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Re: [心得] Fed無法縮表到底,對股市的影響|論文解讀

看板Stock標題Re: [心得] Fed無法縮表到底,對股市的影響|論文解讀作者
Callus
(Lord Moriarty)
時間推噓15 推:15 噓:0 →:15

※ 引述《Callus (Lord Moriarty)》之銘言:
: ※ 引述《mnabc123456 (財經好彭友)》之銘言:
: : 一、引言:QT的問題與論文總覽
: : Fed這個月開始將QT(縮表)翻倍,每個月從市場收回950億美金的錢。
: : 預估會在2到3年內,收回2.5兆美金。
: : https://i.imgur.com/9fBkomF.jpg

圖 Fed無法縮表到底,對股市的影響|論文解讀
: : 本篇論文的下載連結放在這邊,歡迎參考。
: : https://pages.stern.nyu.edu/~sternfin/vacharya/public_html/pdfs/ACRS_liquidity_ALL_v30-CLEAN.pdf
: : 一共有58頁,內容很硬,我會萃取有用資訊並給出我的想法。
: : 美股分析 、操作紀錄:
: : https://www.youtube.com/channel/UCNhAMWh0l9vwDj0qXl35UvQ
: 有兩個基本公式 或方程式 需要讀者了解一下
: 總合供需模型: AD–AS模型

https://zh.wikipedia.org/wiki/%E7%B8%BD%E5%90%88%E4%BE%9B%E9%9C%80%E6%A8%A1%E5%9E%8B

: 菲利浦曲線

: 通貨膨脹率與失業率存在交替關係,通貨膨脹率高時,失業率低;
: 通貨膨脹率低時,失業率高。


https://zh.wikipedia.org/wiki/%E8%8F%B2%E5%88%A9%E6%99%AE%E6%96%AF%E6%9B%B2%E7%BA%BF

: 需要請南非的工人挖金礦 作為貨幣的擔保 才能合法的發行
: 因此In God We Trust就寫在代表美元的金屬與紙張上
: https://www.youtube.com/watch?v=DmaE8R9aLEM

2022年7月8月是(A)La Niña洋流現象 + (B)印度洋洋流偶極
(A)聖女現象=反聖嬰 影響南北洋流 影響的是氣溫
(B)印度洋偶極 影響東西洋流 影響的是風向 季風的風向

2022夏天是反聖嬰 明顯有證據 則冬天也是反聖嬰模式的冬天 相關係數是0.8

套入(A)與(B)的參數 我可以說出有80%

歐洲及北亞(從波蘭到烏克蘭到莫斯科) 到日本 今年冬天會很冷 改吹起南風

上述區域會形成類似梅雨帶的持續性降雪

四川則會持續淹水

德國過去三年冬季溫度是平均-5~-6度 烏克蘭不知道

德國今年冬季會再降10度或15度(如果有北極渦旋) 烏克蘭變西伯利亞

※注一:
反聖嬰現象通常不超過三年 期刊認為是北極冰山融化造成的調節現象
今年是第四年 但明顯夏天是反聖嬰

※注二:
這種氣候 冬小麥肯定不能活 不知道為什麼穀物期貨沒反應
23年年初冬小麥歉收會反映在23年6月的庫存

【智慧與戰爭冕下:希特勒、拿破崙哪裡不懂行軍,他們打到莫斯科的時候,就是
遇到了原本11月中旬的初雪,10月上旬就遇到了。故,我推衍10月俄軍將無法行軍、
沒有補給線也無法駐紮,同時波蘭、烏克蘭也無法行軍。】


歐洲會有過冬危機。 蜀地美腿妹子 唉 加油




所以估計 Q4建議: 建議儲存罐頭 大宗商品 民生物資 急救及醫療用品

建議 (外國類別) 軍火股 醫院及醫療相關股 監獄股

多一個防寒相關股 台灣應該也有 有無羽絨??

放空消費性電子 放空金融(已經看到Q2財報 所以更能肯定)

鋼鐵與水泥類則是 在下跌過程中跳空島型反轉 建議是攤平布局

建議碘片




■ 18400

■ 16800
\ 此時其他人成本15950
\ 15400
\ A ■
\ / ↘
\ B / \ C
\ ↗ \
■ 13980 \
\ ■■ 13400 20%

■■■■■ 12600 50%

■■ 12280 20%

■ 低於11100 <10%
黑天鵝發生 台灣被打(物理)^^^^


運用工具: 艾略特 波浪理論

猶太人 人性恐慌點

已經測量出A波長度 B波恰好是A波的一半 公堂上假設C波長=A波長

落點C′(普浪)找到後 預測其他落點


: 通貨膨脹 以讀者們能理解的最精煉的兩句話就是
: [貨品、商品變少了] [貨幣太多了] 且可能同時存在

建議經濟是

[增加商品供應]

