空到買到的那是運氣 只要知道是運氣就沒問題了
最怕是把運氣當成自己英明神武 那就比較麻煩
宏達電跟大立光曾經也是技術無敵
宏達電手機當年比三星還棒，大立光吃了蘋果鏡頭訂單
拿GG跟紅茶店大立光比就知道啥都不懂
截至2021年第三季度，巴菲特的伯克希爾連續第四個季
度淨賣出股票，為2008年統計該數據以來最長賣出期。
巴菲特有預測股價高低點
投資最忌諱的是不去估算股價高低點
在2021年第4季底，波克夏公司的現金水位終於減少52
億美元，現金水位下降到了1,440億美元，然後2022年
第1季降幅更大，一舉下降了377億美元，差不多是他的
現金水位的26%。
車子缺晶片是2020 2H還2021 1H開始，2020疫情爆發，
車廠砍單，晶圓廠產能轉消費電子，缺晶片車廠要不回
產能，再來就大缺了
今年第一季就進場買1/4現金水位了，少年股神空頭大
師說要再跌到QT結束，那就是至少跌3年，不過目前空
頭大師都是說至少再跌10年，可見老巴真的太衝動了..
.
他並不是在猜股價的高低點，他是看產業的發展跟趨
勢在買賣股票
認真說當沖客還比較看股價高低點在買賣
老巴本多終勝，怕啥
思科當年也很好啊 誰說當年都沒賺錢在崩
疫情剛開始除了車廠生產因素，需求也是有的，一堆
工程師WFH就開始買車+camper去環繞美國了
現在開始回去上班，有些人要馬離職跳槽，要馬賣車
回去上班，一堆車進二手市場還不崩？
宏碁 聯電 當年哪支不是有強大基本面題材才炒上天
老史 你不是基本面無用論嘛？
老史喜歡玩立凱這種大魔王吧
看對產業&總經趨勢=看對股價相對高點(賣掉)
認為股價高低無法預估=認為沒有人會看對產業&總經
我意思是有人一直強調台積電現在多好以後多好
當年也大家都覺得宏碁聯電台積電再差也不會差到哪
就是有人自己看不出相對高就認為全世界沒人看得出來
代表台積電套一堆人啊 講到就氣噗噗
那我買宏達電好惹
宏達電底部漲到快100 基本面良好
教主的情報 很有用 去掉車油糧 根本沒很嚴重
一堆講台積基本面和拿後照鏡看有什麼不一樣？回到
宏達大立光如日中的時候也是前途一片光明。
2018Q4 AAPL跌20%也是一堆人笑老巴套很大, 老巴當
時的回答是會繼續買, 最好買到私有化, 結果如何大
家都知道了
通貨是什麼？
股價房價上漲跟通膨有什麼關係啦
宏達電跟台積電根本不能比吧，當年宏達電就算跟三
星互有勝負,但股價最高後，出的產品已經讓人開始有
疑問了，更何況一直號稱iphone殺手，但是根本沒有
摸到過，而台積電就像蘋果，領先對手好幾年，一堆
對手也早就放棄追逐了，也有廠商cost down轉給三星
啊，只是證明現在台積電的領先地位而已
再講一次 一個企業要下去 是要看有沒有取代者
台積的取代者候選人有哪些？五年十年後的展望是如何
這提得出來 再來問台積是不是還能繼續當龍頭
AAPL MSFT GOOL還有一堆尖牙 都是一樣的道理
競爭者在哪裡？競爭者有多大機率能取代它
未來五年到十年 有哪一家公司可以取代TSM AAPL MSFT
和GOOL？
每歷經一次下跌 就會橫空出世一些空頭少年股神
最慘的是這次cpi公布上升幅度最大的是食物吧，你可
以沒iphone但是能不吃飯嗎？
價值投資者在乎的是股價有沒有過度高於內在價值吧
過度高於就賣出 低於就買入
除非有更好的投資標的 -> 400元的2330
20
藉大大的文章，回一下能源業，非單純原物料期貨指數 而是指能源類的公司，盡量每個區段都舉一些例子 此外，這個產業YTD都已經有相當的漲幅，不建議貿然跟進 1.) 最上游公司：探勘，鑽採，能源服務 舉例：Fugro(FUR.AS)/ Baker Hugh (BKR)![Re: [心得] 通縮還是通膨](https://i.imgur.com/mS3JIgtb.jpg?fb "Re: [心得] 通縮還是通膨")
14