烏俄佔全球供應比 小麥佔25% 石油佔16%

因制裁因素挪出貿易體系

我也知道美國是小麥及石油的出口國

我的意思是 美國及歐盟在原生產的基礎上 再再增產小麥及石油

以供應過剩來壓低歐盟及新興國家的通膨

否則歐盟及新興市場把通膨輸出回來美國還不是 "飄洋過海的通膨"

歐盟不好過冬 美國真的要救呀


: 我還記得 20年前我的猶太師傅是這樣回答的
: [如果你銀行的利率增加到50%好了,過個兩三年,你會發現你的貨幣在貶值]
: 他這樣解釋 短期來看 是可以鎖住流動性 但第二年開始銀行或政府體系
: 必須憑空製造出50%的貨幣來=利息 短期鎖錢長期是放錢

我認為 利率高出某個閥值 就不再是乘數效應

馬總統的消費券及蘇院長的倍數券 也沒有預期的內需乘積的成績出來

還是一樣 運用基本規則 總合供需模型: AD–AS模型

需求越大價格越高 超過某個閥值 右上方: 就不再是線型而是指數增加



: : https://i.imgur.com/Wu4kdWv.jpg

圖 Fed無法縮表到底,對股市的影響|論文解讀
: : 這邊我直接拉到論文最後一頁的結論:
: : 作者再次總結了核心觀點:QE時期,當市場上的準備金大幅增加時,
: : 活存的比例也會大增而讓銀行的整體負債更快到期,
: : 這樣的趨勢也使得金融系統更加依賴Fed的政策(與救援)。
: : https://i.imgur.com/U8CA0Fn.jpg
圖 Fed無法縮表到底,對股市的影響|論文解讀
: 直接說結論 QT造成的緊縮 會影響到(美國)房貸及房價
: 會出現2007下半年及2008 房貸車貸違約的情況

QT造成的緊縮 導致2007下半年及2008年房貸車貸違約

不是因為高貸款利率造成的 而是QT的打擊熱錢造成的

QT還有很多收回錢的措施

還是一樣 菲利浦曲線 通貨膨脹率被下降時,此時失業率將往上

那些違約的人 是死在失業收入中斷上 銀行是虧在那些繳款違約的人上

在八月九月 美國房東還在加租金在房客上 但房客已經有抱怨的聲音出來

法人房客的金錢往來--本票是三個月 六個月 所以預期他們遇到跳票情況

在23年的3月 再之後

股市會比房市提早三個月 這樣去找落點的





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我是數學家莫里亞提,倫敦犯罪者之王,
我得到屬於夜晚的力量,
將來會建立一個屬於黑夜的王國。
代價就是永日永夜不得安眠,
永遠無法跟所愛的人見面,並且死後得下地獄不得長眠。

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※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.147.6.51 (臺灣)
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※ 編輯: Callus (27.147.6.51 臺灣), 09/18/2022 13:30:50

m4vu0 09/18 13:30好。明年九月後抄底

scottham 09/18 13:32

edwin557183209/18 13:36炫鴿是你?

stocktonty 09/18 13:39補充一點:2008年已開啟降息循環

IronAtom 09/18 13:39

solomonABC 09/18 13:42碘片會不會太唬爛啦。核戰就大家一起死吧

Annahahaha 09/18 14:20結果這篇反而沒人理?

Hosan 09/18 14:33感謝分享

gibbs1286 09/18 14:38QT真的產生負面影響應該要等逆回購歸零後才會出現

gibbs1286 09/18 14:39然後拜登不可能增產石油跟小麥,因為他是民主黨

Callus 09/18 14:50PS: 黑天鵝再加一項 大屯山火山噴發或南部巨震

Callus 09/18 14:51我認為八九月 美國的公司行號被加租金 就開始了

Callus 09/18 14:52短期內他們還可以用支票嘎支票的方式因應

sa1989 09/18 15:03推~~

Lowpapa 09/18 15:46正確 偷偷告訴你 現在還在大a波 年底b波

ev331 09/18 17:17對不起我很爛 想問能源的變數是什麼 供給跟需求的

ev331 09/18 17:23Biden不是推動了很多稅減補貼給產業 那失業真的有惡

ev331 09/18 17:23化嗎

schula 09/18 19:19推推

fajita 09/18 19:26頭一段氣象的部分你去問問氣象局吧

sankmoon 09/18 19:59感謝分享

toroyang 09/18 20:08我知識儲備不太夠,敘述可以親民一點嗎?謝謝

doremifasola09/18 20:28謝謝分享

aloness 09/18 20:54國內麥類相關食品似是跟著已經發生的期貨價走,而

aloness 09/18 20:54不是跟未來產能預估走

aloness 09/18 20:55不知是統一太佛心還怎樣,不會拿終端商品來炒作

aloness 09/18 20:56註:統一是國內速食麵王者,市佔估5成up

Callus 09/18 21:03五月底六月上旬 我本來要壓台灣的食品股 卜蜂聯華

Callus 09/18 21:04股版版友說 台灣有法規 糧食賣出價格有些限制

jerry61729 09/18 21:36