我可以用惠能老師父的語氣跟你說，【只看貨幣購買力，通膨無誤。】 但貨品會有缺貨問題。 試問戰爭期間，軍用品、武器變貴，糧食變貴，娛樂用品變便宜，PS5不缺貨還便宜賣， 到底是通膨還是通縮?? 冷凍土豆=馬鈴薯變貴兩成、麥當奴沒有冷凍薯條來炸、 肯德基肌肉大佬沒新鮮的蛋做蛋噠、電影票便宜50塊，是通膨還是通縮??65
關於技術分析的文章 我記得寫在2004~2009年 有27幾篇 也有總經的 : 認為導致這次嚴重通膨的關鍵因素是是什麼啊? : 供應鏈 or 低利率印鈔? : 是否如果不是供應鏈出問題,這次印鈔也不會通膨出事呢? 我認為是供應鏈:全球不合作 即全球不好好貿易 不按照合約貿易 為主要原因爆
他要說通縮 尼可以先問他通縮定義是啥 可能他的通縮定義不太一樣 某些狀況人家會認為通膨<2%就算通縮惹 因為OOXXOOXX 當然通膨->利率問題 還是要看聯準會cpi報告![Re: [心得] 通縮還是通膨](https://i.imgur.com/4NOhv0ub.jpg "Re: [心得] 通縮還是通膨")
93
首Po雖然木頭姐最近被罵翻，還是分享一下她的觀點，大意是說Walmart, Home depot與Targe t目前庫存太多，早就不是去年供不應求，而是供過於求，因為去年供應鏈問題很多重複 下單，今年開始都降價求售，整個情況是失業率開始增加，商品開始跌價，租金開始下修 ，二手車市場開始崩跌，我們將面臨的不是通膨，更有可能是通縮，FED終將會在今年某![[心得] 通縮還是通膨](https://img.youtube.com/vi/6Y6Hhb6TkEU/mqdefault.jpg "[心得] 通縮還是通膨")
38
發現錯了就修正即可，FED目前處於無敵狀態 1. 通膨->縮緊 2. 通縮->寬鬆，寬鬆到道瓊十萬點 基本上美國這種世界貨幣格局是不可能有通縮這種問題的，一定只有通膨問題，多少的問 題罷了。
爆
Re: [心得] 愛榭克:美股多頭還有還有戲唱！我直接講今年一整組多軍看錯的理由 應該說板上空A認為多方看錯的理由 空A這種人只能也必須只看短線 這是空方特性 所以空A只會拿短線質疑多方![Re: [心得] 愛榭克:美股多頭還有還有戲唱！](https://i.imgur.com/HZwpnikb.png "Re: [心得] 愛榭克:美股多頭還有還有戲唱！")
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[心得] 中國供應鏈逐漸恢復分享兩條今天中國發出來比較大的消息 1. 今天上海政府發布從5/15開始要逐步解封 上海是汽車上下游很大的一個製造基地，除了知名的特斯拉，還有中國本土的整車公司像上 汽集團、小鵬，或是關鍵汽車零組件的聯合汽車電子（這家聯電不是台灣聯電）。![[心得] 中國供應鏈逐漸恢復](https://i.imgur.com/uyzdW5Cb.jpg "[心得] 中國供應鏈逐漸恢復")
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Re: [新聞] Fed加速升息預期轉濃 美債殖利率竄高我看的是升息跟股市房市的關係 1. 美國升息->資金回流美國->美股大漲->帶動台股大漲 因為台股跟美股87%連動，美股井噴，台股必然井噴。 2. 低通膨->低利率->房價溫和上升，高通膨->高利率->房價惡性上漲 因為房價是跟通膨87%連動的，通膨越嚴重，房價漲越嚴重。![Re: [新聞] Fed加速升息預期轉濃 美債殖利率竄高](https://i.imgur.com/dECKECtb.jpg "Re: [新聞] Fed加速升息預期轉濃 美債殖利率竄高")
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Re: [請益] 這次嚴重通膨是供應鏈or低利率造成?看到版友一個分析 推 jyan97 : 供應鏈啦，供應鏈崩潰導致生產力開不出來，不然印 05/20 06:16 → jyan97 : 鈔完全沒問題 05/20 06:16 → jyan97 : 疫情是需求大崩-》供應鏈砍光-》需求快速回升-》供 05/20 06:18 → jyan97 : 應鏈恢復慢跟不上 05/20 06:189
Re: [新聞] 央行若跟進升息，房價將如何變動？李同榮其實高利率對一般人來說比低利率還地獄 尤其是供應鏈造成的通膨，加上中國封城 導致全世界供應、終端市場都有問題 變成一種高通膨、低經濟成長的問題，生產端+消費端封城 像今天聯詠總經理，出來說下半年消費性電子產品需求萎縮![Re: [新聞] 央行若跟進升息，房價將如何變動？李同榮](https://i.imgur.com/erwItD1b.jpg "Re: [新聞] 央行若跟進升息，房價將如何變動？李同榮")
6
[請益] 這次嚴重通膨是供應鏈or低利率造成?這次嚴重的通膨影響毫無疑問 從台灣 到美國 物價上升到一般民眾都很有感 為了抑制現在嚴重的通膨 各央行大幅升息5
[問卦] 為什麼低利率產業無法升級為什麼有人說低利率會造成產業無法升級 那台積電跟台積電的小夥伴們現在賺錢賺到流湯 是不是升息後會更威猛？ 不然低利率造成產業無法升級的原因哪來的 台積電跟他的洨夥伴長得這摸大![[問卦] 為什麼低利率產業無法升級](https://i.imgur.com/o7Nk2OUb.jpeg "[問卦] 為什麼低利率產業無法升級")
[名言] 是物價上漲，不是通膨名言:是物價上漲 不是通膨 誰說的:台經院院長 張建一 事件： 近月因疫情與供應鏈問題導致全球供給不足 各國普遍低利或採寬鬆貨幣政策導致通膨X
[問卦] 供應鏈危機真可怕如題啦 阿肥我剛剛想到一件事情 突然覺得怕爆 如果供應鏈危機再不解決 過年要怎麼吃到麥當勞的薯來堡
爆
[請益] 技術分析是不是沒用了啊？![[請益] 技術分析是不是沒用了啊？](https://i.imgur.com/0vhRVBdb.jpeg "[請益] 技術分析是不是沒用了啊？")
爆
[情報] 0429 上市外資買賣超排行爆
[情報] 2880華南金 112年股利1.2+0.1![[情報] 2880華南金 112年股利1.2+0.1](https://i.imgur.com/CCVcPScb.jpeg "[情報] 2880華南金 112年股利1.2+0.1")
74
[情報] 113年04月29日 三大法人買賣金額統計表![[情報] 113年04月29日 三大法人買賣金額統計表](https://i.imgur.com/Mon5oP7b.jpg "[情報] 113年04月29日 三大法人買賣金額統計表")
81
[情報] 國建第一季0.47 配息1元![[情報] 國建第一季0.47 配息1元](https://i.imgur.com/Bw6vvbkb.jpg "[情報] 國建第一季0.47 配息1元")
64
Re: [標的] 2603.TW 2609.TW 長榮陽明 讓子彈飛一會![Re: [標的] 2603.TW 2609.TW 長榮陽明 讓子彈飛一會](https://i.imgur.com/80xLeofb.jpeg "Re: [標的] 2603.TW 2609.TW 長榮陽明 讓子彈飛一會")
43
[情報] 8044網家 113Q1 EPS-0.5437
[情報] 5904 寶雅 Q1 EPS 6.78![[情報] 5904 寶雅 Q1 EPS 6.78](https://i.imgur.com/uHJtdOSb.jpeg "[情報] 5904 寶雅 Q1 EPS 6.78")
32
Re: [請益] 技術分析是不是沒用了啊？29
[標的] 中石化1314 三年財神再次下凡發財多![[標的] 中石化1314 三年財神再次下凡發財多](https://i.imgur.com/poCPXRob.jpeg "[標的] 中石化1314 三年財神再次下凡發財多")
30
[情報] 0429 上市投信買賣超排行27
[情報] 2704 國賓取得中信金股票26
[情報] 5508 永信建Q1 EPS![[情報] 5508 永信建Q1 EPS](https://i.imgur.com/Cu8AeOpb.png "[情報] 5508 永信建Q1 EPS")
24
[情報] 113/04/29 櫃買法人及個股買賣超20
[情報] 6707 富基電通 112年 EPS:1.1920
[情報] 113/04/29 八大公股銀行買賣超排行![[情報] 113/04/29 八大公股銀行買賣超排行](https://www.wantgoo.com/images/wantgoo-og-default.jpg "[情報] 113/04/29 八大公股銀行買賣超排行")
20
Re: [新聞] 賴清德產業之旅 期勉中鋼成為淨零轉型領16
Re: [請益] ETF為什麼可以發到年利率10%?![Re: [請益] ETF為什麼可以發到年利率10%?](https://d2a6d2ofes041u.cloudfront.net/resize?norotation=true&url=https%3A%2F%2Fimages.vocus.cc%2Ffd2b4553-fba3-48cc-a44a-d8ecaceb0bdf.png&width=1200&sign=u4kETI6dqv9zr0UK1dNuTLqGYz_Q_J4uSh0grGv9600 "Re: [請益] ETF為什麼可以發到年利率10%?")
11
Re: [請益] 技術分析是不是沒用了啊？13
[情報] 3189 景碩 113年Q1:0.057
Re: [心得] 國泰我去你媽的32
[標的] 6550.tw 北極星藥業-KY 多10
[情報] 6284 佳邦 Q1 EPS 1.749
Re: [請益] 技術分析是不是沒用了啊？30
Re: [標的] 2618 長榮航![Re: [標的] 2618 長榮航](https://i.imgur.com/LFw0poab.jpeg "Re: [標的] 2618 長榮航")
18
Re: [新聞] 京元電逾兩百億元出售京隆 2025年加碼1.5![Re: [新聞] 京元電逾兩百億元出售京隆 2025年加碼1.5](https://cimg.cnyes.cool/prod/news/5475205/m/a26a391b31dcdb7914b68fa0e8c9ba82.jpg "Re: [新聞] 京元電逾兩百億元出售京隆 2025年加碼1.5")
7
Re: [標的] 2618長榮航，國旅住宿昂貴多![Re: [標的] 2618長榮航，國旅住宿昂貴多](https://i.imgur.com/4KKK0TKb.jpg "Re: [標的] 2618長榮航，國旅住宿昂貴多")
6
Re: [請益] 技術分析是不是沒用了啊？![Re: [請益] 技術分析是不是沒用了啊？](https://cdn2.ettoday.net/images/5236/e5236819.jpg "Re: [請益] 技術分析是不是沒用了啊？")
5
Re: [情報] 3006晶豪科 Q1 -0.216
[情報] 8110 華東 Q1 EPS 0.3
![Re: [心得] 國泰我去你媽的](https://media.zenfs.com/zh-tw/nownews.com/958854311ed7b7f8da170fd97196741e "Re: [心得] 國泰我去你媽的")